Незважаючи на кризу, падіння доходів населення і перетікання заощаджень на фондовий ринок, громадяни несли гроші в Ощадбанк: за минулий рік їх кошти зросли на 11,6% без урахування валютної переоцінки і досягли 15,7 трлн руб., Говориться в його звітності по РСБУ . Це навіть більше, ніж в 2019 році, коли кошти населення в держбанку без урахування валютної переоцінки додали 4,7%.
Частка Ощадбанку в засобах фізосіб стабільно перевищує 40%, і те, що відбувається в ньому досить добре відображає ситуацію в банківській системі. ЦБ поки не опублікував статистику за рік, але на 1 грудня кошти громадян (депозити і залишки на рахунках) в російських банках зросли не так значно - на 6,2% до 32,4 трлн руб. Цей результат включає номінальний приріст валютних вкладів через падіння рубля, без валютної переоцінки зростання менше. Втім, в грудні кошти населення в банках традиційно зростають: перед новорічними канікулами зарплати і пенсії виплачуються достроково.
Іпотека, біржа, рахунокЗначний внесок у приріст коштів громадян в банках внесли ескроу-рахунки: з 137 млрд на початок року вони зросли до 1 трлн руб. на 1 грудня. Зростаючі залишки на рахунках ескроу забезпечили 2/3 валового зростання рублевих коштів населення в банках, розраховували аналітики Національного рейтингового агентства (НРА) за даними ЦБ за січень - жовтень. Найчастіше клієнти переводять на ескроу-рахунки накопичення якраз з тих же депозитів, говорив VTimes аналітик Fitch Антон Лопатин: виходить зниження в одній графі і зростання в інший, хоча гроші залишаються всередині банківської системи.
А ось депозити скорочуються разом зі ставками: за даними ЦБ, на 1,7 трлн руб. за 11 місяців - з 22,9 трлн до 21,2 трлн руб. Після закінчення терміну дії вкладів, особливо валютних, люди стали рідше відкривати нові. Зате різко зросли залишки на поточних рахунках - з 7,5 трлн до 10,3 трлн руб. Причиною зростання коштів населення став перш за все зростання коштів на ескроу-, а також накопичувальних рахунках, говорить старший керуючий директор рейтингового агентства НКР Олександр Проклов: і якщо перші є необхідною частиною фінансування покупки житла, в тому числі за рахунок іпотечних програм, то другі представляють інтерес з точки зору можливості більш гнучко управляти вкладеними коштами в умовах низьких ставок по депозитах.
Сбербанк показав значне зростання щодо інших банків і з урахуванням поточної економічної ситуації, визнає керуючий директор по валідації агентства «Експерт РА» Юрій Бєліков. Але потрібно розбирати, якими рахунками він забезпечений, а оборотну відомість на 1 січня Сбербанк поки не опублікував. У другому півріччі 2020 р депозитних рахунках фізосіб в Ощадбанку спостерігалася різноспрямована динаміка, відзначає експерт: місячні прирости були стриманими, а в листопаді відбулося суттєве чистий відтік. Позитивна динаміка роздрібних пасивів була забезпечена приростом коштів на поточних рахунках: люди не поспішали переоформляти закінчилися вклади з урахуванням впала прибутковості.
В Ощадбанку в грудні діяв (і діє до сих пір) промовклад для нових клієнтів і тих, хто не виводив гроші з вкладів в останні місяці, - зі ставками до 4,5% річних. Крім того, до 15 грудня в банку діяв роздрібний сезонний внесок зі ставкою 3,6-4% річних (крім відділень).
У III кварталі реальні наявні доходи росіян продовжили падіння - на 4,8% в річному вираженні, відзвітував Росстат. Статистика доходів і витрат росіян спотворена урахуванням ескроу-рахунків та недообліком вкладень росіян в цінні папери, писали аналітики ЦБ (їх думка може не збігатися з позицією ЦБ). На фондовому ринку росіяни тримають близько 7 трлн руб., Або приблизно 20% від коштів в банках.
Але вибір інструментів інвестування для некваліфікованих інвесторів не дуже широкий (тим більше з урахуванням нових обмежень ЦБ), відзначає Бєліков. Тому навіть при закритті вкладів кошти не залишають банки миттєво. Однак в 2021 р тренд з високою ймовірністю збережеться, відзначає експерт: ми побачимо реальні чисті відтоки коштів при знаходженні громадянами альтернатив для інвестування, як, наприклад, фондовий ринок. Процес буде розтягнутий в часі, одноразової стресу ліквідності ми не очікуємо, тим більше що сектор підтримує її значний запас. У найближчі рік-півтора з банківських вкладів на фондовий ринок витече 3-3,5 трлн руб., Відзначав гендиректор АКРА Михайло Сухов. Національне рейтингове агентство прогнозувало перетікання 3,4 трлн руб., Але на горизонті п'яти років.
Криза - час збиратиЧому ж зниження ставок по внесках, перетікання грошей на біржу і криза, що скоротив доходи населення, тільки прискорили зростання накопичень в банках?
Зростання заощаджень в 2020 р - глобальний феномен, відзначає головний економіст "ВТБ капіталу" по СНД і Росії Олександр Ісаков. Так, в США за два місяці після початку пандемії депозити виросли на рекордні $ 1,8 трлн (дані Федеральної корпорації зі страхування депозитів). Зростання заощаджень характерний для періодів нестабільності - люди менш упевнені в своїх доходах, намагаються менше витрачати і накопичити запас ліквідності, пояснює Ісаков. В кризи норма заощаджень завжди зростає, згодна головний аналітик Альфа-банку Наталія Орлова. Наприклад, в 2015 р на заощадження населення направило рекордні 14,1% доходів.
Заощадження росли у тих, по кому криза не вдарив: їх доходи в 2020 р не сильно постраждали, а витрати скоротилися. Так, відмова від поїздок заощадив населенню 1,5 трлн руб., Оцінював ЦБ. Тому норма заощаджень в II кварталі, коли діяв жорсткий карантин, склала рекордні 18,2%, а в третьому впала до 2%.
Ще одна причина - держпідтримка і іпотека, вважає головний економіст ING по Росії і СНД Дмитро Долгін. За оцінками аналітиків НРА, соціальні виплати людям спотворили статистику вкладів населення на 290 млрд руб.