Паспяхова атакаваўшы некалькі хедж-фондаў, якія гулялі на паніжэнне акцый рытэйлера GameStop, прыватныя трэйдары вырашылі пераключыцца на рынак срэбра. Гэта прывяло да прытоку значных сродкаў на рынак і ўзлёту цэны да ўзроўню 2013 г. пасля таго, як адзін з карыстальнікаў на форуме дзей-трэйдараў WallStreetBets на сацыяльнай платформе Reddit заклікаў купляць паі найбуйнейшага срэбнага біржавога фонду і апцыёны.
Такім чынам, на яго думку, можна «прыціснуць» банкі, паставіўшы іх у складанае фінансавае становішча.
На ранішніх таргах ў Лондане кошт срэбра ўзляцела на 11% да $ 30 за ўнцыю і затым вагалася каля гэтага ўзроўню. Па выніках дня гэта можа аказацца самым значным ростам у працэнтных выражэнні з 2008 г. На мінулым тыдні, калі трэйдары Reddit ўжо пачалі пераходзіць на рынак срэбра, яно падаражэла на 6%. Таксама выраслі акцыі шэрагу кампаній, якія займаюцца здабычай металу.
«Гэта паход дурняў, фінансавая анархія; камусьці прыйдзецца несалодка », - упэўнены прафесійны трэйдар Рос Норман, які ўжо даўно гандлюе каштоўнымі металамі.
На мінулым тыдні карыстальнік TheHappyHawaiian напісаў у WallStreetBets, што масавая купля паёў біржавога фонду iShares Silver Trust «прымусіць [кіравальную ім кампанію BlackRock] дастаўляць фізічнае срэбра» ў сховішчы, паколькі яно служыць забеспячэннем фонду. Гэта, на думку карыстальніка, нанясе ўдар па фінансаваму становішчу банкаў, якія маюць кароткія пазіцыі (шорты) на рынку ф'ючэрсных кантрактаў на срэбра.
Было б «ўзрушаюча» прымусіць буйныя банкі «дорага заплаціць» за гульню на паніжэнне срэбра, напісаў TheHappyHawaiian. Гэты баявы кліч адлюстроўвае настроі карыстальнікаў WallStreetBets, якія святкавалі на мінулым тыдні перамогу над побач хедж-фондаў, якія панеслі вялікія страты, гуляючы на паніжэнне акцый GameStop. У прыватнасці, фонд Melvin Capital зачыніў шорты, страціўшы $ 3,75 млрд.
У пятніцу, па дадзеных BlackRock, фонд iShares Silver Trust зарэгістраваў найбуйнейшы дзённай прыток сродкаў з моманту фарміравання ў красавіку 2006 г .: было куплена 37,05 млн паёў амаль на $ 1 млрд.
Спроба рознічных трэйдараў «прыціснуць» трымальнікаў шортаў, прымусіўшы іх зачыняць пазіцыі і купляць срэбра, тым самым яшчэ мацней штурхаючы яго цану ўверх, нагадвае сярэбраны бурбалка, які надзьмуўся ў 1979-1980 гг. намаганнямі амерыканскіх мільярдэраў братоў Хант. Спрабуючы паставіць рынак срэбра пад кантроль, яны скуплялі ф'ючэрсы і фізічны метал і ў нейкі момант кантралявалі каля паловы яго сусветнай здабычы. З-за недахопу срэбра на рынку цана вырасла з $ 5 да больш за $ 50 за ўнцыю, але ў Ханты не хапіла грошай, калі біржа і брокеры павысілі патрабаванні па гарантыйным забеспячэнню. 27 сакавіка 1980 г., у дзень, вядомы як «сярэбраны чацвер» або «чорны чацвер», цана металу павалілася ўдвая. Ханты былі асуджаныя за маніпуляванне рынкам.
У 1998 г. кошт срэбра ўзляцела на 90% да 10-гадовага максімуму, калі стала вядома, што Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта ціха сфармавала велізарную пазіцыю на рынку.
Але рознічных трэйдарам сёння будзе значна складаней паўплываць на кошт срэбра, чым на кошт акцый адной кампаніі, кажуць аналітыкі. Рынак срэбра - значна больш ліквідны, на ім больш гульцоў. Акрамя таго, існуе яшчэ буйны пазабіржавы рынак, дзе банкі праводзяць аперацыі з металам для кліентаў. «Мы ўпэўненыя, што ўплыў рознічных інвестараў на срэбра доўга не працягнецца», - напісалі ў справаздачы аналітыкі Commerzbank.
Па апошніх дадзеных Лонданскай асацыяцыі ўдзельнікаў рынку каштоўных металаў, у лістападзе аб'ём таргоў срэбрам склаў $ 6 млрд. Толькі ў лонданскіх сховішчах змяшчаецца каля 33 475 т серабра, якое ацэньваецца ў $ 23,8 млрд, паведаміла асацыяцыя ў студзені.
Кошт золата слаба змянілася на таргах у панядзелак. Да 15.20 мск яна паднялася на 1% да $ 1866,7 за тройскую ўнцыю. Яна вагаецца ў дыяпазоне $ 1830-1880 з 8 студзеня.
Норман называе выбар прыватнымі трэйдарамі банкаў у якасці сваёй мэты беспадстаўным, паколькі з дапамогай ф'ючэрсаў тыя проста хеджируют кошт сваіх срэбных актываў. Гэта значыць банкі не спекулююць і не гуляюць на паніжэнне цаны срэбра, як хедж-фонды ў выпадку з GameStop.
«Няправільна казаць, што ў банкаў адкрыты кароткія пазіцыі. З пункту гледжання цэны, іх пазіцыі нейтральныя, у іх ёсць доўгія і кароткія пазіцыі, якія взаимозачитывают адзін аднаго », - тлумачыць Норман.
Пераклаў Міхаіл Оверченко