American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) adalah salah satu perusahaan biotek besar yang paling cepat berkembang. Peningkatan pergantian potensial 2025 - 10% setiap tahun. Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam perkembangan di bidang penyakit genetik langka dan sebenarnya satu-satunya yang menghasilkan obat-obatan dari fibrosis (penyakit genetik organ pernapasan). Ini memberikan keunggulan kompetitif penting, arus kas andal dan sarana untuk proyek-proyek baru.
Sekarang perusahaan juga berusaha mendiversifikasi garis obat-obatan dan pergi ke arah niche lainnya yang menjanjikan, misalnya, anemia sabit.
Pada akhir 2019, Badan Federal Amerika untuk produk dan kontrol obat menyetujui kombinasi obat baru dari fibrosis (Trikafta / Kaftrio). Obat-obatan baru cenderung menjadi pengemudi pertumbuhan penjualan besar. Ini harus memungkinkan penggantian tiga persiapan perusahaan sebelumnya dan dengan demikian memperluas sampel pasien yang diizinkan pada lebih dari 1/3 (karena kriteria yang lebih luas).
Hasil untuk kuartal ke-4 dari 2020 investor kecewa, meskipun indikator yang mengesankan umum. Pertumbuhan penjualan yang agresif menyertai pertumbuhan laba, tetapi sedikit punggung EPS menyebabkan penurunan serius dalam kutipan karena harapan yang tinggi. Ini dapat diulang di masa depan.
Saham meminta dan membingungkan keuntungan atas pasar, sejak pada Oktober tahun lalu perusahaan berhenti mengembangkan obat dari defisit alpha-1-antitripsein. Namun demikian, Vertex mengembangkan obat yang berbeda dari penyakit yang sama, yang data klinisnya diharapkan pada paruh pertama 2021, yang dapat menyebabkan putaran.
Dibandingkan dengan sampel perusahaan sejenis (subindustri bioteknologi), Vertex menawarkan cadangan uang yang cukup besar (dua kali level utang perusahaan). ROE Vertex adalah 37%, yang lebih dari lima kali laju pengambilan sampel rata-rata. Dari sudut pandang indikator estimasi, perlu disorot verteks P / FCF rendah terhadap sampel (19 dan 29, masing-masing), yang berarti label harga yang menarik dengan kemampuan perusahaan yang baik untuk menghasilkan arus kas. Dalam perkiraan indikator yang tersisa, perusahaan berdagang di bidang nilai pengambilan sampel rata-rata.
Evgeny Shatov, Petunjuk Mitra "Borselle"
Baca artikel asli di: Investing.com