Вчорашній день був дуже волатильний, але цікавий своїми торговими можливостями. Справа в тому, що ціни реагували відразу на кілька подій, починаючи від публікації заявок на допомогу з безробіття, які виявилися трохи краще прогнозу, і закінчуючи виступом глави ФРС.
Вибух прибутковості по облігаціях, навіть не опустившись на корекції нижче 2,10% і прагнучи до 2,5%, як би випереджає очікування щодо майбутніх цифрам інфляції на масивних методах стимулювання економіки.
Разом з тим відбувається подвійний удар по класичним інвестиційним портфелям, де переважно задіяні облігації та акції. При цьому більшу частину в подібних портфелях займають саме облігації, які слідом за зростанням прибутковості каменем пішли вниз.
Як і будь-яка розсудлива політик, Джером Пауелл поспішив заспокоїти ринки, запевнивши в тому, що інфляції він не допустить, а необхідні задіяні стимули дадуть поштовх і підтримають економіку.
Як показувала практика десятиліть, такі виступи часом дають свій короткостроковий ефект, але економічна машина, цикли, на жаль, не підвладні навіть регулятору, і у будь-якого періоду є початок і кінець. Поки ж стимули працюють, інфляцію очікують, але вона ще знаходиться на контрольованих значеннях, тому спроба підбадьорити ринки цілком може знайти свій відгук.
А ринкове співтовариство розуміє, що стимули продовжаться, поки не будуть досягнуті прийнятні 3-4% за рівнем безробіття.
Технічно індекс SPX500 здав відразу два рівня, зазнавши тиску від 3934: пробій 3866 і 3822. Реакція була лише поблизу зони 3714-3727.
Кореляційно тиск за індексом волатильності було дуже ймовірно: знову підходили до позначки, яка вже рік тримається в районі 20-22.
VXX локально реагує на 14.5, зараз увагу за 16.
На тлі очікування прискорення інфляції, вимушеної реакції ФРС по процентних ставках, реагує і долар США, провівши два сильних трендових дня. Якось ще в жовтневих оглядах я не раз звертав увагу на нетиповий пробою і консолідацію нижче 104.6.
На таку силу долара реагує вже і євро, знову відступаючи до рівня 1.19567, який на аркуші спостереження.
Разом з тим DX робить спробу вийти вгору з консолідації 90-91.
З статистики на сьогодні - огляди з ринку праці і рівень безробіття з очікуваннями 6,3%.
Віктор Макєєв, фінансовий аналітик компанії Gerchik & Co.
Читайте оригінал статті на: Investing.com