Уорэн Бафет з'яўляецца адным з самых вядомых і паспяховых інвестараў ва ўсім свеце. У шматлікіх інтэрв'ю ён шмат разоў заяўляў, што грае на доўгатэрміновай дыстанцыі, аддае перавагу «бяспечныя» інвестыцыі і не занадта адкрыты да інавацый. І доказы апошняга факту таксама вядомыя: Баффет неаднаразова заяўляў пра «бескарыснасці» Биткоина, называў яго «пацучыным ядам» і крытыкаваў шмат разоў. Падобна на тое, нават нядаўні рост галоўнай криптовалюты не змог пахіснуць веру ў яго перакананні. Расказваем пра пазіцыю легенды падрабязней.
І хоць Биткоин праслаўляе сябе як "лепшая інвестыцыя 21 стагоддзя" многімі вядомымі асобамі па тыпу кіраўніка Tesla Ілона Маска, сооснователя Твітэру Джэка Дорсей, мільярдэраў братоў Уинклвосс і гэтак далей, меркаванне Уоррена Баффета ўсё яшчэ застаецца вельмі паважаным на Уол-стрыт. Таму важна разумець, якую менавіта стратэгію выбудоўвае інвестар і якія глабальныя трэнды ў яго на рахунку. Сёння гаворка пойдзе менавіта пра іх.
У што інвесціруе Уорэн Бафет?
У той час як большасць іншых робіць стаўку на Биткоин і іншыя рызыкоўныя інвестыцыі, Уорэн Бафет будзе прытрымлівацца акцый, якія гандлююцца са зніжкамі да іх унутранага дыяпазону кошту - гэта значыць нармальнай кошту з улікам папярэдняга паводзін актыву. Паколькі мяркуецца, што даходнасць аблігацый ЗША перавысіць адзнаку ў 1.5 адсотка, рост, верагодна, працягне саступаць месца рэальнай каштоўнасці і акцыях з выплатай дывідэндаў.
Разгледзім апошнія стаўкі Бафета на Chevron і Verizon, дзве самыя дывідэнтных акцыі з прыбытковасцю вышэй за 4 працэнтаў. Абодва варыянты - «класічныя» кампаненты стратэгіі інвестара, якія выглядаюць да смешнага сумнымі у вачах новага класа пачаткоўцаў гульцоў рынка. Да прыкладу, вось гадавая прыбытковасць з дывідэндаў Chevron.
Гадавая даходнасць па дывідэндах ChevronАналагічны паказчык для Verizon выглядае так.
Для кантрасту адразу ж ўспомнім криптовалюту Dogecoin, якая ў канцы студзеня скокнула на 800 адсоткаў - і гэта за суткі. І хоць многія інвестары далучыліся да росту занадта позна і страцілі на ўкладанні грошы, магчымасць павялічыць свой дэпазіт ў разы ўсё ж была. І хто-то ёй скарыстаўся.
У выпадку з выбарам Баффета даходнасць вылічаецца ўсяго некалькімі адсоткамі на доўгай дыстанцыі, затое рызыкі нікчэмна нізкія ў параўнанні нават з астатняй доляй фондавага рынку, не кажучы ўжо пра Биткоине. З улікам памеру капіталу Баффета пад кіраваннем, які налічвае мільярды даляраў, гэта важны фактар, паведамляе The Motley Fool. Чым «больш» інвестар, тым менш яго апетыты да рызыкі - і гэта цалкам разумна.
Правая рука Уоррена Баффета Чарлі Мангер раней адзначыў, што даходнасць у наступным дзесяцігоддзі можа быць значна ніжэй, чым у мінулым. Калі чаканая прыбытковасць знаходзіцца на ніжнім мяжы, інвестарам неабходна альбо прыцішыць свае чаканні даходнасці, альбо павысіць сваю схільнасць да рызыкі. Баффет і Мангер выбралі менавіта першае.
Яшчэ адной перашкодай для ўкладанняў Баффетом і іншымі класічнымі інвестарамі ў блокчейн-актывы з'яўляецца асаблівасць апошніх. Справа ў тым, што Биткоин, Эфириум і іншыя манеты нельга памацаць, у дадатак яны "нічога не вырабляюць" ў кантэксце звычайных заводаў. Гэта значыць кансерватарам цяжка ўсвядоміць тое, што каштоўнасць криптовалют заключаецца ў іх блокчейне, патэнцыяле для змены сучаснай нішы фінансаў і бяспекі актываў за кошт Майнер ў сетцы. У дадатак сюды можна аднесці правядзенне транзакцыі ў любую кропку свету без адабрэння фінансавых органаў.
Гэта значыць з пункту гледжання Бафета, Биткоин Расея не стварае аўтамабілі, як гэта робіць Tesla, таму криптовалюта як б не дадае каштоўнасны прадукт у гэты свет. А значыць і рост курсу адбываецца "на пустым месцы", гэта значыць па сутнасці гэта ўсё спекуляцыя. Натуральна, у дадзеным выпадку узроставай інвестар наўрад ці зможа ўсвядоміць перспектывы блокчейна і каштоўнасць криптовалют як новага інструмента назапашвання і разлікаў. Так што змяніць стаўленне класічных інвестараў да BTC наўрад ці атрымаецца вельмі хутка.
Адзначым, што тут здараюцца і выключэнні. Да прыкладу, заснавальнік Microsoft Біл Гейтс не так даўно змяніў пункт гледжання аб Биткоине з негатыўнай на нейтральную. Больш падрабязна пра гэта можна прачытаць ў асобным матэрыяле.
Якая выснова можна зрабіць з усяго вышэйзгаданага? Уорэн Бафет, улічваючы яе вопыт і перакананняў ўжо наўрад ці калі-небудзь зменіць сваё меркаванне аб крипторынке. Гэта поле для гульні новага пакалення інвестараў з асяроддзя миллениалов і зумеров. У апошніх параўнальна вельмі невялікі капітал, які яны імкнуцца павялічыць у самыя кароткія тэрміны. Так, ім давядзецца сутыкнуцца з вар'яцкімі рызыкамі, але толькі так яны могуць "выціснуць максімум" з сваіх інвестыцый.
У якасці прыкладу варта прывесці хоць бы нядаўні лістынг манеты ALICE на біржы Binance. Криптовалюта стартавала з узроўню 10 цэнтаў, аднак літаральна ў першыя секунды таргоў яе кошт ўзляцела ў сотні разоў на фоне навін і хайпа і дасягнула максімуму ў 60 даляраў. Гэта значыць курс вырас у 600 разоў на працягу некалькіх хвілін - а гэта неверагодныя магчымасці для заробку ў цяперашніх умовах, хоць многія на падобных інвестыцыях стабільна губляюць грошы.
Адзначым, што цяпер кошт ALICE працягвае зніжацца - верагодна, да новай зоны назапашвання буйнымі інвестарамі.
Яшчэ адзін важны фактар - многія новыя інвестары прыйдуць на рынкі нават без сваіх «крэўных грошай», што стварае прастору для эксперыментаў. Зараз капітал для інвестыцый вылучае сама дзяржава, якое актыўна раздае «верталётныя грошы» - матэрыяльную дапамогу з новага плана прэзідэнта ЗША Джо Байдэна па выратаванні амерыканскай эканомікі. У бліжэйшыя гады фондавы рынак і крипторынок могуць нават напампаваць да стану беспрэцэдэнтных бурбалак.
Бурбалка ці не - галоўнае, што цяпер каму-то атрымоўваецца зрабіць цэлае стан на велізарных рызыках. Здавалася б, Биткоин ўжо за год вырас на 1000 адсоткаў, столь дасягнуты. Але гэта не так: мяркуючы па дадзеных аналітыкаў, мы становімся сведкамі пачатку паўнавартаснай фазы бычынага трэнду індустрыі і ніхто не ў сілах прадказаць яе доўгатэрміновы максімум. Аднак ўбачыць падзенне BTC да нуля, як гэта часта любяць казаць крытыкі, мы ўжо дакладна не зможам.
Таму ў дадзеным выпадку магчыма існаванне двух палярна процілеглых пазіцый. Адны могуць не бачыць у криптовалютах нічога каштоўнага і ігнараваць іх, у той час як іншыя будуць смяяцца над 5-працэнтнай гадавы прыбытковасцю і аддадуць перавагу куды вялікія рызыкі дзеля магчымасці атрымання буйнога выйгрышу. І тут кожны сам вырашае, за які бок яму выступаць.
Падзяліцеся сваім меркаваннем на гэты конт у нашым крипточате мільянераў. Там пагаворым і пра іншыя падзеі, якія ўплываюць на індустрыю блокчейн-актываў.
Падпісвацца на НАШ КАНАЛ У ТЕЛЕГРАМЕ, КАБ БЫЦЬ У КУРСЕ.