Пачаткоўца фундатара звычайна хвалюе галоўнае пытанне: а колькі можна зарабіць на інвестыцыях? Ці варта займацца гэтым, наколькі выгадна ўкладваць грошы? Ці можа быць, прасцей адкрыць ўклад у банку і нічога не рабіць?
У што можна ўкласці грошы
Існуе мноства варыянтаў ўкладання грошай, прычым інвестыцыі адрозніваюцца па сваёй даходнасці і рызыкі. У фінансах дзейнічае няўхільнае правіла: чым вышэй прыбытковасць, тым больш рызыка.акцыіІнвестыцыі прынята дзяліць на розныя класы. Такія, напрыклад, як інвестыцыі ў акцыі, акцыі і аблігацыі. Акцыі - гэта долевыя каштоўныя паперы, купляючы акцыі, інвестар становіцца саўладальнікам бізнесу, можа прэтэндаваць на долю ў яго даходах у выглядзе дывідэндаў і на прыбытак ад росту катыровак.
аблігацыіУ адрозненне ад акцый, аблігацыі з'яўляюцца даўгавымі інструментамі. Яны бліжэй за ўсё да ўнёску ў банк. Інвестар можа разлічваць на гарантаваныя выплаты купонаў, калі яны прадугледжаны выпускам, і атрыманні пэўнай сумы ў канцы тэрміну. Але ў адрозненне ад ўкладу ў банк, інвестар можа прадаць аблігацыю ў любы момант і атрымаць яе рынкавы кошт.
паі фондаўАкрамя самастойнай куплі каштоўных папер існуюць таксама калектыўныя формы ўкладання пры дапамозе паявых інвестыцыйных фондаў. Фонд уяўляе сабой адзіны пул сабраных сродкаў інвестараў, які ў выніку кіруецца прафесіяналамі і выкарыстоўваецца для ўкладання грошай у тыя ж акцыі, аблігацыі і іншыя актывы.
Тавары, вытворныя каштоўныя паперыТэарэтычна да інвестыцый таксама ставяцца ўкладанні ў вытворныя каштоўныя паперы, калі яны робяцца не з мэтай рэальнай куплі або продажу якія ляжаць у іх аснове актываў - валют, золата, нафты, металаў і гэтак далей, а з мэтай атрымання прыбытку за кошт змянення каціровак. Аднак гэты выгляд укладанняў ставіцца да самых рызыкоўным і наўрад ці падыходзіць прыватным інвестарам, у асаблівасці, пачаткоўцам.
золатаАсобны выгляд інвестыцый са сваёй спецыфікай - купля каштоўных металаў. На жаль, пакуль здзелкі з рэальным металам абкладаюцца падаткам на дабаўленую вартасць, гэта выгляд укладанняў застаецца не развітым і не да канца запатрабаваным.
Валюты, нерухомасцьУ бытавым сэнсе мы называем інвестыцыямі, калі купляем валюту ці нерухомасць. Строга кажучы, гэта не зусім так. З пункту гледжання тэорыі ўкладання ў гэтыя актывы да інвестыцый не адносяцца. Валюты - сегмент ня інвестыцыйных, а грашовых рынкаў, а нерухомасць - наогул паняцце зусім самастойнае. Аднак, вядома, з пункту гледжання звычайнага ўкладчыка - гэта таксама аб'екты для размяшчэння грошай.
Прадметы мастацтва і іншаеЯшчэ адно, па вялікім рахунку, экзатычнае кірунак інвесціравання - купля твораў мастацтва, антыкварыяту, і т. П. Аднак для таго, каб займацца гэтым відам укладанняў, трэба вельмі добра ў гэтым разбірацца. Такі выгляд інвестыцый - відавочна не для кожнага.
тэрміны інвестыцый
Прыбытковасць інвестыцый залежыць ад тэрміну, на які ўкладваюцца грошы. Чым ён даўжэй, тым больш высокую прыбытковасць можа чакаць інвестар. Гэта звязана з тым, што мы інвестуем грошы, адмаўляючы сабе ў чымсьці прама сёння, тут і цяпер. За гэта з эканамічнага пункту гледжання павінна быць выплачана тая ці іншая кампенсацыя, якая залежыць ад часу нашай адтэрміноўкі на рэалізацыю жаданняў.
Другі момант заключаецца ў тым, што чым больш тэрмін, тым вышэй, на жаль, рызыка, якому падвяргаюцца нашы інвестыцыі. На больш доўгім прамежку часу ўзрастае верагоднасць неспрыяльнага развіцця падзей - банкруцтва эмітэнта, змяненне яго фінансавай сітуацыі з-за змены попыту на яго прадукцыю, пачатак рэцэсіі або нават крызісу ў эканоміцы ў цэлым, і гэтак далей.
У якасці ілюстрацыі можна прывесці залежнасць даходнасці аблігацый ад пакінутых тэрмінаў да іх пагашэння.
Рэальны прыклад 2020 года. Пры стаўцы рэфінансавання ў 5.5% на рынку склалася такая сітуацыя. Аблігацыі з тэрмінам менш за год 5.2-5.3% гадавых. Адзін год 5.3-5.5%. З тэрмінам пагашэння ў пяць гадоў 5.6-5.7%. На дзесяць гадоў 6.1-6.2%, і гэтак далей.Колькі можна зарабіць?
Разбяром прыклады, колькі можна было зарабіць на розных відах інвестыцый, выкажам здагадку, у 2020 годзе. Рынак расійскіх акцый вырас, калі меркаваць па індэксе, на 13%. Такім чынам, калі б інвестар ўклаў у свой партфель тыя ж паперы, якія складаюць індэкс Маскоўскай біржы, то ён атрымаў бы прыбытак як мінімум удвая вышэй, чым па ўнёску ў банку.У гэты ж самы перыяд крэдытныя арганізацыі прыцягвалі ўклады пад 4-5 працэнтаў. А на рынку аблігацый па дзяржаўных каштоўных паперах даходнасць складала, як мы бачым з папярэдняга прыкладу, 5.2% гадавых. Па карпаратыўных аблігацыях даходнасць была яшчэ вышэй - 6-10 працэнтаў, у залежнасці ад надзейнасці прадпрыемстваў.
Такім чынам, размясціўшы грошы праз брокера на біржы, інвестар мог разлічваць на рынку аблігацый хай не ў два, але ў паўтара раза больш, чым у банку. Пры гэтым, вядома, такія інвестыцыі не падпадаюць пад гарантыі ўкладаў.Але, з іншага боку, калі купляць аблігацыі найбуйнейшых расійскіх кампаній, то іх існаванне забяспечана як мінімум доступам да сыравінных рэсурсаў. За імі, у адрозненне ад крэдытных арганізацый, як правіла стаяць рэальныя вытворчыя актывы, генеравальныя стабільныя прыбыткі.
А што з іншымі відамі укладанняў? Аналітыкі рынку нерухомасці сцвярджаюць, што аб'екты падаражэлі за год на больш, чым 16%. Але пры гэтым да гэтых дадзеных варта ставіцца вельмі асцярожна:
- па-першае, рыэлтары заўсёды, пры любых абставінах сцвярджаюць, што цэны растуць, нават калі на самай справе тэндэнцыя аказваецца процілеглай.
- Па-другое, выстаўленыя прапановы - гэта яшчэ не рэальны кошт таго ці іншага аб'екта, для таго, каб нешта прадаць, кошт даводзіцца скідваць, што застаецца на ўзроўні непублічнага пагаднення паміж прадаўцом і пакупніком. Рынак нерухомасці значна менш празрысты і не настолькі ліквіду, як рынак каштоўных папер.
Акрамя таго, кошт уваходнага білета істотна адрозніваецца. Для інвестыцый у нерухомасць часцей за ўсё патрабуецца як мінімум некалькі мільёнаў, калі гэта не калектыўная схема, у той час, як для пакупкі той жа аблігацыі на Маскоўскай біржы досыць усяго тысячы рублёў.
Нельга не сказаць пра тое, што адным з самых выгадных відаў укладанняў у 2020 годзе апынулася простая купля валюты. Даляры падаражэлі больш, чым на 20%, а еўра - амаль на 30%.Гэта сведчыць аб тым, што максімальна зарабіць на інвестыцыях атрымалася тым, хто ўкладваў грошы ў прылады, намінаваныя ў замежнай валюце. Нават нягледзячы на тое, што першапачаткова працэнты глядзеліся больш, чым сціпла. Напрыклад, выгадна было ўкладаць у расійскія еўрааблігацыі, на якіх можна было атрымаць 4 адсотка, але ў валюце, а не ў рулях.
На што трэба звярнуць увагу пры інвеставанні
Падвядзем вынікі. Фактары, на якія варта звяртаць увагу ў першую чаргу, можна звесці да наступных.
- Макраэканоміка: чаканая інфляцыя і курс нацыянальнай валюты - два паказчыкі, якія аказваюцца самымі істотнымі для вынікаў інвеставання.
- Акрамя гэтага, гранічна ўважліва трэба ставіцца да надзейнасці эмітэнтаў, да іх даходах, з якіх, у канчатковым выніку, будзе выплачвацца прыбытак інвестарам.
З іншага боку, нягледзячы на пэўныя рызыкі, інвестыцыямі варта займацца. Таму што зарабіць на інвестыцыях можна значна больш, чым проста паклаўшы грошы ў банк.