Інвестора зазвичай хвилює головне питання: а скільки можна заробити на інвестиціях? Чи варто займатися цим, наскільки вигідно вкладати гроші? Або може бути, простіше відкрити вклад у банку і нічого не робити?
У що можна вкласти гроші
Існує безліч варіантів вкладення грошей, причому інвестиції розрізняються за своєю прибутковості і ризику. У фінансах діє непорушне правило: чим вища доходність, тим більше ризик.АкціїІнвестиції прийнято ділити на різні класи. Такі, наприклад, як інвестиції в акції, акції та облігації. Акції - це пайові цінні папери, купуючи акції, інвестор стає співвласником бізнесу, може претендувати на частку в його доходах у вигляді дивідендів та на прибуток від зростання котирувань.
облігаціїНа відміну від акцій, облігації є борговими інструментами. Вони найближче до вкладу в банк. Інвестор може розраховувати на гарантовані виплати купонів, якщо вони передбачені випуском, і отриманні певної суми в кінці терміну. Але на відміну від вкладу в банк, інвестор може продати облігацію в будь-який момент і отримати її ринкову вартість.
паї фондівКрім самостійної покупки цінних паперів існують також колективні форми вкладення за допомогою пайових інвестиційних фондів. Фонд є єдиний пул зібраних коштів інвесторів, який в підсумку управляється професіоналами і використовується для вкладення грошей в ті ж акції, облігації та інші активи.
Товари, похідні цінні папериТеоретично до інвестицій також відносяться вкладення в похідні цінні папери, якщо вони робляться не з метою реальної купівлі або продажу лежать в їх основі активів - валют, золота, нафти, металів і так далі, а з метою отримання прибутку за рахунок зміни котирувань. Однак цей вид вкладень відноситься до найбільш ризикованим і навряд чи підходить приватним інвесторам, особливо, початківцям.
золотоОкремий вид інвестицій зі своєю специфікою - покупка дорогоцінних металів. На жаль, поки угоди з реальним металом обкладаються податком на додану вартість, це вид вкладень залишається розвиненим і не до кінця затребуваним.
Валюти, нерухомістьУ побутовому сенсі ми називаємо інвестиціями, якщо купуємо валюту або нерухомість. Строго кажучи, це не зовсім так. З точки зору теорії вкладення в ці активи до інвестицій не відносяться. Валюти - сегмент не інвестиційних, а грошових ринків, а нерухомість - взагалі поняття абсолютно самостійне. Однак, звичайно, з точки зору звичайного вкладника - це теж об'єкти для розміщення грошей.
Предмети мистецтва та іншеЩе одне, за великим рахунком, екзотичний напрямок інвестування - купівля творів мистецтва, антикваріату, і т. П. Однак для того, щоб займатися цим видом вкладень, треба дуже добре в цьому розбиратися. Такий вид інвестицій - явно не для кожного.
терміни інвестицій
Прибутковість інвестицій залежить від терміну, на який вкладаються гроші. Чим він довше, тим більш високу прибутковість може очікувати інвестор. Це пов'язано з тим, що ми інвестуємо гроші, відмовляючи собі в чомусь прямо сьогодні, тут і зараз. За це з економічної точки зору повинна бути виплачена та чи інша компенсація, що залежить від часу нашої відстрочки на реалізацію бажань.
Другий момент полягає в тому, що чим більше термін, тим вище, на жаль, ризик, якому піддаються наші інвестиції. На більш довгому проміжку часу зростає ймовірність несприятливого розвитку подій - банкрутства емітента, зміна його фінансової ситуації через зміну попиту на його продукцію, початок рецесії або навіть кризи в економіці в цілому, і так далі.
В якості ілюстрації можна навести залежність доходності облігацій від решти термінів до їх погашення.
Реальний приклад 2020 року. При ставці рефінансування в 5.5% на ринку склалася така ситуація. Облігації з терміном менше року 5.2-5.3% річних. Один рік 5.3-5.5%. З терміном погашення в п'ять років 5.6-5.7%. На десять років 6.1-6.2%, і так далі.Скільки можна заробити?
Розберемо приклади, скільки можна було заробити на різних видах інвестицій, припустимо, в 2020 році. Ринок російських акцій виріс, якщо судити за індексом, на 13%. Таким чином, якби інвестор вклав в свій портфель ті ж папери, які становлять індекс Московської біржі, то він отримав би дохід як мінімум удвічі вище, ніж за вкладом у банку.В цей же самий період кредитні організації залучали вклади під 4-5 відсотків. А на ринку облігацій за державними цінними паперами прибутковість становила, як ми бачимо з попереднього прикладу, 5.2% річних. За корпоративними облігаціями прибутковість була ще вище - 6-10 відсотків, в залежності від надійності підприємств.
Таким чином, розмістивши гроші через брокера на біржі, інвестор міг розраховувати на ринку облігацій нехай не в два, але в півтора рази більше, ніж у банку. При цьому, звичайно, такі інвестиції не підпадають під гарантії вкладів.Але, з іншого боку, якщо купувати облігації найбільших російських компаній, то їх існування забезпечено як мінімум доступом до сировинних ресурсів. За ними, на відміну від кредитних організацій, як правило стоять реальні виробничі активи, що генерують стабільні доходи.
А що з іншими видами вкладень? Аналітики ринку нерухомості стверджують, що об'єкти подорожчали за рік на більш, ніж 16%. Але при цьому до цих даних варто ставитися вкрай обережно:
- по-перше, ріелтори завжди, за будь-яких обставин стверджують, що ціни ростуть, навіть якщо насправді тенденція виявляється протилежною.
- По-друге, виставлені пропозиції - це ще не реальна ціна того чи іншого об'єкта, для того, щоб щось продати, вартість доводиться скидати, що залишається на рівні непублічного угоди між продавцем і покупцем. Ринок нерухомості значно менш прозорий і не настільки ліквідний, як ринок цінних паперів.
Крім того, вартість вхідного квитка істотно різниться. Для інвестицій в нерухомість найчастіше потрібно як мінімум кілька мільйонів, якщо це не колективна схема, в той час, як для покупки тієї ж облігації на Московській біржі досить усього тисячі рублів.
Не можна не сказати про те, що одним з найбільш вигідних видів вкладень у 2020 році виявилася проста покупка валюти. Долари подорожчали більш, ніж на 20%, а євро - майже на 30%.Це говорить про те, що максимально заробити на інвестиціях вдалося тим, хто вкладав гроші в інструменти, номіновані в іноземній валюті. Навіть незважаючи на те, що спочатку відсотки виглядали більш, ніж скромно. Наприклад, вигідно було вкладати в російські єврооблігації, на яких можна було отримати 4 відсотки, але в валюті, а не в рулях.
На що треба звернути увагу при інвестуванні
Підведемо підсумки. Фактори, на які слід звертати увагу в першу чергу, можна звести до наступних.
- Макроекономіка: очікувана інфляція і курс національної валюти - два показника, які виявляються найсуттєвішими для результатів інвестування.
- Крім цього, гранично уважно треба ставитися до надійності емітентів, до їхніх доходів, з яких, в кінцевому підсумку, буде виплачуватися прибуток інвесторам.
З іншого боку, незважаючи на певні ризики, інвестиціями варто займатися. Тому що заробити на інвестиціях можна значно більше, ніж просто поклавши гроші в банк.