Pembelian saham dapat menjadi kontribusi alternatif yang baik bagi Bank jika portofolio terdiri dari sekuritas yang andal di mana perusahaan menghasilkan pembayaran reguler. Hal utama adalah menentukan saham mana yang merupakan dividen terbesar, dan membelinya tepat waktu.
Di sisi lain, pembayaran dividen tidak dijamin. Ukurannya di masa lalu hanya secara tidak langsung menunjukkan rencana manajemen perusahaan untuk masa depan, dan kebijakan dividen dapat berubah sewaktu-waktu.
Pembelian saham untuk menerima dividen
Di pasar saham, ada strategi yang menahan investor yang memperoleh saham perusahaan secara teratur membayar dividen. Di Barat, misalnya, di Amerika Serikat, ada konsep seperti dividen aristokrat - emiten yang membayar 25 tahun. Dan bahkan raja dividen - 50 tahun, seluruh generasi.Nama-nama perusahaan-perusahaan ini terkenal dengan kami: Paling sering ini adalah perusahaan terbesar di dunia: Coca-Cola, Black & Decker, Johnson & Johnson, 3m dan sebagainya. Mungkin kebijakan dividen mereka berdasarkan perawatan investor adalah salah satu kunci kesuksesan?
Kebijakan dividen perusahaan Rusia
Perusahaan-perusahaan Rusia secara bertahap memperoleh ketenaran di dunia sebagai non-dividen yang agak murah hati. Terlebih lagi, para investor yang berinvestasi di pasar internal dan asing, sering berpendapat bahwa emiten Barat adalah untuk pertumbuhan, dan pembayaran dividen domestik.
Memang, di Amerika Serikat, sekitar 5 persen per tahun dianggap sebagai penghasilan yang baik dari tindakan, dan di Rusia indikator ini sering mencapai 10-11%. Tetapi pada saat yang sama, Anda tidak boleh lupa bahwa tarif pada deposito bank dari negara kita berbeda secara signifikan. Menurut dolar AS, mereka biasanya tidak lebih tinggi dari 2-3%.
Dan Rusia 6 dan lebih banyak persen bersaing dengan tingkat inflasi yang diprediksi dan mengalihkan mata uang nasional yang menurun dengan lancar.
Seberapa sering dapat dividen
Sebagai aturan, investor membeli saham dengan dividen maksimum untuk secara teratur menerima pendapatan pasif. Dalam hal ini, pertanyaan tentang seberapa sering Anda dapat menerima uang.Secara triwulanan membayar Severstal, NLMK, MMK, Phosagro, Tatneft, Qiwi. Setiap enam bulan sekali - Akron, Lukoil, Gazprom, Novatek, Rosneft, Norilsk dan lainnya. Sisanya dalam banyak kasus setahun sekali. Jadi itu terjadi. Sementara hanya berbicara tentang fakta bahwa lebih sering dari sekali setahun berencana untuk membayar dividen TMK, Sberbank, Rosseti. Waktu akan berbicara.
Di negara lain, misalnya, di Amerika Serikat, sebagian besar perusahaan membayar dividen lebih sering daripada satu kali.
Membeli promosi, dapatkan dividen dan segera menjual
Tentu saja, banyak investor pemula memiliki pertanyaan, dan apakah tidak mungkin untuk segera menjadi yang paling cerdas di antara para peserta pasar lainnya, membeli sekuritas segera sebelum pembayaran dividen, dengan cepat mendapatkan penghasilan, dan saham untuk menjual mereka untuk menjual pemilik baru mereka selama tiga bulan, enam bulan, dan kemudian dan tahun.
Tentu saja, itu tidak berhasil. Segera setelah menutup registri, yaitu, setelah akhirnya ditentukan siapa yang sebenarnya menerima dividen kali ini, kutipan jatuh dengan cepat. Di layar sistem perdagangan, celah dividen yang disebut terbentuk - perubahan harga saham dengan celah saat membuka hari perdagangan berikutnya.
Dengan demikian, seorang investor yang membeli saham pada Hawa, dividen, tentu saja akan menerima. Tetapi surat-suratnya akan menjual kertas mereka sendiri untuk harga, yang akan berada di bawah biaya, di mana ia membelinya sebelum penutupan registri, dan kira-kira ukuran dividen ini.
Pro dan Kerugian Pembayaran Dividen Besar
Seperti yang kita ketahui, pemilik saham menerima laba dua jenis: tidak hanya dalam bentuk dividen, tetapi juga sebagai hasil dari peningkatan nilai kursus portofolio efek. Sangat mudah untuk menebak bahwa perusahaan yang berkembang pesat jarang dapat membayar dividen reguler dan terus meningkat. Hanya karena mereka memiliki di mana menguntungkan untuk berinvestasi setiap sen. Dan kesempatan untuk membayar banyak uang adalah perusahaan yang berbeda, yang terus berjalan banyak, dan mereka mengeksploitasi apa yang diciptakan yang sudah ada.Tidak mengherankan, perusahaan di pasar dunia, seperti Tesla Motors atau Yandex di Rusia - dividen tidak membayar. Tetapi pada saat yang sama, justru mereka menghasilkan cukup pendapatan bagi investor, dan secara signifikan lebih tinggi dari 5 atau bahkan 10% per tahun.
Apa yang lebih penting, dividen atau pertumbuhan kutipan
Dari sudut pandang profesional, itu tidak begitu penting, dalam bentuk apa investor akan menerima pendapatan, sebagai akibat dari pertumbuhan kutipan atau dalam bentuk dividen. Hal utama adalah datang dari tempat untuk mengambil keuntungan. Itu adalah, pertama-tama, perlu bahwa produk-produk perusahaan berubah menjadi permintaan di pasar, penjualannya tumbuh. Dan ada untung dalam keseimbangan, dari mana Anda dapat membayar dividen, atau berinvestasi dalam peningkatan omset.
Di sisi lain, jika emiten memutuskan untuk masih membayar investor di sini dan sekarang, penerima dividen juga memiliki peluang - menginvestasikan kembali pendapatan menjadi sekuritas perusahaan yang sama.
Untuk apa saham adalah dividen terbesar di masa lalu
Di antara perusahaan Rusia, pembayaran dividen dipertimbangkan di sektor minyak dan gas: Surgutneftegaz, Tatneft, Lukoil, pendapatan mungkin sekitar 7-11% per tahun. Dalam metalurgi: MMK, Severstal, Norilskel, 11-13%. Komunikasi, MTS, sekitar 11%. Dan akhirnya, eceran: dunia anak-anak dan m.video - 6-11%.Penerbit ini dianggap yang paling murah hati untuk membayar dividen. Namun, tidak mungkin untuk mengingat sekali lagi bahwa masa lalu bukan jaminan masa depan, itu hanya menunjukkan tren tertentu.
Dividen terbesar yang diharapkan analis
Hingga saat ini, banyak analis setuju bahwa dividen terbesar dapat dibayarkan pada saham perusahaan-perusahaan berikut.
Saham Surgutneftegaz yang disukai. Ini adalah situasi khusus, karena, sesuai dengan piagamnya, perusahaan harus mengirim dividen ke pembayaran untuk saham yang disukai 10 persen dari laba. Pada saat yang sama pada tahun 2020 ada penurunan nilai tukar rubel, yang mengarah pada laba neraca perusahaan dari revaluasi nilai mata uang. Analis memprediksi pembayaran dalam jumlah 6-7 rubel per saham, dan kemudian hasil dividen harus sekitar 15-17%.
Norilsk Nickel diharapkan untuk memulihkan posisinya tahun ini setelah kecelakaan di CHP-3. Pendapat analis menyimpang. Beberapa mengklaim bahwa akan mungkin untuk mendapatkan 1200-1450 rubel per saham, yang lain secara signifikan lebih besar, menurut pendapat mereka dividen akhir dapat melebihi 2.700 rubel per saham, dan kemudian profitabilitas akan menjadi 11,4 persen tahunan.
NLMK menyatakan rencananya untuk meningkatkan baja dari 12,2 hingga 14,2 juta ton pada tahun 2021. Para ahli berpendapat bahwa dividen harus tumbuh menjadi 24-25 rubel per saham, yang akan memberikan hasil di atas 11,5% per tahun.
MTS dibedakan dengan transparansi politik dividen mereka. Tepat diketahui bahwa pembayaran perusahaan sebesar 28 rubel per saham. Ini berarti bahwa investor akan menerima dari 8,7 persen per tahun. Optimisme tambahan kepada pemegang saham perusahaan memberi harapan untuk pembayaran saham yang dibeli kembali oleh Departemen Keuangan. Artinya, pendapatan akan didistribusikan di masa depan di antara semakin kecil pemilik.
Dan pada akhir opsi paling menarik untuk investasi dari sudut pandang tren baru dalam perekonomian. Perusahaan Enel Rusia, yang mempresentasikan kepada pemegang sahamnya sebagai strategi pengembangan baru untuk tahun-tahun mendatang. Perusahaan menjual Reftinskaya Gres, pembangkit listrik tenaga batubara, untuk berkembang di masa depan ke arah penggunaan sumber energi terbarukan. Untuk periode transisi, pemegang saham menjanjikan pembayaran sebesar 3 miliar rubel per tahun. Ini harus 0,085 rubel per saham, atau, dalam kutipan hari ini, 9,4% per tahun.