American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) är ett av de snabbast växande stora bioteknikföretagen. Potentiell omsättningsökning på 2025 - 10% årligen. Företaget är specialiserat på utvecklingen inom området för sällsynta genetiska sjukdomar och är faktiskt den enda som producerar droger från fibros (genetisk sjukdom i andningsorganen). Det ger en viktig konkurrensfördel, tillförlitligt kassaflöde och medel för nya projekt.
Nu försöker företaget också diversifiera linjen av droger och går till andra lovande nischriktningar, till exempel en sickle anemi.
I slutet av 2019 godkände den amerikanska federala byrån för produkter och drogkontroll en ny kombination av droger från fibros (Trikafta / Kaftio). Ett nytt läkemedel kommer sannolikt att bli en stor försäljningstillväxtförare. Det bör möjliggöra ersättning av de tre tidigare äldre förberedelserna av företaget och därigenom utöka det tillåtna urvalet av patienter på mer än 1/3 (på grund av bredare kriterier).
Resultat för 4: e kvartalet 2020 besvikna investerare, trots de allmänna imponerande indikatorerna. Aggressiv försäljningsutveckling åtföljd av vinsttillväxt, men en liten eps av EPS ledde till en allvarlig minskning av citat på grund av höga förväntningar. Detta kan upprepas i framtiden.
De aktier bad om och förvirrade fördelen över marknaden, sedan i oktober förra året slutade företaget att utveckla drogen från underskottet av Alpha-1-antitripsein. Ändå utvecklar vertex ett annat läkemedel från samma sjukdom, vars kliniska data förväntas under första halvåret 2021, vilket kan leda till sväng.
Jämfört med ett urval av liknande företag (bioteknik subindustrin), har vertex betydande kassareserver (två gånger bolagets skuldnivå). Roe Vertex är 37%, vilket är mer än fem gånger den genomsnittliga samplingsfrekvensen. Ur uppskattade indikatorer är det värt att belysa det låga P / FCF-vertexen mot provet (respektive 19 respektive 29, vilket innebär en attraktiv prislapp med en bra förmåga hos företaget att generera kassaflöde. I de återstående uppskattade indikatorerna handlar bolaget inom genomsnittet av samplingsvärden.
Evgeny Shatov, styrande partner "Borsle"
Läs originalartiklar på: Investing.com