Walt Disney ។ យើងវិភាគក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង

ក្រុមហ៊ុន Walt Disney (NYSE: DIS) គឺជាក្រុមហ៊ុនដែលស្ទើរតែមិនចាំបាច់។ ខ្ញុំនឹងនិយាយថា (ក្នុងចំណោមរបស់ផ្សេងទៀត) នៅក្នុងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយនេះ Lucasfilm, Pixar, សតវត្សទី 20 ជាតិ, Disneyland, ស្ទូឌីយោ Walt Disney ។ ការលើកកម្ពស់ភាគហ៊ុននៅពេលសរសេរអត្ថបទ: 183.60 ដុល្លារ។ មូលធនកម្មបច្ចុប្បន្ន: 333 ពាន់លានដុល្លារ។ របាយការណ៍បានចេញមកនៅថ្ងៃទី 11 ខែកុម្ភៈឆ្នាំ 2021

របវត្ដិសារស្ដ

នៅរដូវក្តៅឆ្នាំ 1923 បងប្អូនរបស់ Walt និង Roy Disney បានមកដល់រដ្ឋ California ជាមួយនឹងរូបតុក្កតា 8 នាទីជាមួយនឹងការរួមបញ្ចូលគ្នារវាងតួអង្គផ្ទាល់អាវុធ "ដែលមានភាពអស្ចារ្យ Alice" ដែលអាចលក់អ្នកចែកចាយបាន។ នៅថ្ងៃទី 16 ខែតុលាឆ្នាំ 1923 កិច្ចសន្យាមួយត្រូវបានចុះហត្ថលេខាលើគំនូរជីវចលជាបន្តបន្ទាប់អំពីអាលីស។ ចាប់ពីថ្ងៃនេះស្ទូឌីយោរបស់ក្រុម Disney Studoon ចាប់ផ្តើម។

បួនឆ្នាំក្រោយមកលោក Walt Disney បានមកជាមួយទន្សាយរបស់ Oswald ដែលបង្កើតជាតុក្កតាចំនួន 26 ប៉ុន្តែអ្នកចែកចាយបានទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីលក្ខខណ្ឌនៃកិច្ចសន្យានេះហើយមានសិទ្ធិពិសេសចំពោះចរិតនេះដោយគ្មាន Disney ។ បន្ទាប់ពីការបាត់បង់ការរំខានរបស់ Oswald, Walt Disney បានមកជាមួយ Mickey Mouse Mouse Mouse ប៉ុន្តែខ្សែភាពយន្តពីរដំបូងដែលគ្មាននរណាម្នាក់ចង់ទិញ, ដោយសារតែពួកគេបាន dumb ។ ដោយកំណត់កំហុសរបស់អ្នកគឺរូបតុក្កតាទី 3 អំពី Mickey Maus ដែលមានសម្លេងធ្វើសមកាលកម្មរួចទៅហើយត្រូវបានចេញផ្សាយនៅលើកញ្ចក់អេក្រង់នៅថ្ងៃទី 18 ខែវិច្ឆិកាឆ្នាំ 1928 ។ ហើយគាត់ទទួលបានជោគជ័យឆោតល្ងង់។

ពីឆ្នាំ 1932 ដល់ឆ្នាំ 1943 គំនូរជីវចល Disney បានឈ្នះបុព្វលាភ OSCAR ចំនួន 10 (ពីប្រាំមួយពិធីកាន់) ។ សម្រាប់ជីវិតរបស់គាត់លោក Walt Disney បានទទួលរង្វាន់រង្វាន់ចំនួន 26 (តើអ្វីទៅជាកំណត់ត្រាសម្រាប់មនុស្សម្នាក់រហូតមកដល់សព្វថ្ងៃនេះ) ដែលជាការដែលបានទទួលរង្វាន់នៅឆ្នាំ 1969 ដ៏ខ្ពង់ខ្ពស់បំផុត។ នៅថ្ងៃទី 21 ខែធ្នូឆ្នាំ 1937 ជាគំនូរជីវចល "ព្រិលសនិងមនុស្សតឿចំនួន 7 នាក់" ត្រូវបានដោះលែងពានរង្វាន់អូស្ការ 8 ហើយបានទទួលងារជាតុក្កតាសាច់ប្រាក់ (គិតគូរពីអតិផរណា) រហូតដល់ឆ្នាំ 1993 កំណត់ត្រានេះត្រូវបានវាយដោយ Aladdin (ផលិតកម្ម Disney) ) ហើយបន្ទាប់មកស្តេចអិលវីអូ (ការផលិត Disney) ។

នៅឆ្នាំ 1940 នៅពេលនោះដែលអ្នកដែលហៅថាផលិតកម្ម Walt Disney បានចំណាយ IPO ។ នៅថ្ងៃទី 17 ខែកក្កដាឆ្នាំ 1955 ដែលជា Park ប្រធានបទដំបូងគេរបស់ពិភពលោក Park Disneyland នៅរដ្ឋ California បានបើក។ នៅឆ្នាំ 1964 ខ្សែភាពយន្តរឿង "ម៉ារីប៉ុបប៉ី" ដែលបានទទួលពានរង្វាន់អូស្ការចំនួន 5 ហើយបានធ្លាក់ក្នុងឆ្នាំ 2013 ដល់ការចុះឈ្មោះភាពយន្តជាតិអាមេរិក (ក្នុងបញ្ជីឈ្មោះមានត្រឹមតែ 800 ខ្សែភាពយន្ត) ។ ឈ្មោះបច្ចុប្បន្នរបស់អ្នក "ក្រុមហ៊ុន" ក្រុមហ៊ុន Valt Disney "របស់ក្រុមហ៊ុន" នៅឆ្នាំ 1986

Disney បានអភិវឌ្ឍឥតឈប់ឈរដោយការសំរេចបាននូវទិសដៅថ្មីហើយរាល់ពេលដែលទទួលបានជោគជ័យគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលដែលបានអនុញ្ញាតឱ្យក្រុមហ៊ុនឈានមុខគេក្នុងឧស្សាហកម្មកម្សាន្តក្នុងឧស្សាហកម្មកំសាន្ត។

ភាគលាភ

Disney បានចាប់ផ្តើមបង់ភាគលាភជាង 60 ឆ្នាំមកហើយប៉ុន្តែមានតែនៅឆ្នាំ 1986 ប៉ុណ្ណោះដែលលោកបានព្យាយាមចាត់វិធានការកើនឡើងប្រចាំឆ្នាំនៃភាគលាភ។ រហូតមកដល់ឆ្នាំ 1999 ក្រុមហ៊ុនបានចំណាយប្រាក់ភាគលាភត្រីមាសប៉ុន្តែបន្ទាប់មកបានសម្រេចចិត្តទៅការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំដោយពន្យល់ពីការចំណាយមិនពិតខ្ពស់ (ពេលខ្លះម្ចាស់ភាគហ៊ុនតូច ៗ ត្រូវបង់ភាគលាភតិចជាងក្រុមហ៊ុនដែលបានចំណាយលើការត្រួតពិនិត្យការបញ្ជូនក្រោយដែលបានចំណាយលើការបញ្ជូនភ្នំពេញប៉ុស្តិ៍។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2014 មកក្រុមហ៊ុនបានទទួលបានភាគលាភបង់ប្រាក់រៀងរាល់ 6 ខែម្តង។ នៅឆ្នាំ 2020 ក្រុមហ៊ុនស្ថិតនៅក្រោមឥទ្ធិពលនៃវិបត្តិដែលបានលុបចោលភាគលាភទាំងស្រុង។

ក្រុមហ៊ុនមិនដែលកាត់បន្ថយការទូទាត់ភាគលាភ (ភាពខុសគ្នានៃឆ្នាំបានកើតឡើងនៅពេលផ្លាស់ប្តូរភាពញឹកញាប់នៃការទូទាត់) ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2005 ភាគរយនៃការទូទាត់ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធកម្រមានលើសពី 25% ហើយទិន្នផលភាគលាភគឺ 1,5% ។ សម្រាប់មគ្គុទេសក៍ Disney ការទូទាត់របស់ភាគលាភតែងតែមានអន្តរជាតិទាបជាងទាក់ទងនឹងការវិនិយោគក្នុងការអភិវឌ្ឍអាជីវកម្ម។ នាពេលអនាគតដ៏ខ្លីខាងមុខនេះ Disney មិនមានគម្រោងបន្តភាគលាភឡើយ។ ប៉ុន្តែខ្ញុំគិតថាសូម្បីតែនៅពេលដែលការបង់ប្រាក់ត្រូវបានបន្តក៏ដោយវិនិយោគិនមិនគួរផ្តោតលើភាគលាភព្រោះទិន្នផលនឹងមិនទាក់ទាញទាំងស្រុង។

ការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃភាគហ៊ុន

ការដើរ Disney គ្រប់គ្រាន់។ វាជាការខ្ចីប្រាក់ដោយគុណប្រយោជន៍សម្រាប់រយៈពេលនេះដល់ទៅ 6 ឆ្នាំដែលអាចទទួលបានប្រាក់ចំណេញ 300% ប៉ុន្តែក្នុងពេលតែមួយវាក៏ត្រូវបានរីកលូតលាស់យ៉ាងឆាប់រហ័សដោយ 30-50% ។

dis រាល់ខែ

សព្វថ្ងៃនេះ Disney មានតំលៃថ្លៃ 20% ជាងមួយឆ្នាំហើយខណៈដែលក្រុមហ៊ុនបានគ្រប់គ្រងដើម្បីរស់និងធ្លាក់ចុះ 50 ភាគរយហើយត្រូវចំណាយប្រាក់ 145 ភាគរយ។ វាពិបាកក្នុងការបដិសេធថាចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2009 ភាគហ៊ុនមាននិន្នាការនៃការចិញ្ចឹម (ទោះបីចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2002) ប៉ុន្តែដោយការទិញនៅកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៅឆ្នាំ 2015 វិនិយោគិននឹងត្រូវឈ្នះរង្វាន់ដល់ 30% ក្នុងរយៈពេល 4 ឆ្នាំ។ ភាពប្រែប្រួលបែដារយៈពេល 5 ឆ្នាំគឺ 1,20, ឧ។ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមានទំហំ 20% ធំជាងទីផ្សារទាំងមូល។ ដូច្នេះក្រុមហ៊ុនដែលមានការប្រាក់ផ្តល់សំណងដល់ភាគលាភកម្រិតទាបដោយសារតែចលនាល្អនៃតម្លៃភាគហ៊ុន។ ប៉ុន្តែ Disney មានការលំបាករួចទៅហើយក្នុងការគណនាភាគហ៊ុននៃប្រភេទ "ដែលបានទិញនិងភ្លេច" ។

សូចនាករហិរញ្ញវត្ថុ

របាយការណ៍សម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធ 2020 បានចេញផ្សាយនៅថ្ងៃទី 3 ខែតុលាខណៈពេលដែលនៅថ្ងៃទី 11 ខែកុម្ភៈរបាយការណ៍មួយត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយសម្រាប់ត្រីមាសទី 1 នៃឆ្នាំសារពើពន្ធ 2021 ។ Disney បែងចែកការបែងចែកចំនួនអាជីវកម្មសំខាន់ៗសំខាន់ៗ:

1. ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ (បណ្តាញផ្សព្វផ្សាយ) - បណ្តាញទូរទស្សន៍ (ABC, ជាតិភូមិសាស្ត្រ), ស្ថានីយ៍ទូរទស្សន៍;
2. ឧទ្យាននិងទំនិញបទពិសោធន៍និងផលិតផល) - ឧទ្យាននិងរមណីយដ្ឋាននិងរមណីយដ្ឋាន, ក្រុមហ៊ុននាវាទេសចរណ៍ទំនិញមានអាជ្ញាប័ណ្ណនៅក្រោមយីហោ "Disney, ទស្សនាវដ្តី, រូបភាពផ្សេងៗគ្នា);
3. មាតិកាស្ទូឌីយោ (ស្ទូឌីយោអេកូឡូស៊ី) - ស្ទូឌីយោភាពយន្តស្ទូឌីយោជីវចលថតថតសំលេងនិងផលិតកម្មល្ខោន;
4. មាតិកានៃការលក់ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ទៅអតិថិជន (ដោយផ្ទាល់ទៅអ៊ីនធឺវែលនិងអន្តរជាតិ) - សេវាកម្មខ្សែអក្សរ (Disney + ESPN +, Hulu ប៉ុស្តិ៍ទូរទស្សន៍អន្តរជាតិ, កម្មវិធី, គេហទំព័រ, គេហទំព័រ។

នៅថ្ងៃទី 20 ខែមីនាឆ្នាំ 2019 បានបិទដើម្បីទទួលបានរថយន្តភាគច្រើននៅសតវត្សរ៍ទី 21 របស់ក្រុមហ៊ុនជាង 71 ពាន់លានដុល្លារ (ដំបូងនៃប្រតិបត្តិការនេះត្រូវបានចរចាក្នុងចំនួនទឹកប្រាក់ចំនួនទឹកប្រាក់ចំនួន 52 ពាន់លានដុល្លារប៉ុន្តែក្រុមហ៊ុន Comcast Corance (NASDAQ: CMCSA ) បានចូលរួមលេងហ្គេមដែលបានបង្ហាញចំណាប់អារម្មណ៍ក្នុងការទិញហើយនាងបានព្យាយាមសំលាប់ការផ្គត់ផ្គង់ឌីស។ ជាលទ្ធផលនៃប្រតិបត្តិការនេះទ្រព្យសកម្ម Disney បានកើនឡើងស្ទើរតែ 2 ដង។

ប្រតិបត្តិការដ៏ធំមួយដែលមាន Coronacrizis បាននាំឱ្យមានកំណើនបំណុល 3 ដង (បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំ 2018) និងការកើនឡើងរបស់ EV / EBITDA ដល់ 31 នាក់ (ជាមធ្យម 11 ឆ្នាំដែលត្រូវបានធ្វើឡើងអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំរហូតដល់ឆ្នាំ 2019) និង បំណុល / EBITDA ដល់ 11.9 នៅឆ្នាំ 2020 (ដោយតម្លៃមធ្យម 1.3 ដែលត្រូវបានធ្វើឡើងរហូតដល់ឆ្នាំ 2019) ។ Disney ឆ្នាំ 2020 បានបញ្ចប់ក្នុងការខាតបង់ជិត 3 ពាន់លានដុល្លារអាមេរិក (ធៀបនឹងប្រាក់ចំណេញចំនួន 11 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2019) និងក្នុងឆ្នាំសារពើពន្ធលើកទី 1 បានបង្ហាញប្រាក់ចំណេញអប្បបរមាចំនួនរាប់លាននាក់ (ការកាត់បន្ថយ 99% ក្នុងមួយឆ្នាំ) ដែលបានបំផុសគំនិត ដោយវិនិយោគិនចាប់តាំងពីការព្យាករណ៍កាន់តែអាក្រក់ទៅ ៗ ។ សក្ដានុពលនៃប្រាក់ចំណូលនិងប្រាក់ចំណេញនៅក្នុងផ្នែកត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងដ្យាក្រាម។

រកប្រាក់ចំណូលបាន

រកប្រាក់ចំណេញ

ផ្នែកនៃការផ្សាយសេវាកម្មកំពុងអភិវឌ្ឍយ៉ាងសកម្មយ៉ាងសកម្មប៉ុន្តែរហូតមកដល់ពេលនេះមិនទទួលបានផលចំណេញដែលត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងការវិនិយោគយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរដើម្បីយកឈ្នះចំណែកនៃទីផ្សារពិភពលោក។ នៅខែតុលាឆ្នាំ 2020 លោក Disney បានប្រកាសរៀបចំឡើងវិញនូវការរៀបចំឡើងវិញដើម្បីពង្រឹងជំហររបស់ផ្នែកដែលទាក់ទងទៅអតិថិជន។ វាច្បាស់ណាស់ថាជំងឺរាតត្បាតបានជះឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងដល់ Disney និងការព្យាករណ៍លទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុនាពេលអនាគតគឺពិបាកណាស់: ឧទ្យានកម្សាន្តនៅក្នុងប្រទេសនីមួយៗត្រូវបានបិទការទទួលបាននៅរោងកុនដូច្នេះក្រុមហ៊ុនបានជ្រើសរើសយ៉ាងត្រឹមត្រូវនៅពេលដែលវាហាក់ដូចជាវិធីនៃការអភិវឌ្ឍដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងចំពោះការអភិវឌ្ឍដែលពឹងពាក់។ នៃការកាត់បន្ថយសេវាកម្មប៉ុន្តែរហូតមកដល់ពេលនេះការវិនិយោគមិនត្រូវបានទូទាត់សងទេ។ លើសពីនេះទៀតភ្នាក់ងារវាយតម្លៃនៅឆ្នាំ 2020 បានកាត់បន្ថយអត្រាឥណទានរបស់ Disney ដែលអាចនាំឱ្យមានការកើនឡើងនៃការចំណាយក្នុងការទទួលបានបំណុលដ៏ធំមួយហើយជាលទ្ធផល, ការធ្លាក់ចុះនៃការវិនិយោគក្នុងការអភិវឌ្ឍអាជីវកម្ម។

ការប្រៀបធៀបជាមួយដៃគូប្រកួតប្រជែង

Disney ត្រូវបានតំណាងនៅក្នុងផ្នែកផ្សេងៗគ្នាហើយម្នាក់ៗមានអ្នកប្រកួតប្រជែងធ្ងន់ធ្ងរប៉ុន្តែថ្ងៃនេះខ្ញុំនឹងផ្តោតលើការវិភាគនៃការប្រកួតប្រជែងនៅក្នុងសេវាកម្មដែលបានកើតឡើង។ ការប្រៀបធៀបនៃការផ្លាស់ប្តូរចំនួនអតិថិជនបង់ប្រាក់សម្រាប់ឆ្នាំទី 2020 - មនុស្សគ្រប់គ្នាបានអង្គុយនៅផ្ទះហើយសេវាកម្មស្ទ្រីមមានការលំបាកសម្រាប់អ្នកមើលម្នាក់ៗ។ Disney នឹងពិចារណា Disney + (បានបើកដំណើរការក្នុងខែវិច្ឆិកាឆ្នាំ 2019) និង Hulu ។ ដៃគូប្រកួតប្រជែង:

• Netflix (NASDAQ: NFLX)
• ក្រុមហ៊ុន Amazon (Nasdaq: AMZN) វីដេអូនាយករដ្ឋមន្រ្តី - ការវាយតំលៃរដុបអ្នកចូលរួមត្រូវបានគណនា - មានទិន្នន័យលើក្រុមហ៊ុន Amazon Prime ដែលរួមបញ្ចូលទាំងទិន្នន័យស្ថិតិស្តីពីភាគរយនៃអតិថិជនដែលប្រើសំលេងនេះ។ សេវា
• Apple (Nasdaq: AAPL) ទូរទស្សន៍ + - បើកដំណើរការនៅខែវិច្ឆិកាឆ្នាំ 2019; ការវាយតម្លៃរដុបអតិថិជនត្រូវបានគណនា - ការជាវប្រចាំឆ្នាំគឺឥតគិតថ្លៃនៅពេលទិញឧបករណ៍អេបផលដោយយោងតាមទិន្នន័យស្ថិតិភាពយន្តដែលបានបង់យ៉ាងជាក់លាក់ត្រូវបានគណនា។
• ក្ងោកវិចារណញាណ (ពី Comcast) - បានចាប់ផ្តើមនៅខែមេសាឆ្នាំ 2020
• HBO Max (ជាកម្មសិទ្ធិរបស់ក្រុមហ៊ុន AT & T (NYSE: t) - បានចាប់ផ្តើមនៅខែឧសភាឆ្នាំ 2020

ការផ្លាស់ប្តូរអតិថិជនត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងដ្យាក្រាម។

អ្នកប្រកួតប្រជែង

Disneuregththrough Disney + - 58 លានផោនសម្រាប់ 9 ខែហើយអតិថិជនជិត 100 លាននាក់ 14 ខែ! ប្រៀបធៀបក្ងោកវិចារណ៏ខនប៊ិកដែលបានទទួលបានចំនួន 33 លានក្នុងរយៈពេល 9 ខែឬ HBO Max ដែលមានត្រឹមតែ 17 លានក្នុងរយៈពេល 9 ខែប៉ុណ្ណោះ។ Disney គឺត្រឹមត្រូវណាស់ហើយសំខាន់បំផុត - ទាន់ពេលវេលាធ្វើការភ្នាល់លើការអភិវឌ្ឍពិភពលោកខណៈពេលដែលក្ងោកនិងការងារ HBO Max នៅសហរដ្ឋអាមេរិកហើយនឹងចូលទីផ្សារពិភពលោក។

ការវិភាគបច្ចេកទេស

dis សប្តាហ៍

ដោយបានរុញច្រានពីការគាំទ្រ 120 ដុល្លារភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលពីរបីខែទទួលបានកើនឡើង 50% ។ គ្រប់ពេលវេលាដោយចាប់ផ្តើមពីពេលថ្ងៃលឿងនិន្នាការនិន្នាការឡើងហើយដូច្នេះវាមិនមែនជាហេតុផលបច្ចេកទេសដើម្បីលក់ទេប៉ុន្តែក៏ត្រូវទិញវាយឺតពេលដែរ។ ការគាំទ្រនៅថ្ងៃដែលនៅជិតបំផុតគឺ 183 ដុល្លារ, ក្រោម - ការគាំទ្រគួរឱ្យកត់សម្គាល់ក្នុងតម្លៃ 170 ដុល្លារនិង 152 ដុល្លារ។ ភាពធន់ត្រូវបានចង្អុលបង្ហាញដោយ 190 ដុល្លារ។ ការបិទមិនត្រូវបានបង្កើតឡើងទេដូច្នេះសម្រាប់ពេលនេះសម្រង់អាចបន្តទាញនិន្នាការនៅលើកំពស់ដែលគ្មានកំណត់។

ផែនការវិនិយោគដែលអាចធ្វើបាន

ស្ថានភាពបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងការផ្សព្វផ្សាយរបស់ Disney ខ្ញុំនឹងហៅឧទាហរណ៍បុរាណថា "ទិញលើពាក្យចចាមអារាម, លក់តាមអង្គហេតុ" នេះជាលើកដំបូងក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សមកហើយក្រុមហ៊ុនបានបង្ហាញពីការខាតបង់សម្រាប់ឆ្នាំនេះនាងមានបំណុលយ៉ាងច្រើន (ដែលនៅតែអាចធ្វើបាន) ផ្នែកនៃការបែងចែកមិនអាចធ្វើការបានទេដោយសារថ្នាំជក់។ ប៉ុន្តែមានសក្តានុពល - សក្តានុពលដ៏ធំមួយតាមរយៈការទិញនៅសតវត្សរ៍ទី 21 និងការអភិវឌ្ឍយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃ Disney + ។ ដូច្នេះវាមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការទិញវិនិយោគិនរយៈពេលវែងបានឥឡូវនេះ! វាចាំបាច់ក្នុងការរង់ចាំការលក់ការពិត។ គោលបំណងនៃសូចនាករហិរញ្ញវត្ថុបច្ចុប្បន្ននៃកម្រិតនៃការទិញរបស់ក្រុមហ៊ុនតាមគំនិតរបស់ខ្ញុំ 120 ដុល្លារ។ ខ្ញុំសូមផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យរង់ចាំការធ្លាក់ចុះយ៉ាងហោចណាស់ដើម្បីគាំទ្រ 152 ដុល្លារហើយបន្ទាប់មកដើម្បីចាប់ផ្តើមពិចារណាលើលទ្ធភាពនៃការទិញដោយផ្អែកលើព័ត៌មានថ្មីៗនិងលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុ។

អានអត្ថបទដើមនៅលើ: ការវិនិយោគ.com