على الرغم من الأزمة، فإن الانخفاض في دخل السكان وتدفق المدخرات في سوق الأوراق المالية، ونفذ المواطنون أموالا إلى Sberbank: خلال العام الماضي، ارتفعت أموالهم بنسبة 11.6٪ دون مراعاة إعادة تقييم العملة ووصلوا إلى 15.7 تريليون روبل، يقال في التقارير الخاصة به على رأس.. إنه أكثر من عام 2019، عندما تكون أموال السكان في بنك الدولة دون مراعاة إعادة تقييم العملة بنسبة 4.7٪.
حصة Sberbank في وسيلة الأفراد تتجاوز 40٪، وما يحدث في ذلك بشكل جيد يعكس الوضع في النظام المصرفي. لم ينشر البنك المركزي بعد إحصاءات لهذا العام، ولكن في 1 ديسمبر، ارتفعت أموال المواطنين (الودائع والأرصدة في الحسابات) في البنوك الروسية - بنسبة 6.2٪ إلى 32.4 تريليون روبل. تتضمن هذه النتيجة الزيادة الاسمية في رواسب العملات بسبب سقوط الروبل، دون إعادة تقييم العملة، النمو أقل. ومع ذلك، في ديسمبر / كانون الأول، تنمو أموال السكان في البنوك تقليديا: قبل عطلات العام الجديد، يتم دفع الرواتب والمعاشات التقاعدية في وقت مبكر.
الرهن العقاري، التبادل، الحسابشملت مساهمة كبيرة في الزيادة في أموال المواطنين في البنوك حسابات الضمان: من 137 مليار في بداية العام، ارتفعت إلى 1 تريليون روبل. في 1 ديسمبر. قدمت المخلفات المتنامية لحسابات إسكورو 2/3 النمو الإجمالي لأموال الروبل في البنوك، المحللين المحسوبة للوكالة الوطنية للتصنيف (NRA) وفقا للبنك المركزي لشهر يناير - أكتوبر. في كثير من الأحيان، يتم نقل العملاء إلى حسابات حساب Escroy فقط من نفس الودائع، تكلم بتكلفة VTMEST Fitch Anton Lopatin: اتضح انخفاضا في رسم بياني ونمو في آخر، على الرغم من أن الأموال لا تزال داخل النظام المصرفي.
لكن يتم تقليل الودائع إلى جانب المعدلات: وفقا للبنك المركزي، بمقدار 1.7 تريليون روبل. لمدة 11 شهرا - من 22.9 تريليون إلى 21.2 تريليون روبل. في نهاية فترة الودائع، لا سيما العملة، أصبح الناس أقل شيوعا لفتح جديدة. ولكن زيادة المخلفات بشكل كبير على الحسابات الجارية - من 7.5 تريليون إلى 10.3 تريليون روبل. كان سبب نمو السكان في المقام الأول نمو الأموال للضمان، وكذلك الحسابات التراكمية، كما يقول المدير الإداري الأول لوكالة تصنيف NKR الكسندر بروكلوف: وإذا كان الأول هو الجزء اللازم من تمويل شراء الإسكان، بما في ذلك على حساب برامج الرهن العقاري، فإن الثانية هي الفائدة. من وجهة النظر، فإن الأمر أكثر مرونة للسيطرة على الوسائل المستثمرة في معدلات إيداع منخفضة.
أظهر Sberbank زيادة كبيرة في البنوك الأخرى، ومع مراعاة الحالة الاقتصادية الحالية، تعترف بالمدير الإداري للتحقق من صحة وكالة الخبراء روري بيليكوف. ولكن من الضروري تفكيك الحسابات التي يتم توفيرها، والبيان قابل للتفاوض في 1 يناير، لم ينشر Sberbank بعد. في النصف الثاني من عام عام 2020، في حسابات الودائع للأفراد في Sberbank، كان هناك مكبر صوت متعدد الاتجاهات، ويلاحظ خبير: تم تقييد النمو الشهري، وفي نوفمبر، كان هناك تدفق نقي كبير. تم ضمان الديناميات الإيجابية للالتزامات بالتجزئة من خلال الزيادة في الأموال بشأن الحسابات الجارية: لم يسارع الناس لإعادة إصدار المساهمات النهائية مع مراعاة العائدات الساقطة.
في Sberbank في ديسمبر / كانون الأول، كنت أتصرف (وحتى الآن) بروموفكلا لصالح عملاء جدد وأولئك الذين لم يأخذوا أموالا من الودائع في الأشهر الأخيرة - بأسعار تصل إلى 4.5٪ سنويا. بالإضافة إلى ذلك، حتى 15 ديسمبر، عمل البنك مساهمة موسمية التجزئة بمعدل 3.6-4٪ سنويا (باستثناء الفروع).
في الربع الثالث، استمرت إيرادات الروس الحقيقية في الانخفاض - بنسبة 4.8٪ بالشروط السنوية، حسبما ذكرت روزستات. وكتبت إحصائيات دخل وصروفات الروس من خلال مراعاة حسابات الضمان والاستثمار الوفير للروس في الأوراق المالية، وكتب محللين البنك المركزي (رأيهم قد يتزامن مع موقف البنك المركزي). في سوق الأوراق المالية، يعقد الروس حوالي 7 تريليون روبل، أو ما يقرب من 20٪ من الأموال في البنوك.
لكن اختيار أدوات الاستثمار للمستثمرين غير المؤهلين ليسوا واسعة جدا (حتى مع الأخذ في الاعتبار القيود الجديدة للبنك المركزي)، يلاحظ بيليكوف. لذلك، حتى عند إغلاق الودائع، لا تترك الأموال البنوك على الفور. ومع ذلك، في عام 2021، ستستمر الاتجاه باحتمال كبير، يلاحظ الخبراء: سنرى التدفقات الصافية الحقيقية للأموال في حين أن المواطنين بدائل للاستثمار، مثل سوق الأوراق المالية. ستمتد العملية في الوقت المناسب، لا نتوقع ضغوطا لمرة واحدة بالسيولة، خاصة وأن القطاع يدعم احتياطيها الكبير. في العام المقبل - واحد ونصف الودائع المصرفية في سوق الأوراق المالية، 3-3.5 تريليون روبل، أدى المدير العام ل Accra Mikhail Sukhov. تنبأت وكالة التصنيف الوطنية بتدفق 3.4 تريليون روبل، ولكن في أفق خمس سنوات.
الأزمة - حان الوقت للحفظلماذا هو الانخفاض في الرهانات على الودائع، وتدفق الأموال على البورصة والأزمة التي خفضت دخل السكان، تسارع فقط نمو المدخرات في البنوك؟
نمو المدخرات في عام 2020 - ظاهرة عالمية، يلاحظ كبير الاقتصاديين "VTB Capital" على رابطة الدول المستقلة وروسيا ألكسندر إسكوف. لذلك، في الولايات المتحدة، بعد شهرين من بدء الوباء، ارتفعت الودائع على رقم قياسي بلغ 1.8 تريليون دولار (بيانات شركة تأمين الودائع الفيدرالية). يشرح نمو المدخرات فترات عدم الاستقرار - الناس أقل ثقة في دخلهم، وحاول إنفاق أقل وتجميع إمدادات السيولة، كما يفسر Isakov. في الأزمات، يتوافق معدل الوفورات دائما، كما يوافق رئيسة الوفورات، رئيس المحلل الرئيسي ل Alfa-Bank ناتاليا أورلوفا. على سبيل المثال، في عام 2015، أرسل السكان سجل 14.1٪ من الدخل في المدخرات.
نمت الوفورات في أولئك الذين لم يضربهم الأزمة: إيراداتهم في عام 2020 لم تتأثر للغاية، وانخفضت التكاليف. لذلك، أنقذ رفض السفر سكان 1.5 تريليون روبل، وتقييم البنك المركزي. لذلك، بلغ معدل الوفورات في الربع الثاني، عندما تصرف الحجر الصحي الصلب، سجل 18.2٪، وفي الثالث انخفض بنسبة 2٪.
سبب آخر هو دعم الدولة والرهن العقاري، ويعتبر كبير الاقتصاديين جي في روسيا ومكتب رابطة الدول المستقلة ديمتري Dumpkin. وفقا لمحللين NRA، تشير المدفوعات الاجتماعية إلى الناس إحصاءات المساهمات السكانية بمقدار 290 مليار روبل.