За словами доктора Мюріель Жан-Жак, доцента медицини Північно-Західного університету, нещодавно схвалена регулятором США вакцина компанії Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) володіє двома властивостями, які докорінно змінюють правила гри.
По-перше, вона вводиться однієї дозою, на відміну від уже доступних препаратів Moderna (NASDAQ: MRNA) і Pfizer (NYSE: PFE) / BioNTech (NASDAQ: BNTX). Крім того, вакцина від JNJ не вимагає наднизьких температур і може поширюватися в звичайних морозильних камерах, що полегшує вакцинацію як у віддалених, так і в міських районах по всьому світу.
Поєднання цих факторів зміцнює фундаментальну картину компанії. Виробник ліків планує на цьому тижні відвантажити 4 мільйони доз препарату, а до червня показник повинен досягти 100 мільйонів.
Але є й інші причини, за якими вакцина JNJ здатна запустити її акції «в космос». Виявилося, що вона ефективна проти нових штамів (наприклад, південноафриканського), і з ефективністю в 64% запобігає помірні і тяжкі наслідки. Крім того, щеплення на 85% захищає від важких захворювань і на 100% знижує летальні випадки. За результатами додаткових досліджень, ефективність у запобіганні помірних і важких наслідків склала 72%.
Також варто відзначити, що успіхи цієї вакцини збіглися у часі з формуванням бичачої технічної картини по акціях J & J.
Акції торгуються в рамках спадного клина, причому його верхня межа знижується швидше, ніж нижня. Модель показує, що продавці згодні продавати по все більш низькими цінами, а покупці підтримують ринок своїм попитом.
Якщо очікується падіння JNJ, то чому «бики» готові поглинати пропозицію? Якщо продавці постійно йдуть на компроміс щодо ціни, то чому покупці готові платити одну і ту ж ціну, а не чекати більш глибокої просадки?
Стає очевидною різниця в оцінках ринкової динаміки. Чому так сталося? Ми вважаємо, що справа в тимчасових рамках.
Акції злетіли на 30% менше ніж за 3 місяці (з мінімумів 30 жовтня до рекордних максимумів 28 січня). Johnson & Johnson - не така приваблива компанія, як Tesla (NASDAQ: TSLA) і Apple (NASDAQ: AAPL), які постійно набирають обертів і надихають молодих трейдерів. Акціонерами традиційних блакитних фішок зазвичай є пенсіонери, які орієнтуються на стабільні дивіденди і низьку волатильність активів.
Щасливих інвестори, які придбали акції до ралі, вирішують зафіксувати прибуток. Вони продають папери, чинячи тиск на ціну. Покупці, однак, не інвестували під час цього руху, мабуть, розглядаючи зниження на 9% як падіння купівельного попиту.
Зверніть увагу, що обсяг торгів знижувався в міру відкату з рекордного максимуму, що говорить про те, що цей рух не є частиною тренда. Також зверніть увагу, що обсяг дзеркально відбивав цінову динаміку. Це ще раз демонструє, що імпульс спрямований вгору.
Нарешті, важливо відзначити розташування падаючого клина на графіку.
Падіння було за пробоєм «стелі», який обмежував діапазон торгів з 15 січня 2018 року. Ринок схильний повертатися до пробитим рівнями і повторно їх тестувати, перевіряючи, перетворилося чи опір в підтримку. Динаміка може пояснюватися фіксацією прибутку, тобто комбінацією коротких і довгих позицій. Зверніть увагу, що ціна недавно знову подолала лінію довгострокового тренда.
Також варто відзначити, що клин ще не завершений. Висхідний пробою продемонструє поглинання всього доступного пропозиції і готовність покупців підвищити ціни в пошуках нових продавців, що запустить ланцюгову реакцію.
торгові стратегії
Консервативним трейдерам слід дочекатися формування нового максимуму, а потім купувати на просідання до нового рівня підтримки.
Помірні трейдери куплять після того, як ціна подолає пік від 10 лютого в $ 168; потенційний відкат дозволить мінімізувати стоп-лосс.
Агресивні трейдери можуть відкрити довгі позиції після того, як ціна проб'є максимум від 24 лютого в $ 164,39; цей сценарій вимагає особливо ретельного дотримання торгового плану.
приклад позиції
- Вхід: $ 162;
- Стоп-лосс: $ 160;
- Ризик: $ 2;
- Таргет: $ 168;
- Прибуток: $ 6;
- Ставлення ризику до прибутку: 1: 3.
Примітка автора: Це не більше ніж приклад, який відображає один з можливих способів торгівлі в даній конкретній ситуації. При цьому навіть правильне трактування ринкової динаміки не гарантує успіху позиції. Ми не знаємо, як події розвиватимуться далі, але дослідження Томаса Булковскі от 2000 року показало, що 92% тих, які сходять клинів завершуються пробоєм вгору. Таким чином, торгівля за чітким планом допоможе вам залишитися на «правильній стороні» статистики. На результати угоди можуть вплинути ваші бюджетні та часові обмеження, а також темперамент. Навчіться адаптувати позицію під конкретні обставини, а до тих пір тренуйтеся на малих сумах, щоб уникнути великих втрат. Успіхів!
Читайте оригінал статті на: Investing.com