Pikiran atas.
Kuartal 1 datang, dan itulah yang saya lihat sebagai tren:
Dolar berhenti jatuh sampai Treasury AS menempati yang besar. DXY masuk ke sampingan dan berhenti menjadi angin yang lewat untuk pasar bahan baku, mereka memperdagangkan fundamental mereka. Reli berlalu dengan topi kecil ke keripik biru di AS, dan tampaknya topi besar akan diambil lagi di pasar, akan ada stok teknologi waktu pertumbuhan - Microsoft (NASDAQ: MSFT), Amzn (Nasdaq: Amzon) ) ...
Demokrat mulai bertindak dan, pertama-tama, menambah uang ke ekonomi, yang selanjutnya dapat mendukung logam mulia pada Januari-Februari. Bagi mereka, saat ini, musiman positif / DXY menyamping tidak bertentangan dengan ini.
Saham emas tampaknya tertinggal di belakang pasar, I.E. Emas = pertumbuhan datar atau kecil, tetapi kemungkinan akan menyusul perak:
Adapun aset minyak dan berisiko, mungkin masuk akal di sini, tetapi, sebagai berita tentang vaksin muncul, saya berharap untuk melanjutkan pertumbuhan, karena OPEC memegang pasar dalam defisiensi.
Pasar saham AS.
Taktik kami di AS adalah membeli raksasa teknologi, dan tetap dalam surat-surat melalui koreksi. Jika Anda memotong posisi - maka itu layak dilakukan pada hari Kamis ...Sebagian besar pada saat saya menyukai Amazon dan Microsoft, saya akan segera menunggu laporan dari analis oleh Netflix (NASDAQ: NFLX) dan Tesla (NASDAQ: TSLA).
Menurut topi kecil di luar pangsa pertumbuhan (LTHM, misalnya, di mana kami mendapatkan sekitar 40%), akan ada, sebaliknya, pintu keluar - hanya saham sektor perangkat lunak, layanan B2B, dll. Akan tetap dalam portofolio dari kapitalisasi rendah.
Dengan tarif kami di sektor pelindung - peternakan, pertahanan dan penambang emas - tidak ada perubahan. Secara umum, portofolio adalah 20% dalam cache - Saya memikirkan pertukaran satu saham kepada orang lain dan meninggalkan sejumlah uang, karena kita masih di simpul, dan US10Y dapat tumbuh hingga 1,5% pada musim semi ....
Pasar Saham Federasi Rusia
Pasar kami akan tumbuh dengan cara yang sama ketika sejarah akan dilanjutkan dengan percepatan ekonomi di dunia, I.E. Selama periode pertumbuhan Treasury, Minyak, dll.
Seperti yang saya perhatikan di atas, saya sedang menunggu gelombang yang berlawanan = tresuries yang lebih kuat dan stok teknologi pada beberapa minggu, yang menyiratkan dinamika pasar saham Federasi Rusia dan kemungkinan percepatan pada bulan Februari-Maret.
Dengan demikian, logis untuk dilihat:
Pertumbuhan Spekulatif Yandex (MCX: YNDX), mail.ru (MCX: maildr), Tinkoff (MCX: TCSGDR, IT juga diperdagangkan dalam Tech Logic), Ozon (MCX: Ozondr) dan Systems (MCX: AFKS) berikut. Topi kecil. Mereka diperketat oleh chip yang membuat reli, misalnya, unipro (MCX: UPRO), Cherkizovo (MCX: gche), MMK (MCX: mag), Fosagro (MCX: Phor), Rusagro (MCX: Agrodr). ..
Situasi dengan Navalny mengkhawatirkan, dan sementara tidak ada reaksi pasar. Reaksi saya terhadap cerita ini adalah bermain minyak melalui minyak Brent, tanpa membuat taruhan besar di sektor saham di Federasi Rusia, dan menemukan penghasilan di sektor lain.
Pasar obligasi Federasi Rusia
Di OFZ melanjutkan penyesuaian harga. Hasil di sepanjang kurva meningkat seminggu untuk 15-20 bp. Penurunan harga terjadi terhadap latar belakang lelang lemah dari Kementerian Keuangan, inflasi mingguan tinggi, yang dari 1 hingga 11 Januari berjumlah 0,4%, dan koreksi dalam obligasi negara-negara berkembang lainnya.
Probustin peningkatan hasil 10 tahun OFZ menjadi 6,20% minggu ini.
Menariknya, ada piring untuk penjualan volume besar (banyak 5-500k) dalam ditautkan. Seseorang tidak percaya pada inflasi tinggi pada tahun 2021, tetapi sejauh ini tetap tinggi, dan inflasi terlihat seperti investasi yang menarik.
Masalah perusahaan juga disesuaikan, setelah OFZ + kembali ke harga yang adil, karena mereka membagikannya sebelum tahun baru untuk menerima bonus.
Kami sekarang melihat Linker dan FXRU.
Semoga sukses di pasar!