Bertentangan dengan pandemi tahun lalu ternyata sangat sukses untuk pasar hipotek, yang telah menetapkan beberapa catatan sejarah sekaligus, mengikuti dari statistik bank sentral. Untuk tahun ini, Rusia mencetak 1,7 juta pinjaman hipotek hampir 4,3 triliun rubel. Catatan sebelumnya 2018 - hanya lebih dari 3 triliun rubel.
Peminjam diaktifkan pada akhir tahun, dikeluarkan pada Desember 212.500 pinjaman sebesar 560 miliar rubel.
Akibatnya, portofolio hipotek bank pada awal 2021 mencapai 9,07 triliun rubel. Bagian dari hutang hipotek yang telah jatuh tempo karena pertumbuhan portofolio menurun sepanjang tahun: dari 0,97 menjadi 0,85% per Januari tahun ini.
Alasan kegembiraan adalah penurunan suku bunga hipotek yang signifikan setelah batch kunci bank sentral (menurun sepanjang tahun pada 2 poin persentase. Hingga 4,25%). Jadi, tingkat rata-rata tertimbang yang dikeluarkan selama bulan hipotek turun dari 9 hingga 7,36%. Selama tahun ini, tarif telah memperbarui minimum historis beberapa kali, mencapai bagian bawah pada Agustus - 7,16%, tetapi pada musim gugur ia menyerempet.
Selain itu, permintaan akan pinjaman perumahan dipanaskan oleh program hipotek preferensial tahun lalu di bawah 6,5%. Menurut operator program, DOM.RF, tahun lalu bank mengeluarkan 345.600 pinjaman konsesi selama lebih dari 1 triliun rubel, yaitu, hampir setiap pinjaman kelima dikeluarkan dengan tingkat preferensial.
Program hipotek preferensi didukung secara signifikan oleh pasar, tetapi kontribusi utama terhadap pertumbuhan pasar di tengah penurunan keseluruhan dalam tarif masih transaksi dengan perumahan sekunder, termasuk pembiayaan kembali pinjaman yang dikeluarkan sebelumnya, menegaskan direktur muda untuk perbankan. Peringkat "Ahli Ra" Catherine Schurichina. Faktor tabungan juga terpengaruh: Yakin: fenomena krisis dalam perekonomian, jatuhnya nilai tukar rubel dan penurunan suku bunga deposito merangsang populasi untuk mencari cara investasi dana yang lebih andal dan rektic.
Program hipotek preferensi diluncurkan pada April 2020 untuk mendukung pengembang dalam krisis. Dalam kondisinya, tingkat hipotek tidak boleh melebihi 6,5% per tahun (persentase yang dilibatkan oleh bank mensubsidi negara). Jumlah pinjaman maksimum untuk Moskow, St. Petersburg dan wilayah mereka adalah 12 juta rubel, untuk daerah lain - 6 juta, ukuran minimum kontribusi awal adalah 15%. Awalnya, program ini seharusnya selesai pada 1 November, tetapi kemudian diperpanjang hingga 1 Juli tahun ini. Dan pekan lalu "Interfax" dengan mengacu pada sumber-sumber di pemerintah melaporkan bahwa pejabat mendiskusikan perpanjangan kembali program - hingga akhir 2021, tetapi dengan modifikasi. Misalnya, dapat diperpanjang hanya di beberapa daerah, di mana konstruksi perumahan berkembang tidak aktif, mengatakan pada ketua Kamis Komite Duma Negara pada pasar keuangan Anatoly Aksakov.
Catatan harga
Namun, bank sentral menarik perhatian pada "efek yang tidak diinginkan" dari boom hipotek dalam ulasan "tentang pengembangan sektor perbankan". Pertama-tama, ini adalah kenaikan harga perumahan, yang sebagian besar memakan manfaat dari tingkat yang lebih rendah. Menurut bank sentral, harga perumahan tahun lalu naik 15,6%. Selain itu, bank mulai mengeluarkan lebih banyak pinjaman rendah (kurang dari 20% dari biaya perumahan) dengan kontribusi awal: 35% dari penerbitan pada kuartal ketiga tahun 2020 melawan 28% pada kuartal kedua. Di pasar utama, di mana program preferensial digunakan, pangsa pinjaman tersebut telah tumbuh lebih dari: hingga 40% dari 24%. Volume hipotek yang layak dari kontribusi awal yang rendah dikeluarkan untuk orang-orang yang memiliki beban utang yang agak tinggi, dan kombinasi dari dua faktor ini sambil mempertahankan tingkat pertumbuhan saat ini, serta, dengan mempertimbangkan biaya perumahan, dapat mengarah pada Akumulasi Risiko, mencatat Direktur Departemen Dukungan Perbankan Bank Sentral Alexander Danilov.
Namun demikian, menurut sembilan bulan 2020, hipotek preferensial terus menguntungkan bagi peminjam dalam hal penurunan pembayaran bulanan dan kelebihan pembayaran, Schurichina Notes. Menurutnya, diperkirakan pada tingkat rata-rata saat ini di pasar, waktu dan kontribusi awal dari manfaat dari hipotek preferensial akan datang tidak pada rata-rata meter persegi secara keseluruhan di Rusia di atas 81.000-82.000 rubel. (Sekarang, menurut Rosstat, ini hanya lebih dari 76.000 rubel. Untuk 1 meter persegi di pasar utama). Dengan nilai-nilai ini, ukuran pembayaran bulanan pada tingkat yang dikurangi secara praktis sama dengan pembayaran sebelum mengurangi tingkat dan kenaikan harga aktif.
Tetapi penurunan tarif, bahkan tanpa manfaat, sangat penting bahwa dalam hal apa pun kenaikan pasar real estat akan dilewatkan, direktur senior kelompok lembaga keuangan Acre Valery Paven Catatan.
"Kami tidak melihat perubahan signifikan dalam pemeriksaan rata-rata dan pembayaran rata-rata," kata Kepala Pengembangan Pengembangan Bisnis Hipotek, Elena Nazarenko. Kualitas pinjaman, menurutnya, secara konsisten tinggi.
Selanjutnya - Hampir tidak lebih
Ada kemungkinan hipotek akan koki tahun ini, sedikit, para ahli bulat. Mempertimbangkan percepatan inflasi pada awal tahun, dengan alasan untuk penurunan lebih lanjut dalam tingkat kunci dan, sebagai hasilnya, tidak ada tingkat hipotek, kata Brewing.
Jika program hipotek preferensial akan selesai pada 1 Juli, pada paruh kedua tahun ini, adalah mungkin untuk mengharapkan beberapa pertumbuhan tingkat pasar rata-rata tertimbang, mengakui Schurichina. Kemungkinan tingkat suku bunga hipotek pada paruh pertama tahun ini adalah 7-7,5%, dalam yang kedua - 7,5-8%, katanya.
"Harga dapat bergerak sekitar 0,2-0,3 pp di kedua sisi," kata Tatyana Ushkov, tarif "BANK absolut". Tetapi karena tingkat kunci adalah pada rekor rendah, pasar primer dan sekunder akan terus tumbuh - ia percaya sekitar 5-10%, ia percaya. Nazarenko juga sedang menunggu stabilitas relatif tarif dengan sedikit gerakan ke bawah atau naik tergantung pada situasi pasar.
Hype di pasar hipotek dan transisi ke pembiayaan proyek pengembang mengarah pada peningkatan signifikan di akun ECCRO tahun lalu. Menurut bank sentral, untuk tahun mereka naik dari 137 miliar menjadi 1,2 triliun rubel.
Schurichina percaya bahwa pertumbuhan pasar akan lebih organik: bagian penting dari peminjam dengan di depan mengambil hipotek tahun lalu karena tingkat yang menarik, sementara dalam kondisi jatuhnya pendapatan populasi ke pasar tak terelakkan lebih sedikit pelanggan pelarut baru. Perpanjangan lebih lanjut dari hipotek preferensial dapat menyebabkan ketidakseimbangan di pasar dan memanaskannya, itu takut, karena dapat menarik peminjam yang menghargai kekuatan mereka untuk mempertahankan komitmen jangka panjang sebagai hipotek. Oleh karena itu, dalam hal kemajuan program, masuk akal untuk merevisi kondisinya, misalnya, untuk meningkatkan biaya awal, Shchurichina berpendapat.