На момент написання статті британський фунт торгувався на позначці 1,3580, що практично відповідає рівню закриття вчорашніх торгів. Однак ми вважаємо, що в найближчі дні валюта впаде до 1,34.
Цей прогноз заснований на трьох факторах, два з яких є фундаментальними, а третій - технічним.
Увечері понеділка прем'єр-міністр Великобританії Борис Джонсон оголосив про введення чергового локдауна на національному рівні (вже третього за рахунком). Причиною став новий, більш заразний штам коронавируса, поява якого спровокувало стрімке зростання числа заражених по всій країні. Без жорстких заходів карантину система охорони здоров'я країни може впасти всього за три тижні.
Однак локдаун душить економіку і погіршує настрій інвесторів.
Додатковим фактором тиску на фунт стала невизначеність щодо майбутнього британського сектора фінансових послуг. На цей сектор припадає 7% економіки країни, проте угода Brexit не регулює відносини в цій сфері.
Перша причина очевидна для всіх, включаючи рітейлерів і споживачів. Друга причина прихована під поверхнею і розбурхує уми інституційних і досвідчених індивідуальних інвесторів.
Однак ситуація на графіках зрозуміла всім:
У понеділок пара GBP / USD почала торгуватися в рамках ведмежою моделі. За шість годин фунт впав на 1,63%.
Це падіння передувало заявою Джонсона. За іронією долі, з тих пір, як прем'єр-міністр сказав ті найстрашніші слова, фунт зміцнився. Це ілюструє класичну стратегію «купуй на чутках, продавай на новинах».
Однак є ще дещо. Ми думаємо, що це, здавалося б, невинне рух валюти приховує більш «агресивний» мотив.
Ціна росла в міру формування висхідного прапора, наступного за падінням; в рамках цієї моделі продавці викуповували валюту, яку повинні повернути брокерам. Термін «покриття» насправді означає «покупку». Тому скорочення пропозиції і покриття коротких позицій збільшує попит і підштовхує ціни вгору.
Якщо ми маємо рацію в своїх оцінках, поточна картина носить тимчасовий характер, і фунт відновить своє падіння. У цьому випадку він повторить попереднє падіння, як тільки продавці врегулюють свої угоди з брокерами.
Фунт вже пробив нижню межу прапора, але до моменту написання відскочив назад. Однак ми вважаємо це не більше ніж повторним тестуванням цілісності моделі. Зверніть увагу: ціна знаходиться прямо біля нижньої межі прапора, яка «абсолютно випадково» зустрічається з пробитою лінією висхідного тренда. Це пояснює схильність технічних індикаторів до зближення, тим самим виділяючи точки тиску.
7 грудня ми писали про довгострокові тенденції фунта до зростання. І хоча розглянутий в тій статті шаблон не завершився (і не завершиться), ми все ще чекаємо зростання валюти. Зараз ми розглядаємо лише короткострокові перспективи.
торгові стратегії
Консервативним трейдерам слід дочекатися падіння нижче вчорашнього мінімуму, яке продовжить спадний тренд. Подальший відкат повинен підтвердити опір з боку прапора.
Помірні трейдери будуть чекати аналогічного руху, яке дозволить увійти на ринок ближче до передбачуваного опору.
Агресивні трейдери можуть відкрити короткі позиції вже зараз, за умови, що їх влаштовує очікуване ставлення ризику до прибутку.
приклад позиції
Вхід: 1,3590; Стоп-лосс: 1,3610; Ризик: 20 пунктів; Таргет: 1,3490; Прибуток: 100 пунктів; Ставлення ризику до прибутку: 1: 5.