Купівля акцій може бути хорошою альтернативою вкладу в банк, якщо портфель складається з надійних цінних паперів, за якими компанії виробляють регулярні виплати. Головне визначити, по яким акціям найбільші дивіденди, і вчасно купити їх.
З іншого боку, дивідендні виплати не гарантовані. Їх розмір в минулому лише побічно свідчить про плани керівництва компанії на майбутнє, а дивідендна політика може змінитися в будь-який час.
Купівля акцій для отримання дивідендів
На фондовому ринку існує стратегія, дотримуючись якої інвестори купують акції компаній, регулярно виплачують дивіденди. На Заході, наприклад, в США, існує таке поняття як дивідендні аристократи - емітенти, які платять 25 років. І навіть дивідендні королі - 50 років, ціле покоління.Назви цих компаній нам добре відомі: найчастіше це найбільші світові корпорації: Coca-Cola, Black & Decker, Johnson & Johnson, 3M і так далі. Може бути, їх дивідендна політика, заснована на турботі про інвесторів - один з ключів до успіху?
Дивідендна політика російських компаній
Російські компанії поступово набувають славу в світі як досить щедрі НЕ дивіденди. Навіть більше того, ті інвестори, які вкладають гроші і на внутрішньому, і на зовнішньому ринку, нерідко стверджують, що західні емітенти - для зростання, а вітчизняні - для дивідендних виплат.
Дійсно, в США хорошим доходом вважається близько 5 відсотків на рік з акції, а в Росії цей показник нерідко досягає 10-11%. Але при цьому не варто забувати, що і ставки по банківських депозитах наших країнах істотно різняться. За доларам США вони, як правило, не вище 2-3%.
А російські 6 і більше відсотків конкурують з прогнозованим рівнем інфляції і плавно знижується національною валютою.
Як часто можна отримувати дивіденди
Як правило, інвестори купують акції з максимальними дивідендами для того, щоб регулярно отримувати пасивний дохід. В такому випадку важливе значення має питання, як часто можна отримувати гроші.Щоквартально сплачують Северсталь, НЛМК, ММК, Фосагро, Татнефть, Qiwi. Один раз на півроку - Акрон, Лукойл, Газпром, Новатек, Роснефть, Норнікель та інші. Решта - в більшості випадків один раз на рік. Так склалося. Поки ходять тільки розмови про те, що частіше одного разу на рік планують платити дивіденди ТМК, Сбербанк, Россеті. Час покаже.
В інших країнах, наприклад, в США, більшість компаній виплачує дивіденди частіше ніж один раз.
Купити акції, отримати дивіденди і відразу продати
Звичайно, у багатьох початківців інвесторів виникає питання, а чи не можна відразу опинитися найрозумнішим серед інших учасників ринку, купити цінні папери безпосередньо перед виплатами дивідендів, швидко отримати дохід, а акції слідом продати, щоб їх новий власник чекав три місяці, півроку, а то і рік.
Звичайно, це так не працює. Відразу ж після закриття реєстру, тобто після того, як остаточно визначено, хто саме отримує дивіденди на цей раз, котирування стрімко падають. На екрані торгової системи утворюється так званий дивідендний геп - зміна ціни на акції з розривом при відкритті наступного торгового дня.
Таким чином, інвестор, який купив акції напередодні, дивіденди, звичайно, отримає. Але свої папери через день продасть за ціну, яка виявиться нижчою від тієї вартості, за якою він купував їх перед самим закриттям реєстру, причому приблизно на розмір цих самих дивідендів.
Плюси і мінуси великих дивідендних виплат
Як ми знаємо, власники акцій одержують прибуток двох видів: не тільки у вигляді дивідендів, але також і в результаті зростання курсової вартості портфеля цінних паперів. Нескладно здогадатися, що швидко розвиваються компанії рідко здатні платити регулярні і постійно зростаючі дивіденди. Просто тому, що їм є куди вигідно інвестувати кожну копійку. А можливістю виплачувати великі гроші відрізняються фірми, яким далі йти особливо нікуди, і вони експлуатують те, що створено, що вже є.Тож не дивно, що такі компанії на світовому ринку, як Tesla Motors або Яндекс в Росії - дивіденди не платять. Але при цьому саме вони генерують для інвесторів досить високий дохід, причому значно вище, ніж 5 або навіть 10% річних.
Що важливіше, дивіденди або зростання котирувань
З точки зору професіоналів, не так важливо, в якій формі інвестор отримає дохід, в результаті зростання котирувань або у формі дивідендів. Головне, щоб було звідки взятися прибутку. Тобто в першу чергу треба, щоб продукція компанії виявлялася затребувана на ринку, її продажі росли. І в балансі була прибуток, з якої можна або виплатити дивіденди, або вкладати в збільшення обороту.
З іншого боку, якщо емітент прийняв рішення все ж платити інвесторам тут і зараз, то одержувач дивідендів теж має можливість - реінвестувати дохід в цінні папери тієї ж компанії.
За якими акціями найбільші дивіденди в минулому
Серед російських компаній лідерами по виплаті дивідендів вважаються в нафтогазовому секторі: Сургутнафтогаз, Татнефть, Лукойл, дохід може скласти близько 7-11% річних. У металургії: ММК, Северсталь, Норнікель, 11-13%. Зв'язок, МТС, близько 11%. І, нарешті, ритейл: Дитячий світ і М. Відео - 6-11%.Ці емітенти вважаються найбільш щедрими на виплату дивідендів. Однак не можна ще раз не нагадати, що минуле не є гарантією майбутнього, воно тільки вказує на певну тенденцію.
Найбільші дивіденди, які очікують аналітики
На сьогоднішній день багато аналітиків сходяться на думці, що найбільші дивіденди можуть бути виплачені за акціями наступних компаній.
Привілейовані акції Сургутнефтегаза. Це особлива ситуація, тому що відповідно до свого статуту компанія повинна направити на виплати дивідендів за привілейованими акціями 10 відсотків від прибутку. При цьому в 2020 році відбулося зниження курсу рубля, що призвело до балансового прибутку компанії від переоцінки валютних цінностей. Аналітики пророкують виплати в розмірі 6-7 рублів за акцію, і тоді дивідендна прибутковість повинна скласти близько 15-17%.
Норільський Нікель, як очікується, в цьому році відновить свої позиції після аварії на ТЕЦ-3. Думки аналітиків розходяться. Одні стверджують, що можна буде отримати 1200-1450 рублів на акцію, інші - значно більше, на їхню думку фінальні дивіденди можуть перевищити 2700 рублів за акцію, і тоді прибутковість складе 11.4 і більше відсотків річних.
НЛМК заявляє про свої плани збільшення випуску сталі з 12.2 до 14.2 млн тонн в 2021 році. Фахівці стверджують, що дивіденди повинні вирости до 24-25 рублів за акцію, що дасть прибутковість в розмірі вище 11.5% річних.
МТС відрізняється прозорістю своєї дивідендної політики. Точно відомо, що в планах компанії виплати в розмірі від 28 рублів за акцію. Це означає, що інвестори отримають від 8.7 відсотків річних. Додатковий оптимізм акціонерам компанії надає надія на погашення акцій, викуплених казначейством. Тобто дохід буде розподілятися в майбутньому серед меншого числа власників.
І під кінець найцікавіший варіант для інвестицій з точки зору нового віяння в економіці. Компанія Енел Росії, яка представила своїм акціонерам нову стратегію розвитку на найближчі роки. Підприємство продало Рефтинской ГРЕС, вугільну електростанцію, для того, щоб в майбутньому розвиватися в напрямку використання відновлюваних джерел енергії. На перехідний період акціонерам обіцяні виплати в розмірі 3 млрд рублів на рік. Це повинно скласти 0.085 рублів на акцію, або, при сьогоднішніх котируваннях, 9.4% річних.