У минулому році вчені ВШЕ і МГУ опублікували дослідження про те, як витрачали гроші регіони з 2010 по 2017 рік. Про те, як струс 2020 року, режим самоізоляції, розвиток кур'єрських служб, доставки і в цілому глобалізація вплинули на споживання в регіонах і як змінився вага нестоличних областей для інвесторів і дистриб'юторів, Bankiros.ru поговорив з директором з маркетингу інвестиційної компанії AKTIVO Аллою Васильєвої.
Столичні і провінційні витрати
Ні для кого не секрет, що в столиці доходи вище, можливостей більше - тому і витрати населення відрізняються від регіональних. Дослідження Сафронова і Зубаревіч якраз і помічає, що в столичних містах більше банківських вкладів та угод з придбання нерухомості.
Наприклад, на 2017 рік на покупку нерухомості витрачали:
- 7% в Тюменської області;
- 8% в Москві;
- понад 5% в Санкт-Петербурзі;
- трохи більше 3% в середньому по країні.
З падінням доходів населення про нерухомість замислюються все менше, хоча інвестори розглядають її як спосіб заощадження коштів і примноження доходів. Йдеться про комерційну нерухомість з переважно продуктовим рітейлом-орендарем в основі і формою придбання через Закритий пайовий інвестиційний фонд. Такий формат припускає покупку «вскладчину» об'єкта інституційного характеру, який дозволяє індексувати договори оренди.
Що характерно: 2020 рік повернув фокус уваги на регіони - вони зацікавили інвесторів не пересиченої публікою, яка сприймає торгові центри як розважально-дозвільні зони, а також значно більш низькою орендною платою при високому трафіку. Але важливим критерієм залишається наявність продуктової зони і ось чому: при будь-якій кризі жителі будуть купувати їжу. І як показала пандемія, тільки такі точки залишаються відкриті при тотальному локдауне. Про зростання ролі продуктів в плані витрат росіян говорять і досліджували - чим гірше ситуація, тим більше ми витрачаємо на продукти.
На чолі столу росіян - їжа
Традиційна і переважаюча стаття витрат для всіх росіян - продукти харчування. У другому кварталі 2019 року - це 38,9% від доходів. Розподіл витрат залежить від регіону, і зріз по країні не можна назвати однорідним ні географічно, ні історично: з 2004 року по 2018 витрати на продукти харчування впали на 10%. У 14 регіонах РФ за даними 2020 року видатки перевищують 40%. Серед них:
- 59% - Інгушетія;
- 55% - Дагестан;
- 48% - Чукотський автономний округ;
- 48% - Смоленська область;
- 45% - Кабардино-Балкарія;
- 44% - Рязанська область;
- 43% - Мордовія;
- 42% - Тюменська область;
- 40% - Саратовська область;
- 40% - Тульська область.
При цьому в 11 регіонах витрати не перевищують 30%, наприклад:
- 24% - Ханти-Мансійський автономний округ;
- 25% - Москва і Московська область;
- 26% - Татарстан і Мурманська область.
Частина дослідників бачить пряму кореляцію: якщо відсоток витрат на їжу високий (наприклад, до 2018 року середній клас впав до 30%), значить доходи падають, настає інфляція, середній клас скорочується, і населення відчуває наступ кризи - тому інстинктивно проводить більше часу вдома і витрачає гроші на приємності у вигляді їжі.
Здавалося б, саме 2020 рік мав максимально збільшити витрати на їжу: ми адже постійно сиділи вдома. Але квітень-травень 2020 року показали інші результати по Росії. У «СберДанние» відзначили зростання за категоріями до 2019 року:
- + 26,2% - «Побутова техніка і електроніка»;
- + 71,2% - «Універсальні магазини».
Ці дані загальні по країні, але відображають актуальну для всіх регіонів статистику. Опинившись удома в чотирьох стінах, росіяни помітили, що техніка застаріла, шпалери облупилися та й посуд зовсім не схожа на ту, з якою ми звикли їсти під час бізнес-ланчів або вечірніх посиденьок з друзями в кафе і барах. Прагнучи зберегти звичний антураж, багато взялися за оновлення. А скорочення витрат в категоріях «Кафе» та «Дозвілля» призвело до збільшення витрат в категоріях «Товари для дому», «Побутова техніка» і «Ремонт».
Саме ці дві категорії «Універсальні магазини» і «Побутова техніка» дають цікавий вектор для роздумів регіонального інвестора. Ми звикли закликати інвестувати у великі торгові центри в Москві усвідомлюючи, що саме подібні об'єкти гарантують трафік і дохід пайовика. Зміна споживчого попиту в Росії, розвиток регіональних торгових центрів, зростанням інтересу до універсальних магазинах і побутової техніки, які використовують схему - «магазин і склад для доставки» в одне і теж час (М-Відео, Сітілінк, Ельдорадо, RBT, Стрічка, Ашан та інші) призвів до того, що інвестори з регіонів цілком можуть успішно вкласти кошти в місцеві об'єкти комерційної нерухомості, ставши співвласниками з інвесторами з Москви та інших великих міст, які зацікавилися іншими зонами Російської Федерації.
Початок 2021 року - час активне. Крім політичного порядку, ми все стежимо за вакцинацією, яка з кожним днем охоплює все більше населення, а значить ми все ближче до повернення в звичне русло, підкреслює експерт. Саме час заскочити в поїзд вдалих інвестицій, поки вони ще не перетворилися в загальновідомий тренд, і їх вартість повернулася на академічний рівень.