Минулий рік створив ситуацію, при якій більшість компаній, які органічно вплетені в реальний світ і без нього існувати не можуть, опинилися в невигідному, а іноді і трагічне становище: примусове закриття через пандемію, відсутність заробітку і невиконання боргових зобов'язань, як наслідок - банкрутство і закриття. Але навіть ті компанії, які не дійшли до закриття, пішли в спад і не розвивалися за запланованим сценарієм.
При цьому компанії, які легко адаптували бізнес до формату віддаленої роботи, показали вибухове зростання. Приклад таких компаній: вітчизняний «Яндекс» і американські IT-гіганти.
Проте аналітики прогнозують протягом півтора-двох років вихід з пандемії і її наслідків, а значить, повернення до колишніх стандартів споживання. Але списувати з рахунків технологічні компанії не варто: хоча б тому, що вони довели вміння адаптуватися.
Ще одне цікаве умова, яке створив 2021 рік, - падіння акцій російських компаній через протестної активності. Аналогічний спад по ряду локальних причин спостерігається і в інших країнах. Безумовно, це короткочасний ефект, який дозволяє вигідно придбати акції великих компаній за зниженою ціною.
Як і раніше, інвестиції ETF серед акційних вкладень виграють з точки зору стабільності за рахунок самого свого пристрою. За 2020 і 2021 рік індекс S & P 500 виріс, хоча і просів в квітні минулого року.
Для стабільності і прогнозованого прибуткуІнвестиції в комерційну нерухомість - були, є і будуть найбільш оптимальним сценарієм в якості бази для формування консервативного портфеля. Професійні інвестори вважають за краще формувати портфель на основі комерційної нерухомості, оскільки в будь-які, навіть самі неспокійні часи цей блок залишається стійким за рахунок поєднання двох фундаментальних складових - нерухомості і орендного потоку, який вона створює. Орендний потік відповідає розвитку економіки країни, з огляду на рівень інфляції в коригуванні орендних ставок. Звичайно, завжди існує можливість відхилень в більшу чи меншу сторону, але це вже залежить від якості управління активом. У свою чергу ціна нерухомості також знаходиться в прямо пропорційній залежності від орендного потоку і якості обслуговування об'єкта. При регулярному обслуговуванні нерухомості і зростанні орендного потоку її ціна з часом тільки зростає.
Аналізуючи різного роду об'єкти, ми висунули гіпотезу, а потім багаторазово її перевірили і підтвердили: серед комерційної нерухомості найбільш безпечна торговельна нерухомість з продуктовим рітейлером в числі орендарів. Такий об'єкт за умови всебічної експертизи перед інвестиціями стає способом зберегти гроші інвестора і примножити їх. Вся справа в закритті базових потреб покупців, які актуальні в усі, навіть найбільш кризові і голодні часи - це запит на їжу і товари першої необхідності. Пандемія також підтвердила висновок - в 2020 році закривалося більшість об'єктів, крім продуктових магазинів.
У період нестабільної економіки і непередбачуваних подій в політиці, соціумі та охороні здоров'я має сенс розглянути інвестування через систему закритого пайового фонду. Цей варіант допомагає закривати два завдання. Перша - диверсифікувати портфель, купуючи якісний об'єкт за невеликі вкладення або розбиваючи істотні вкладення на ряд об'єктів. Друге завдання - прозорість операцій. Саме система звітності в закритому пайовому фонді дозволяє детально розуміти рух грошового потоку.
З новин про інвестиції в комерційну нерухомість 2021 років через закриті пайові інвестиційні фонди зазначу зростаючий інтерес до інвестицій в регіональні торгові центри. Це пов'язано з тим, що ціни на квадратні метри в Москві наближаються до позамежним, притому ринок перевантажений такого роду об'єктами, а споживачі місцями пересичені пропозицією. Протилежна ситуація в регіонах: люди чекають приходу федеральних мереж, а ТРЦ тут мають статус не тільки торгових, а й дозвіллєвих майданчиків. Вартість оренди при цьому значно нижче. Особливу увагу інвестори звертають на Санкт-Петербург, Казань, Іжевськ, Новосибірськ і інші великі міста.
Загальна рада з інвестицій: не поспішати і не піддаватися бажанню змінити стратегію через зовнішніх обставин. При всіх несподіванки 2020 року і нестабільності початку 2021-го світ живе за тими ж економічними законами, яким був колись. Проте 2020 рік дав ряд уроків, які інвестори беруть на озброєння: будь-який негативний сценарій - це поле для експериментів і нової корисної інформації.