Уоррен Баффет є одним з найвідоміших і успішних інвесторів у всьому світі. У численних інтерв'ю він багато разів заявляв, що грає на довгостроковій дистанції, воліє «безпечні» інвестиції і не дуже відкритий до інновацій. І докази останнього факту теж відомі: Баффет неодноразово заявляв про «марність» біткоіни, називав його «щурячою отрутою» і критикував багато разів. Схоже, навіть недавнє зростання головною криптовалюта не зміг похитнути віру в його переконання. Розповідаємо про позицію легенди докладніше.
І хоча біткоіни величається як "найкраща інвестиція 21 століття" багатьма відомими особистостями на кшталт глави Tesla Ілона Маска, співзасновника Твіттера Джека Дорсі, мільярдерів братів Уінклвосс і так далі, думка Уоррена Баффета все ще залишається дуже шановним на Уолл-стріт. Тому важливо розуміти, яку саме стратегію вибудовує інвестор і які глобальні тренди у нього на рахунку. Сьогодні мова піде саме про них.
У що інвестує Уоррен Баффет?
У той час як більшість інших робить ставку на біткоіни і інші ризиковані інвестиції, Уоррен Баффет дотримуватиметься акцій, які торгуються зі знижками до їх внутрішнього діапазону вартості - тобто нормальної вартості з урахуванням попереднього поведінки активу. Оскільки передбачається, що прибутковість облігацій США перевищить позначку в 1.5 відсотка, зростання, ймовірно, продовжить поступатися місцем реальної цінності та акціях з виплатою дивідендів.
Розглянемо останні ставки Баффета на Chevron і Verizon, дві найбільші дивідендні акції з прибутковістю вище 4 відсотків. Обидва варіанти - «класичні» компоненти стратегії інвестора, які виглядають до смішного нудними в очах нового класу початківців гравців ринку. Наприклад, ось річна прибутковість з дивідендів Chevron.
Річна прибутковість по дивідендах ChevronАналогічний показник для Verizon виглядає так.
Для контрасту відразу ж згадаємо криптовалюта Dogecoin, яка в кінці січня стрибнула на 800 відсотків - і це за добу. І хоча багато інвесторів приєдналися до зростання занадто пізно і втратили на вкладенні гроші, можливість збільшити свій депозит в рази все ж була. І хтось їй скористався.
У випадку з вибором Баффета прибутковість обчислюється лише кількома відсотками на довгій дистанції, зате ризики мізерно низькі в порівнянні навіть з іншою часткою фондового ринку, не кажучи вже про біткоіни. З урахуванням розміру капіталу Баффета під управлінням, який налічує мільярди доларів, це важливий фактор, повідомляє The Motley Fool. Чим «більше» інвестор, тим менше його апетити до ризику - і це цілком розумно.
Права рука Уоррена Баффета Чарлі Мангер раніше зазначив, що прибутковість в наступному десятилітті може бути значно нижче, ніж в минулому. Якщо очікувана прибутковість знаходиться на нижній межі, інвесторам необхідно або стримати свої очікування дохідності, або підвищити свою схильність до ризику. Баффет і Мангер вибрали саме перше.
Ще однією перешкодою для вкладень Баффетом і іншими класичними інвесторами в блокчейн-активи є особливість останніх. Справа в тому, що біткоіни, Ефіріум і інші монети можна помацати, до того ж вони "нічого не виробляють" в контексті звичайних заводів. Тобто консерваторам важко усвідомити те, що цінність криптовалюта полягає в їх блокчейне, потенціал для зміни сучасної ніші фінансів і безпеки активів за рахунок Майнер в мережі. До того ж сюди можна віднести проведення транзакції в будь-яку точку світу без схвалення фінансових органів.
Тобто з точки зору Баффета, біткоіни НЕ створює автомобілі, як це робить Tesla, тому криптовалюта як б не додає ціннісний продукт в цей світ. А значить і зростання курсу відбувається "на порожньому місці", тобто по суті це все спекуляція. Природно, в даному випадку вікової інвестор навряд чи зможе усвідомити перспективи блокчейна і цінність криптовалюта як нового інструменту накопичення і розрахунків. Так що змінити ставлення класичних інвесторів до BTC навряд чи вийде дуже швидко.
Відзначимо, що тут трапляються і винятки. Наприклад, засновник Microsoft Білл Гейтс не так давно змінив точку зору про біткоіни з негативної на нейтральну. Детальніше про це можна прочитати в окремому матеріалі.
Який висновок можна зробити з усього вищезгаданого? Уоррен Баффет в силу свого досвіду і переконань вже навряд чи коли-небудь змінить свою думку про кріпторинке. Це поле для гри нового покоління інвесторів з середовища мілленіалов і зумер. У останніх порівняно дуже невеликий капітал, який вони прагнуть збільшити в найкоротші терміни. Так, їм доведеться зіткнутися з божевільними ризиками, але тільки так вони можуть "вичавити максимум" зі своїх інвестицій.
Як приклад варто навести хоча б нещодавній лістинг монети ALICE на біржі Binance. Криптовалюта стартувала з рівня 10 центів, однак буквально в перші секунди торгів її вартість злетіла в сотні разів на тлі новин і хайпа і досягла максимуму в 60 доларів. Тобто курс виріс в 600 разів протягом декількох хвилин - а це неймовірні можливості для заробітку в нинішніх умовах, хоча багато на подібні інвестиції стабільно втрачають гроші.
Відзначимо, що зараз вартість ALICE продовжує знижуватися - ймовірно, до нової зони накопичення великими інвесторами.
Ще один важливий фактор - багато нові інвестори прийдуть на ринки навіть без своїх «кровних грошей», що створює простір для експериментів. Зараз капітал для інвестицій виділяє сама держава, яка активно роздає «вертолітні гроші» - матеріальну допомогу з нового плану президента США Джо Байдена з порятунку американської економіки. У найближчі роки фондовий ринок і кріпторинок можуть навіть накачати до стану безпрецедентних бульбашок.
Пузир чи ні - головне, що зараз комусь вдається зробити цілий статок на величезних ризиках. Здавалося б, біткоіни вже за рік виріс на 1000 відсотків, стеля досягнуто. Але це не так: судячи за даними аналітиків, ми стаємо свідками початку повноцінної фази бичачого тренда індустрії і ніхто не в силах передбачити її довгостроковий максимум. Однак побачити падіння BTC до нуля, як це часто люблять говорити критики, ми вже точно не зможемо.
Тому в даному випадку можливе існування двох полярно протилежних позицій. Одні можуть не бачити в криптовалюта нічого цінного і ігнорувати їх, в той час як інші будуть сміятися над 5-відсоткової річною прибутковістю і віддадуть перевагу набагато більші ризики заради можливості отримання великого виграшу. І тут кожен сам вирішує, за який бік йому виступати.
Поділіться своєю думкою з цього приводу в нашому кріпточате мільйонерів. Там поговоримо і про інші події, які впливають на індустрію блокчейн-активів.
Підписуватися на НАШ КАНАЛ В Телеграма, ЩОБ БУТИ В КУРСІ.