શું તે FXCN ખરીદવાનું યોગ્ય છે - અમારા ગ્રાહકોનો સૌથી લોકપ્રિય પ્રશ્ન. એફએક્સસીએન એ ઇન્ડેક્સ ફાઉન્ડેશન છે, એટલે કે, વિશાળ ચાઇનીઝ માર્કેટ પર વિશ્વાસ મૂકીએ - તેથી જવાબ એટલો સરળ નથી.
આજના લેખમાં આપણે વિશ્લેષણ કરીશું:
- શા માટે ચીન અન્ય અર્થતંત્રને પાછો ખેંચી લે છે;
- યુઆન શા માટે ડોલરને મજબૂત કરે છે;
- શા માટે ચીની કંપનીઓ ઓછું મૂલ્યાંકન કરે છે;
- શા માટે FXCN શોપિંગ માટે આકર્ષક છે.
ચીન - બાકીના આગળ
1979 માં વિદેશી વેપાર અને રોકાણ અને મફત બજારના સુધારણાઓનું ઉદઘાટન પછી, ચીન વિશ્વની સૌથી ઝડપથી વિકસતી અર્થતંત્રોમાંની એક બની ગઈ છે, જ્યારે સરેરાશ ઘરેલું ઉત્પાદન (જીડીપી) ની વાસ્તવિક વાર્ષિક વૃદ્ધિ સરેરાશ 9.5% થી 2018 હતી . વિશ્વ બેંકે ચીન દેશને "ઇતિહાસમાં મોટી અર્થતંત્રોમાં સૌથી ઝડપી સ્થિર વૃદ્ધિ" સાથે ઓળખાવ્યો.
આવા વધારામાં ચીનને દર આઠ વર્ષમાં તેના જીડીપીને ડબલ કરવા અને ગરીબીથી આશરે 800 મિલિયન લોકોને લાવવામાં મદદ મળી. ચીન વિશ્વની સૌથી મોટી અર્થવ્યવસ્થા બની ગઈ છે (ખરીદ શક્તિ સમાનતાના આધારે), ઉત્પાદક, વેપારી માલ અને નાણાંકીય અનામત ધારક ધારક.
જો તમે ડેટાને જુઓ છો, તો ચીન હજુ પણ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને યુરોપ કરતાં 3 ગણી ઝડપથી વધે છે:
અમે જોયું છે કે, યુરોપ અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સના અગાઉથી વર્ષે વર્ષ સુધી રિતાઇ અર્થતંત્રનો વિકાસ ધીમો પડી જાય છે. આ અસરને "મધ્યમ આવક છટકું" કહેવામાં આવે છે. જો દેશ ઘણા વર્ષો સુધી એક વૃદ્ધિ ડ્રાઇવરનો ઉપયોગ કરે છે, તો વહેલા અથવા પછીથી આ ડ્રાઇવર પોતે જ બહાર છે, અને આર્થિક સ્તરનો શિખર પ્રાપ્ત થાય છે.
2015 સુધી, આ ડ્રાઇવર ફેક્ટરી મોડેલ હતું. ચાઇનાએ બજારમાં ઘણાં સસ્તા મજૂરી ઓફર કરી અને રોકાણ માટે તકો ખોલ્યા. પરિણામે, ચીનમાં, ઘણી મોટી કંપનીઓએ તેમનું ઉત્પાદન ખોલ્યું - એપલ (નાસ્ડેક: એએપીએલ), જનરલ મોટર્સ (એનવાયએસઇ: જીએમ), જનરલ ઇલેક્ટ્રિક (એનવાયએસઇ: જીઇ), પી એન્ડ જી (એનવાયએસઇ: પીજી), કોકા-કોલા ( Nyse: ko).
આવી પૉલિસીએ ચીનને હાઇ-ટેક કંપનીઓને આકર્ષવા અને તેમની નવીનતાની ઍક્સેસ મેળવવાની મંજૂરી આપી. તે કોઈ રહસ્ય નથી કે ચાઇનામાં પરિચિત ઉત્પાદનોના મોટા ભાગના વિકલ્પોના મોટા બ્રાન્ડ્સ દેખાયા. આ સ્માર્ટફોન ઉત્પાદકોના ઉદાહરણ પર ઉત્તમ છે. ચાર સૌથી મોટી કંપનીઓમાંથી બે ચીની છે. અને હ્યુઆવેઇએ એપલને માર્કેટ વોલ્યુમ દ્વારા પણ આગળ નીકળી જવું:
તે જ સમયે, વૈશ્વિક ઉત્પાદક માલના આ મોડેલ પહેલેથી જ પોતે જ દર્શાવેલ છે, તેથી 2015 માં ચીની સત્તાવાળાઓએ નવીનતા પર ભાર મૂક્યો હતો - "ચીનમાં 2025 માં".
આ પ્રોગ્રામ નવીનતા દ્વારા વિદેશી માલના ઉત્પાદનથી તેના પોતાના ઉત્પાદનમાં સ્વિચ કરવાનું સૂચવે છે. ચાઇનાએ 10 ક્ષેત્રો નક્કી કર્યા છે જે દેશને "ચોથી ઔદ્યોગિક ક્રાંતિ" માં ઘન સ્થાન લેવાની મંજૂરી આપશે. તેમાંથી 5 હવે સૌથી ઝડપથી વિકસતા ક્ષેત્રોનો છે:
1. કૃત્રિમ બુદ્ધિ
2. ઇન્ટરનેટ વસ્તુઓ
3. રોબોટાઇઝેશન
4. મશીન લર્નિંગ
5. ઇલેક્ટ્રોકોર્સ સહિત ગ્રીન એનર્જી.
ચીન અને કોવિડ -19
2020 ની શરૂઆતમાં, કોવિડ -19 અને તેના આર્થિક પરિણામો મુખ્યત્વે ફક્ત ચીનને અસર કરતી સમસ્યાઓ તરીકે માનવામાં આવ્યાં હતાં. હવે ચીન એવા કેટલાક દેશોમાંનું એક બની ગયું છે જેણે સફળતાપૂર્વક વાયરસનો ફેલાવો કર્યો છે, અને એકમાત્ર અર્થતંત્ર જે 2020 ના અંત સુધીમાં જીડીપી વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. ચીનમાં રોગગ્રસ્ત કોરોનાવાયરસની સંખ્યા લગભગ વધતી નથી:
મૂળ દૃશ્યમાં વેનગાર્ડ ચીનની જીડીપી વૃદ્ધિને 2021 માં 9% સ્તર પર અપેક્ષિત છે:
આ અભિપ્રાય સાથે સંમત છે અને ગોલ્ડમૅન સૅશ. જીએસ 7.5% ની સર્વસંમતિથી નીચે ચીનની અર્થતંત્રની વાસ્તવિક વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે, પણ ચીનના તેના સંસ્કરણમાં - સૌથી ઝડપી વિકસતી અર્થવ્યવસ્થા:
તુલનાત્મક રીતે, ફેડના તાજેતરના સર્વેક્ષણમાં, વ્યવસાયિક વિશ્લેષકો 2021 માં યુએસ જીડીપી વૃદ્ધિ માટે 4.5% ની ઝડપે રાહ જોઈ રહ્યા છે, અને ફેડ પોતે 6% છે, જે ચીનની અંદાજિત જીડીપી વૃદ્ધિ કરતા હજી પણ ઓછી છે.
કુલ: આગામી વર્ષોમાં ચાઇનાની અર્થવ્યવસ્થા સૌથી વધુ આશાસ્પદ છે.
ચીન શેરબજારમાં બબલને નિયંત્રિત કરે છે
સેન્ટ્રલ બેંકેના વડાએ જણાવ્યું હતું કે 2021 માં ચીન નાણાકીય નીતિ સ્થિરતા તરફ ધ્યાન આપશે, અને ઉત્તેજક પગલાંને સમાપ્ત કરવાના કોઈપણ પગલાઓ અર્થતંત્ર પર સહેજ અસર કરશે.
પીપલ્સ બેન્ક ઓફ ચાઇનાએ તેના ઓપન માર્કેટ ઓપરેશન્સ દ્વારા 78 અબજ યુઆન (12 અબજ ડૉલર) શુદ્ધ પ્રવાહિતાને પાછો ખેંચી લીધો - જે પ્રક્રિયા કે જેના દ્વારા કેન્દ્રીય બેંક અને બેંકિંગ સિસ્ટમ એકબીજાને લોન આપે છે.
સેન્ટ્રલ બેન્ક ઓફ ચાઇના બજારના નિર્દોષ વિકાસને અટકાવવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે. 2008 ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટીથી ચાઇનીઝ સીએસઆઇ 300 ઇન્ડેક્સનો સંદર્ભ સૌથી વધુ ગુણ પ્રાપ્ત થયો. આનાથી કોરોનાવાયરસના પરિણામથી રોકાણકારોના મની શોધખોરોના મજબૂત પ્રવાહને કારણે થયું. નાણાકીય સમયમાં, નાણાકીય સમય અનુસાર, 150 અબજ ડોલરથી ચીનમાં 150 અબજ ડોલર, એક તીવ્ર પ્રવાહ ફક્ત મજબૂત આર્થિક પરિસ્થિતિઓથી જ નહીં, પરંતુ સેન્ટ્રલ બેન્કના મધ્યસ્થ બેંક દ્વારા પણ ઓછા સ્તર પર ફુગાવો જાળવી રાખ્યો હતો. પરિણામે, પૈસા માત્ર શેરોમાં જ નહીં, પણ બોન્ડ્સ પણ આવ્યા:
આનો આભાર, ચીની ઇન્ડેક્સ વર્ષની શરૂઆતથી 10% વધ્યો છે, પરંતુ 15% થી વધુ દ્વારા મેક્સિમાથી ઘટાડાને લક્ષ્ય બનાવ્યાં પછી. તે જ સમયે, નાસ્ડેક 100 ઇન્ડેક્સમાં 10-વર્ષના બોન્ડ્સના ઉપજમાં વધારો થવાને કારણે મહત્તમ સ્તરથી 7% ઘટાડો થયો છે:
જો કે, તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ચીની ઇન્ડેક્સમાં ઘટાડો ચીની નિયમનકારની લક્ષિત પ્રવૃત્તિ સાથે સંકળાયેલી છે. કોવિડ -19ને લીધે 2020 માં તેમની નબળાઈ પછી કેન્દ્રીય બેંક ફક્ત "સામાન્ય" નાણાકીય સ્થિતિ પર પાછા ફરે છે. એટલે કે, રમતના નિયમોના "સામાન્યકરણ" ને કારણે આ એક વખત અપેક્ષિત ઘટાડો છે. વધુમાં બજારનો વિકાસ ચીનના અર્થતંત્રની પુનઃસ્થાપના પછી જશે.
પરિણામે, હવે આપણે ચીની કંપનીઓમાં સારી એન્ટ્રી પોઇન્ટ મેળવી રહ્યા છીએ, કારણ કે તે યુએસએમાં સસ્તી એનાલોગ છે:
એક માત્ર એક જે બહાર ફેંકી દે છે તે tencent છે.
કુલ: ચીની વાદળી ચિપ્સ અમેરિકન એનાલોગ કરતાં સસ્તી છે.
યુઆન ડોલરને મજબૂત કરશે
યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સના ફેડને સોફ્ટ મોનેટરી પોલિસી હાથ ધરવાનું ચાલુ રાખ્યું છે અને 10-વર્ષનાં યુએસ બોન્ડ્સના નફાકારકતામાં વધારો કરવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે:
જો સંક્ષિપ્તમાં, તો 10-વર્ષના યુએસ બોન્ડ્સના નાણાકીય સિદ્ધાંતમાં જોખમ-મુક્ત સંપત્તિ છે અને શેર સહિતની અન્ય અસ્કયામતોની આવશ્યક નફાકારકતાની ગણતરી કરવા માટેનો આધાર છે. શેર્સ બોન્ડ્સ કરતા વધુ જોખમી સંપત્તિ છે, તેથી, જો બોન્ડ્સની ઉપજ વધી રહી છે, તો તે પણ વધવું જોઈએ અને શેર માટે જરૂરી ઉપજ. સ્ટોક માટે "નફાકારકતા" ઇ / પી સૂચક દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, કારણ કે અને છેલ્લા 12 મહિનાથી નફો સૂચવે છે, ફક્ત પી ફક્ત ક્રિયાના મૂલ્યને બદલી શકે છે. જરૂરી યિલ્ડ ઇ / પીના વિકાસમાં પી / ઇ સૂચકમાં ઘટાડો થયો છે - એટલે કે, શેરની ફરીથી આકારણી થાય છે.
પરિણામે, ફેડ સ્ટોક માર્કેટમાં તીવ્ર ઘટાડો, પૈસા છાપવા અને બોન્ડ ખરીદવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યો છે. તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે અપેક્ષિત ઉચ્ચ ફુગાવો પૈસાના અનિયંત્રિત છાપકામ અને તેમની વસ્તીના વિતરણ સાથે સંકળાયેલું છે. તે જ સમયે, ફુગાવોના વિકાસને કારણે 10-વર્ષના બોન્ડ્સની ઉપજ અને ઉપજ વધી રહી છે:
ચીનમાં, આવી સમસ્યાનું અવલોકન કરવામાં આવ્યું નથી. ચાઇના, તેનાથી વિપરીત, બજારમાં તરલતાને ઘટાડે છે, અને ફુગાવો સ્થિર થાય છે:
યુ.એસ.એ.માં ઉચ્ચ ફુગાવો ચીનમાં મણિપના માસ પ્રિન્ટિંગ અને સ્ટેગફ્લેશન સાથે એકંદર યુઆનને ડોલરમાં મજબૂત બનાવશે. પરિણામે, આ કંપનીઓનો ખર્ચ ડોલર સમકક્ષમાં પણ વધશે, જે રોકાણકારો માટે આકર્ષક છે.
કુલ: યુઆન ડોલરને મજબૂત બનાવશે.
FXCN માં કોણ શામેલ છે?
ફિનેક્સ એમએસસીઆઈ ચાઇના યુટીએફ યુએસડી શેર ક્લાસ (એમસીએક્સ: એફએક્સસીએન) રશિયન ફિનેક્સ પ્રોવાઇડરથી ચીની કંપનીઓ તરફથી એક ફંડ છે. કુલ, 210 કંપનીઓના ભંડોળ, અને મુખ્ય વજન ત્રણ ક્ષેત્રો દ્વારા કબજે કરવામાં આવે છે: રોજિંદા માંગ, ટેલિકોમ અને ફાઇનાન્સની વસ્તુઓ. ફાઉન્ડેશન કમિશન દર વર્ષે 0.9% છે.
ફંડમાં 2 કંપનીઓ છે, કુલ 34% ઇન્ડેક્સ - ટેનસેન્ટ અને અલીબાબા:
Tencent.
(ઓટીસી: ટસી) એ વિશ્વની સૌથી મોટી આઇટી કંપનીઓમાંની એક છે. મંગળવાર મોટી સંખ્યામાં વિવિધ સેવાઓનું સંચાલન કરે છે: મોબાઇલ રમતો, મેસેન્જર્સ, સંગીત, વેબ પોર્ટલ, ઇ-કૉમર્સ દુકાનો. વિશ્વમાં, ટેનસેન્ટ વેકેટના ખર્ચમાં જાણીતું છે - સૌથી મોટું ચિની મેસેન્જર અને હુલ્લડ રમતો - એક પેટાકંપની જેણે લીગ ઓફ લિજેન્ડ્સ બનાવ્યાં. શેર્સ એસપીબી સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ફક્ત લાયક રોકાણકારો દ્વારા જ ઉપલબ્ધ છે.
અલીબાબા
(એનવાયએસઇ: બાબા) -
વિશ્વની સૌથી મોટી તકનીકી કંપનીઓમાંની એક પણ. એલિબાબા ઇ-કૉમર્સ (તૉબાઓ, એલ્લીએક્સપ્રેસ) માં રોકાયેલા છે, મેઘ કમ્પ્યુટિંગ (અલીબાબા ક્લાઉડ કમ્પ્યુટિંગ) ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસીસ (ઍલિપે) પ્રદાન કરે છે અને ઘણી ઇન્ટરનેટ સેવાઓ અને ફિલ્મ કંપનીઓ ધરાવે છે.
અલીબાબા અને ટેનસેન્ટ બે મુખ્ય ચીની ખેલાડીઓ છે. તેઓ નાના ખેલાડીઓના શોષણમાં સક્રિયપણે સામેલ છે અને તેથી વ્યૂહાત્મક રોકાણના તેમના પોર્ટફોલિયોને વધારીને. ચીનમાંની અન્ય બધી કંપનીઓ પાસે આવી શક્તિ નથી, તેથી આ બે ખેલાડીઓ ચીન પર ચાવીરૂપ બેટ્સ છે.
Jd.com.
(નાસ્ડેક: જેડી) ઇ-કૉમર્સ સેક્ટરમાંથી કંપનીઓના સૌથી મોટા વેપારમાંનું એક છે.
મીટુઆન.
-ડિનિંગ.
—
મેઇટુઆન (ઓટીસી: એમપીએનજીએફ) (ઇન્ટરનેટથી માલની ડિલિવરી) અને ડિયાનિંગ (રેસ્ટોરન્ટ્સ અને અન્ય સેવાઓ એગ્રીગેટર) દ્વારા બનાવેલી કંપની. કંપની ફક્ત હોંગકોંગ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં જ છે.
ચાઇના બાંધકામ બેંક.
(ઓટીસી: સીચી) - ચીન અને વિશ્વની સૌથી મોટી બેંકોમાંની એક 2015 થી વૈશ્વિક વ્યવસ્થિત રીતે નોંધપાત્ર બેંકોની સૂચિમાં શામેલ છે. ફક્ત લાયક રોકાણકારો દ્વારા જ ઉપલબ્ધ છે.
એક વીમા પિંગ
(ઓટીસી: PNGAY) વિશ્વમાં સૌથી મોટો વીમા જૂથ છે. વીમા ઉપરાંત, હોલ્ડિંગ એએસટીટી અને બેંકિંગ સેવાઓના સંચાલનમાં રોકાયેલું છે. ફક્ત લાયક રોકાણકારો દ્વારા જ ઉપલબ્ધ છે.
Baidu.
(નાસ્ડેક: બિડુ) - આઇટી કંપની જે ચીનમાં સૌથી મોટો શોધ એંજિન ધરાવે છે, વૈશ્વિક શોધ Baidu માં 4 ઠ્ઠી ક્રમે છે. 98% કંપનીના આવકમાં ચીન પર પડે છે.
આઇસીબીસી.
(એચકે: 1398) - ચીનનું સૌથી મોટું કોમર્શિયલ બેન્ક, ચીનની સૌથી મોટી બેંકોના ટોચના 4 માં સમાવવામાં આવેલ છે. શાંઘાઇ અને હોંગકોંગ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં આ ક્રિયાનો વેપાર કરવામાં આવે છે.
નિયો.
(Nyse: nio) - ઇલેક્ટ્રોકોર્સના ચિની ઉત્પાદક. નિયો પણ તેમની પોતાની કારની સેવા કરવા અને ઇલેક્ટ્રિક વાહનો માટે ઇલેક્ટ્રોનિક રીચાર્જિંગ સ્ટેશનો વેચે છે. ફક્ત લાયક રોકાણકારો દ્વારા જ ઉપલબ્ધ છે.
કે હોલ્ડિંગ્સ.
(Nyse: બીકે) - રીઅલ એસ્ટેટ માર્કેટ માટે ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન પ્લેટફોર્મ સર્વિસ સેવાઓ. શેર ન્યૂયોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ઉપલબ્ધ છે.
પરિણામે, રશિયન રોકાણકાર જેની પાસે લાયકાતો નથી, ફક્ત ટોપ -10: એલિબાબા, જેડી અને બાયડુમાંથી ફક્ત 3 શેર્સ ખરીદી શકે છે. આ સૂચિમાં કોઈ વાંધો નથી - ચીની બજારના મુખ્ય ખેલાડીઓમાંના એક, ત્રણ ખેલાડીઓ પણ યોગ્ય વૈવિધ્યતા આપતા નથી.
ચીન પર પૈસા કમાવવાનો શ્રેષ્ઠ રસ્તો FXCN એ શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે
પરિણામે, અમારી પાસે ચીની કંપનીઓ પર મૂકવા માટે ત્રણ મેક્રોપ્રેશ છે:
1. 2021 માં સૌથી ઝડપી વિકસતી અર્થવ્યવસ્થા.
2. યુઆનને ડોલરમાં મજબૂત બનાવવું.
3. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં સમાન કંપનીઓ પ્રત્યેનું ઓછું અનુમાન.
પરંતુ FXCN તરફેણમાં ઘણા માઇક્રોપ્રિશીઝ પણ છે:
1. મોટા ભાગની ચીની કંપનીઓ અયોગ્ય રોકાણકારોને ઉપલબ્ધ નથી.
2. ફંડ 210 કંપનીઓમાં વિવિધતા આપે છે.
FXCN એ મોટાભાગના રશિયન રોકાણકારો માટે એક અનુકૂળ સાધન છે, જેમ કે, એક તરફ, રોકાણકારને વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો દ્વારા ચીન પર વિશ્વાસ મૂકી દેવા માટે પરવાનગી આપે છે, બીજી બાજુ, તમને રુબેલ્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તેને નબળા પડવાથી રક્ષણ આપે છે. ડોલરથી રૂબલ.
આ લેખ વિશ્લેષક દિમિત્રી ન્યૂટિકોવ સાથે મળીને લખવામાં આવ્યો છે
પર મૂળ લેખો વાંચો: Investing.com