Нягледзячы на крызіс, падзенне даходаў насельніцтва і ператок зберажэнняў на фондавы рынак, грамадзяне неслі грошы ў Ашчадбанк: за мінулы год іх сродкі выраслі на 11,6% без уліку валютнай пераацэнкі і дасягнулі 15,7 трлн., Гаворыцца ў яго справаздачнасці па РСБУ . Гэта нават больш, чым у 2019 г., калі сродкі насельніцтва ў дзяржбанку без уліку валютнай пераацэнкі дадалі 4,7%.
Доля Ашчадбанка ў сродках фізічных асоб стабільна перавышае 40%, і тое, што адбываецца ў ім досыць добра адлюстроўвае сітуацыю ў банкаўскай сістэме. ЦБ пакуль не апублікаваў статыстыку за год, але на 1 снежня сродкі грамадзян (дэпазіты і рэшткі на рахунках) у расійскіх банках выраслі не так значна - на 6,2% да 32,4 трлн рублёў. Гэты вынік ўключае намінальны прырост валютных укладаў з-за падзення рубля, без валютнай пераацэнкі рост менш. Зрэшты, у снежні сродкі насельніцтва ў банках традыцыйна растуць: перад навагоднімі вакацыямі зарплаты і пенсіі выплачваюцца датэрмінова.
Іпатэка, біржа, коштЗначны ўклад у прырост сродкаў грамадзян у банках ўнеслі эскроу-рахунку: са 137 мільярдаў на пачатак года яны выраслі да 1 трлн руб. на 1 снежня. Якія растуць рэшткі на рахунках эскроу забяспечылі 2/3 валавога росту рублёвых сродкаў насельніцтва ў банках, разлічвалі аналітыкі Нацыянальнага рэйтынгавага агенцтва (НРА) па дадзеных ЦБ за студзень - кастрычнік. Часцяком кліенты пераводзяць на эскроу-рахунку назапашвання як раз з тых жа дэпазітаў, казаў VTimes аналітык Fitch Антон Лапацін: атрымліваецца зніжэнне ў адной графе і рост у іншай, хоць грошы застаюцца ўнутры банкаўскай сістэмы.
А вось дэпазіты скарачаюцца разам са стаўкамі: па дадзеных ЦБ, на 1,7 трлн руб. за 11 месяцаў - з 22,9 трлн да 21,2 трлн рублёў. Пасля заканчэння тэрміну дзеяння укладаў, асабліва валютных, людзі сталі радзей адкрываць новыя. Затое рэзка выраслі рэшткі на бягучых рахунках - з 7,5 трлн да 10,3 трлн рублёў. Прычынай росту сродкаў насельніцтва стаў першым чынам рост сродкаў на эскроу-, а таксама накапляльных рахунках, кажа старэйшы кіраўнік дырэктар рэйтынгавага агенцтва НКР Аляксандр Прокл: а як давядзецца першыя з'яўляюцца неабходнай часткай фінансавання пакупкі жылля, у тым ліку за кошт іпатэчных праграм, то другія ўяўляюць цікавасць з пункту гледжання магчымасці больш гнутка кіраваць укладзенымі сродкамі ва ўмовах нізкіх ставак па дэпазітах.
Ашчадбанк паказаў значны рост адносна іншых банкаў і з улікам бягучай эканамічнай сітуацыі, прызнае кіраўнік дырэктар па валідацыю агенцтва «Эксперт РА» Юры Белікаў. Але трэба разбіраць, якімі рахункамі ён забяспечаны, а адваротны ведамасць на 1 студзеня Ашчадбанк пакуль не апублікаваў. У другім паўгоддзі 2020 г. у дэпазітных рахунках фізічных асоб у Ашчадбанку назіралася разнонаправленных дынаміка, адзначае эксперт: месячныя прыросты былі стрыманымі, а ў лістападзе адбыўся істотны чысты адток. Станоўчая дынаміка рознічных пасіваў была забяспечана прыростам сродкаў на бягучых рахунках: людзі не спяшаліся пераафармляць якія скончыліся ўклады з улікам упалай прыбытковасці.
У Ашчадбанку ў снежні дзейнічаў (і дзейнічае да гэтага часу) промовклад для новых кліентаў і тых, хто не выводзіў грошы з укладаў у апошнія месяцы, - са стаўкамі да 4,5% гадавых. Акрамя таго, да 15 снежня ў банку дзейнічаў рознічны сезонны ўклад са стаўкай 3,6-4% гадавых (акрамя аддзяленняў).
У III квартале рэальныя наяўныя даходы расейцаў працягнулі падзенне - на 4,8% у гадавым выразе, даў справаздачу Расстат. Статыстыка даходаў і выдаткаў расейцаў скажоная улікам эскроу-рахункаў і недоучетом укладанняў расейцаў у каштоўныя паперы, пісалі аналітыкі ЦБ (іх меркаванне можа не супадаць з пазіцыяй ЦБ). На фондавым рынку расейцы трымаюць каля 7 трлн руб., Або прыкладна 20% ад сродкаў у банках.
Але выбар інструментаў інвеставання для некваліфікаваных інвестараў не занадта шырокі (тым больш з улікам новых абмежаванняў ЦБ), адзначае Белікаў. Таму нават пры закрыцці укладаў сродкі не пакідаюць банкі імгненна. Аднак ў 2021 г. трэнд з высокай верагоднасцю захаваецца, адзначае эксперт: мы ўбачым рэальныя чыстыя адтокі сродкаў пры знаходжанні грамадзянамі альтэрнатыў для інвеставання, як, напрыклад, фондавы рынак. Працэс будзе расцягнуты ў часе, аднаразовай стрэсу ліквіднасці мы не чакаем, тым больш што сектар падтрымлівае яе значны запас. У бліжэйшыя год-паўтара з банкаўскіх укладаў на фондавы рынак выцячэ 3-3,5 трлн руб., Адзначаў гендырэктар акра Міхаіл Сухаў. Нацыянальнае рэйтынгавае агенцтва прагназавала ператок 3,4 трлн руб., Але на гарызонце пяці гадоў.
Крызіс - час зберагацьЧаму ж зніжэнне ставак па ўкладах, ператок грошай на біржу і крызіс, скарацілы даходы насельніцтва, толькі паскорылі рост назапашванняў у банках?
Рост зберажэнняў у 2020 г. - глабальны феномен, адзначае галоўны эканаміст «ВТБ капіталу» па СНД і Расіі Аляксандр Ісакаў. Так, у ЗША за два месяцы пасля пачатку пандэміі дэпазіты выраслі на рэкордныя $ Br1,8 трлн (дадзеныя Федэральнай карпарацыі па страхаванні дэпазітаў). Рост зберажэнняў характэрны для перыядаў нестабільнасці - людзі менш ўпэўненыя ў сваіх даходах, імкнуцца менш марнаваць і назапасіць запас ліквіднасці, тлумачыць Ісакаў. У крызісы норма зберажэнняў заўсёды расце, згодная галоўны аналітык Альфа-банка Наталля Арлова. Напрыклад, у 2015 г. на зберажэнні насельніцтва накіравала рэкордныя 14,1% даходаў.
Зберажэнні раслі ў тых, па кім крызіс не ўдарыў: іх даходы ў 2020 г. ня моцна пацярпелі, а выдаткі скараціліся. Так, адмова ад паездак зэканоміў насельніцтву 1,5 трлн руб., Ацэньваў ЦБ. Таму норма зберажэнняў ва II квартале, калі дзейнічаў жорсткі каранцін, склала рэкордныя 18,2%, а ў трэцім ўпала да 2%.
Яшчэ адна прычына - дзяржаўная падтрымка і іпатэка, лічыць галоўны эканаміст ING па Расіі і СНД Дзмітрый Далгін. Паводле ацэнак аналітыкаў НРА, сацыяльныя выплаты людзям сказілі статыстыку укладаў насельніцтва на 290 руб.