2020 קומט צו אַ סוף, און מיר געדענקען עס ווי אַ יאָר פון "סאַפּרייזיז." קיינער קען פאָרויסזאָגן די אָנהייב פון די גלאבאלע פּאַנדעמיק, און קיין איינער דערוואַרט קיין איינער אַז די יאָר וועט סוף "ספּעקולאַטיווע מאַניאַ."
אין פעברואר (אפילו איידער די אָנהייב פון די גלאבאלע פאַרשפּרייטן פון Coronavirus), מיר דערהייַנטיקט אונדזער מעלדונג פֿאַר 2019 אויף די גראָוינג ריסקס פון די ריסעשאַן. אין דער צייט, די מידיאַ און אַנאַליס מיט וואנט סטריט זענען אַנקאַמפּראַמייזינג אַז עס איז קיין ריסעשאַן אויף די כערייזאַן, און דורך דעם סוף פון 2021 די דורכשניטלעך נוץ פּער S & פּ 500 וועט פאַרגרעסערן צו $ 170.
דעמאָלט מיר אנגעוויזן:
"די הויפּט ריזיקירן פֿאַר די עקאנאמיע און מארקפלעצער איז נישט קאָראָקאָנאַוווס. ערשטער פון אַלע, עס איז ווערט די ינטעראַפּץ פון די גלאבאלע צושטעלן קייט.
די טאָוטאַלאַטי פון דאַטן סאַגדזשעסץ אַז די ריזיקירן פון ריסעשאַן איז נאָוטיסאַבלי העכער ווי די אַסעסמאַנט פון די מידיאַ. דאָס אויך הינץ ביי די פּראַפיטאַביליטי פון די עפנטלעך כויוו און די דינאַמיק פון סכוירע. "
און אַ חודש שפּעטער, די וועלט פראָזע. אין דער ווייַטער חודש, די אַקציעס מאַרק אַראָפאַקן דורך 35% פון די רעקאָרד מאַקסימאַ, און די עקאנאמיע איז געטובלט אין די דיפּאַסט ריסעשאַן זינט די "גרויס דעפּרעסיע".
אָבער, דער פאַל אין די ווערט פון די שאַרעס געפירט צו די גרעסטע ינדזשעקשאַן פון ליקווידיטי צו די מאַרק אין זיין גאנצע געשיכטע.
עס איז צייט צו פרס
כאָטש די ייַנבראָך פון די אַקציעס מאַרק איז באמת שרעקלעך, די מערסט פון אַלע די פאסטעכער איז געווען אויפגערודערט דורך אַ שאַרף פאַרגרעסערן אין קרעדיט ספּראַץ. קעסיידער סטריט כּדי אונדז וועגן אַ גענוג נאַטור פון פיינאַנסינג לידינג באַנקס. אין פאַקט, אפילו אַ קליין פאַרגרעסערן אין רייץ קענען ברענגען זיי צו באַנקראָט.אין די באדינגונגען פון דיטיריעריישאַן פון די עפּידעמיאָלאָגיקאַל סיטואַציע און דער פאַל אין עקאָנאָמיש טעטיקייט, די פעדעראלע רעזערוו סיסטעם איז געצווונגען צו צולייגן זייער געלטיק מעקאַניזאַמז. ווי אַ רעזולטאַט פון ינטערווענטשאַנז, די וואָג פון די רעגולאַטאָר האט דערוואַקסן צו ביז אַהער ומזעיק סיזעס.
פאסטעכער ס השתדלות מיד נאָרמאַלייזד די ייס ויסבייג און אומגעקערט די "פינאַנציעל טנאָים" צו רעקאָרדירן נידעריק לעוועלס. עס איז ניט חידוש אַז קעגן דעם הינטערגרונט פון די סופּער קען-מיינדאַד געלטיק פּאָליטיק ינוועסטערז (אין וואָס די רעגולאַטאָר האט דעוועלאָפּעד אַ קאַנדישאַנאַל רעפלעקס) פֿאַר פילע יאָרן) ראַשט צו קויפן אַלע בנימצא אַסעץ.
דאָך, אויב ינוועסטערז האָבן קיין געלט - עס וועט זיין קיין "בוליש" מאַרק. ווען דער פּאַנדעמיק פארשטאפט אַלע ספּאָרטינג געשעענישן, גיריק פּלייַערס וואָס זענען אַדזשאַסטיד דורך אַדיקשאַן געקומען צו די אַקציעס מאַרק.
סטימיאַליישאַן פארקערט פּלייַערס אין טריידערז
איבער די געשיכטע פון די ריסעשאַן, זיי אַדווערסלי אַפעקטאַד לאַגער מארקפלעצער. די עקאָנאָמיש ריסעשאַן פּראַוואָוקט דורך אַ פּאַנדעמיק זאָל נישט זיין אַ ויסנעם: די נומער פון אַרבעטלאָז און אַפּלאַקיישאַנז פֿאַר בענעפיץ פון די ינדאַקייטערז פון קיין פריערדיקן ריסעשאַן.
אין ענטפער, די רעגירונג צוגעשטעלט אַרבעטלאָז סורטשאַרגעס פֿאַר בענעפיץ, וואָס אויפשטיין די דיספּאָוזאַבאַל ינקאַמז פון דער באַפעלקערונג. אָבער, אין די באדינגונגען פון "Lokdaun", די געלט זענען נישט אומגעקערט צו די עקאנאמיע, אָבער גענומען די פאָרעם פון סייווינגז.
אונטער דער השפּעה פון רעגירונג "סטימיאַליישאַן", מענטשן פארשטאפט פּאַטינג אויף די ספּאָרט, און אַנשטאָט אנגעהויבן צו ינוועסטירן אין סטאַקס.
הצלחה ראָבינאָהאָאָד
ווי מיר אנגעוויזן אין איינער פון די פריערדיקע אַרטיקלען:
"אין 2020, די נומער פון ניצערס פון דער פריי ראָבינאָהאָאָד טריידינג פּלאַטפאָרמע איז געוואקסן מער ווי דריי מיליאָן און יקסידיד דרייַצן מיליאָן. די דורכשניטלעך עלטער פון פּריוואַט טריידערז איז 31 יאָר אַלט. לאַקינג און די מאַרץ ייַנבראָך פון די לאַגער מאַרק פּראַמפּטיד מיליאַנז פון נייַ ינוועסטערז צו עפענען אַקאַונץ. טייל דינאַמיק זענען געשטיצט דורך מענטשן וואָס אַנדערש וואָלט שפּילן גאַמבלינג אָדער געמאכט ספּאָרט בעץ (וואָס פארקערט אויס צו זיין מער ניט בנימצא), "די וויקלי פון די באַרראָן איז סעלאַברייטיד.
ווי מיר אנגעוויזן אין דעם אַרטיקל, די ראָבכאָולשאַן פּלאַטפאָרם אַרבעט נישט פֿאַר "דאַנקען דיר." ניימלי:
"די געשפּעט איז אַז ראָבין פאקטיש סטילז ניט רייך. זי ערנז, וואָרפּ אין די אָרעם. " די משל וועגן פריי קעז איז נישט געבוירן אין אַ ליידיק אָרט; ראָבינאָהאָאָד פּראַסעסאַז אַפּלאַקיישאַנז, און דערנאָך פארקויפט די דאַטן אויף פּאַזישאַנינג פּריוואַט ינוועסטערז צו גרויס רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט.
ווי אַ רעזולטאַט, ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז זענען ביכולת צו האַנדלען גלייַך קעגן פּריוואַט הויפּטשטאָט. (אויב דאָס איז נישט זייער רעוועכדיק, העדגע געלט וואָלט נישט צאָלן פֿאַר די דאַטן מיליאַנז). "
עס איז ניט חידוש אַז עס איז געווען פֿאַר דעם סיבה אַז ראָינכאָולהאָאָד האט לעצט באַצאָלט 65 מיליאָן וסד פון די סיקיוראַטיז און וועקסל קאַמישאַן (סעק).
וואַקסאַניישאַן און ילעקשאַנז ספּור "ביקאָוו"
ווען די מארקפלעצער ריקאַווערד פון די מאַרץ ייַנבראָך, ינוועסטערז באַצאָלט ופמערקזאַמקייט צו די פּראַספּעקס פֿאַר ינקריסינג די בודזשעט סטימיאַליישאַן און די אָנהייב פון מאַסע וואַקסאַניישאַן. דאך, ריפּיטיד דיסאַפּוינטמאַנץ געפֿירט צו דעם פאַקט אַז די טראַדישאַנאַלי שוואַך יאָרן פון די מאַרק פארבראכט אין די זייַט גאַנג. ווי מיר אנגעוויזן פריער:
"... מאַרקאַץ פאָרזעצן צו מעציע אין לויט מיט די קלאַסיש סצענאַר פון די יאָר פון ילעקשאַנז. כאָטש אין די לעצטע וואָכן, זיי זענען זיכער אונטער דרוק, די אַראָפּגיין פֿאַר די רובֿ טייל איז געווען באפוילן.
איר זוכט אין אַלע פרייַערדיק ילעקשאַנז זינט 1960, עס איז קענטיק אַז די דורכשניטלעך יערלעך פאַרגרעסערן איז כּמעט 8.4% (עקסקלודינג די פינאַנציעל קריזיס פון 2008 און 2020). "
זינט אונדזער ויסגאַבע, די מאַרק געצויגן צו וואַקסן אין לויט מיט עקספּעקטיישאַנז און לעצטנס דערהייַנטיקט היסטארישן מאַקסימאַ. די וואַלן פון דזשאָו ביידען און די צושטעלן פון וואַקסינז געבראכט צו די ענטוזיאַזם פון ינוועסטערז צו די פאָרפעדער. ווי מיר געשריבן פריער:
"אויף די דיאַגראַמע ונטער, די קיומיאַלאַטיוו ווערט פון דעם צוטרוי ינדאַקייטערז פון ינסטיטושאַנאַל און יחיד פּלייַערס, באקומען פֿון צוטרוי אין דער צוקונפֿט צוריקקער אויף ינוועסמאַנט. ווען די גראדן איז positive, די צוטרוי איז אַז אין אַ יאָר די מאַרק וועט זיין מעציע אויף די הויך לעוועלס, ווי איצט, העכער ווי די צוטרוי אין די מאַרק אַסעסמאַנט. אין דער זעלביקער צייט, דער פאַרקערט איז אמת.
דער הויפּט מסקנא איז אַז ינוועסטערז סיימאַלטייניאַסלי באַטראַכטן די מאַרק און ריוואַליוד און גרייט פֿאַר ווייַטער וווּקס. "
דער זעלביקער דערשיינונג איז געווען דיסקרייבד דורך די ערשטע טשערמאַן פון די פאסטעכער דורך Alan Greenspan אין די דעצעמבער רעדע 1996 אויף דער טעמע "יראַקשאַנאַל זעט".
וואונדער פון היץ
לעסאָף, ווי די ניו יאָר פון 2021 אַפּראָוטשיז, עס זענען וואונדער אַז די מארקפלעצער ריטשט די פאַסע "פיווער".
איצט יחיד ינוועסטערז זענען מער ווי אלץ זיכער אין דער צוקונפֿט וווּקס.
דאָס איז "שעפע" דילייד כּמעט אַלע:
"איר מוזן פרעגן ווי פיל" ברענוואַרג פארבליבן אין דעם טאַנק, "קאָנסידערינג אַז אפילו די גיריק" בערז "בערז" איז איצט אָפּטימיסטיש. דעריבער, די קשיא קענען זיין פארמולירט ווי גייט: "אויב אַלץ איז שוין אויף די מאַרק, וואָס וועט קויפן?".
און דאָס איז אויסגעדריקט ניט בלויז אין סענטימענץ, אָבער אויך אין די ספּעקולאַטיווע פּאַזישאַנינג פון ינוועסטערז. דערווייַל, די אָפּציעס מאַרק ריפלעקס די פירמע אמונה פון טריידערז אין דעם פאַקט אַז די שאַרעס טאָן ניט פאַרלאָזן.
דעם בטחון איז ארויסגעוויזן אין פילע ינדאַקייטערז וואָס ווייַזן אַז ינוועסטערז קויפן "ריזיקאַליש" פּאַפּיר מיט גאַנץ באַזאָרגט גיכקייַט. לויט די 4-טאַפליע דיאַגראַמע ונטער, ינוועסטערז האָבן ינוועסטאַד געלט אין די געלט און זענען זיכער אין דער צוקונפֿט, און קורץ שטעלעס זענען כּמעט גאָר פאַרשווונדן. (גראַפיקס צוגעשטעלט די דאַוטהאָט.)
ווי אַ רעזולטאַט, די קאַנסאַנטריישאַן פון הויפּטשטאָט אין שאַרעס ריטשט רעקאָרד לעוועלס.
און קאַנסידערינג די גלייבן וואָג פון מאַרק דיווייישאַנז פון לאַנג-טערמין עקספּעקטיישאַנז, ינוועסטערז זענען מסתּמא צו אַנטוישונג ווידער. און מיר טאָן ניט אפילו באַטראַכטן לאַנג קאָראַליישאַן מיט מאַרק עסטאַמאַץ.
ווי אנגעוויזן אין איינער פון אונדזער אַרטיקלען, די מערסט שטאַרק קאָראַליישאַן פון די ווערט פון שאַרעס און צוקונפֿט צוריקקומען אויף ינוועסמאַנט איז באזירט אויף די אַסעסמאַנץ.
וואָס אַווייץ אונדז אין 2021?
דערווייַל, אַנאַליס זענען אין אַ ייַלן צו באַשליסן די העכסטן ציל פֿאַר S & P 500 פֿאַר די קומענדיק יאָר.
וועט זייער פאָרקאַסץ זיין ריכטיק? אַלץ וועט זיין רידוסט צי די עקאָנאָמיש וווּקס קענען און לעסאָף, די פּראַפיטאַביליטי פון די פֿירמע סעקטאָר קענען כאַפּן זיך מיט אַ וידעפדיק מאַרק. די לעצטע צוויי מאָל ווען מאַרק עסטאַמאַץ זענען טאָרן אַוועק פון פּראַפיץ, דער רעזולטאַט איז נישט דער בעסטער.
מיר פאַרברענגען דירעקט פּאַראַלעל מיט ינוועסטערז וואָס אָוווערעסטאַמייט די אַקציעס מאַרק אין באדינגונגען פון אַ שוואַך עקאנאמיע (וואָס דזשענערייץ פֿירמע האַכנאָסע).
די גראדן ווייַזן אונדז אַז די "סעפּאַראַטיאָן" פון די מארקפלעצער פון דער עקאנאמיע פירט צו מאַפּאָלע. די קאָראַליישאַן איז מער קלאָר ווי דער טאָג אויב איר קוק אין דעם מאַרק אין דעם קאָנטעקסט פון די שייכות פון פֿירמע פּראַפיץ צו גדפּ. ווען קאָראַלייטינג 90%, ינוועסטערז זאָל נישט אַראָפּרעכענען די דיווייישאַנז.
אַזאַ קאָראַליישאַן איז נישט אומגעריכט, זינט פֿירמע פּראַפיץ זענען אַ פונקציע פון עקאָנאָמיש וווּקס. סימילאַרלי, זייער קאָונטער באַוועגונג זאָל נישט זיין סאַפּרייזד. און מיר זענען נישט נאָר וועגן מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן אין באַציונג צו גדפּ, אָבער וועגן אַלע אפשאצונג מיטלען אין דער זעלביקער צייט.
7 האַנדל כּללים
אַזוי, 2020 איז געווען מער סאַטשערייטאַד מיט אומגעריכט געשעענישן ווי עס קען זיין אנגענומען. און ווי דער צוגאַנג פון 2021 אַפּראָוטשיז, עס וועט זיין גלייַך צו צוגרייטן פֿאַר אַ ענלעך סצענאַר. דאָס וועט העלפֿן 7 כּללים:
1) באַפרייַען זיך פון אַנפּראַפיטאַבאַל אַסעץ און דאָקומענט רעוועכדיק: עס סאָונדס פשוט, אָבער אַ רעגולער ינוועסטער איז גענייגט צו פאַרקויף צו פאַרקויפן שאַרעס וואָס האָבן שוין געבראכט פּראָפיץ און האַלטן מינוס שטעלעס אין דער האָפענונג פון טורנינג.
2) קויפן ביי מינימאַ, פאַרקויפן אין מאַקסימאַ: טייַער אַסעט קען נישט פאָרשלאָגן ספּעציעל ווערט. צי ניט באַרעכטיקן די אָוווערפּייד פֿאַר די ינוועסמאַנט, ווייַל די נוץ וועט יווענטשאַוואַלי ליידן.
3) צי ניט האָפענונג אַז דאָס מאָל אַלץ וועט זיין אַנדערש: אַ מענטש איז שטענדיק גענייגט צו האָפֿן פֿאַר די בעסטער. אָבער, געדענקען אַז, כאָטש די דערציילונג איז נישט ריפּיטיד "וואָרט פֿאַר וואָרט", סינעריאָוז זענען יוזשאַוואַלי ענלעך.
4) זייט געדולדיק און טאָן ניט ייַלן צו ינוועסטירן. עס איז גאָרנישט גאַלאַפּט אין זיצן "אין געלט" ביז אַ גוטע ינוועסמאַנט געלעגנהייט אויס. געדולד איז אַ גרויס וועג צו באַשיצן זיך פון קאָנפליקט.
5) קער אַוועק די טעלעוויזיע. דער בלויז זאַך איר וועט דערגרייכן, קעסיידער מאָניטאָרעד די טעלעוויזיע שאָוז - דאָס איז אַ געוואקסן בלוט דרוק.
6) די ריזיקירן איז נישט גלייך צו נוץ. ער יקספּרעסאַז פּאָטענציעל לאָססעס אין פאַל פון ניט געראָטן אַטאַטשמאַנט. א קאָנסערוואַטיווע צוגאַנג וועט פאַרגרעסערן קאַפּיטאַל אין די לאַנג לויפן מיט מינימאַל ריזיקירן.
7) דו זאלסט נישט געבן צו דער גיך אינסטינקט. ווען אַלעמען אַגריז מיט די ריכטונג פון די מאַרק רעכט צו אַ זיכער פּלאַץ פון סיבות, עס איז ווערט אַ קערעקשאַן צו אַנאַקאַונטיד סיבות. דער טעזיס איז אויך קאָנסיסטענט מיט פּאַראַגראַפס 2 און 4. צו קויפן עפּעס ביליק אָדער פאַרקויפן טייַער, איר קויפן אויף פארקויפונג און פאַרקויפן אויף די פייזאַז פון יראַפּרעסאַבאַל וווּקס.
סאַמערייז
מארקפלעצער טאַקע ריטשט עקסטרעמעס אויף אַ פאַרשיידנקייַט פון אינסטרוקציעס. די הייך פון מאַרדזשאַנאַל כויוו אומגעקערט צו שפּיץ וואַלועס, סטאַקס זענען טריינד אויף רעקאָרד מאַקסימאַ, און די טראָגן פון מיסט דאַבלינג לאָוערד צו די מינימאַ, אָבער די מינימאַ פאָרזעצן צו באַשטיין אַז עס זענען קיין סיבות וואָס עס זענען קיין סיבות.
דאָך, דאָס זאָל נישט זיין חידוש. אויף די פּיקס פון די מאַרק, אַלעמען טורנס צו זיין אין איין כאַרניס.
"די הויפּט פּראָבלעם פון די ינוועסטער (און אפילו זיין ערגסט פייַנט) איז מסתּמא צו זיין ער זיך," בנימין גראַם.
עס סמודלי ברענגט אונדז צו אַ נומער פון וויכטיק פּרינסאַפּאַלז.
ינוועסטמענט איז נישט אַ פאַרמעסט
. די ווינערז טאָן ניט וואַרטן פֿאַר די פרייז, בשעת די שטראָף פֿאַר די אָנווער וועט זיין זייער ערנסט. האַלטן ימאָושאַנז אונטער קאָנטראָל. ווי אַ הערשן, עס וועט זיין מער נוצלעך צו שפּילן פאַרקערט צו דיין "געפילן". ערטער אין די לאַנג-טערמין פּאָרטפעל פאַרדינען בלויז די אַסעץ וואָס דזשענערייט פּאַסיוו האַכנאָסע. מאַרק עסטאַמאַץ (מיט די ויסנעם פון זייער עקסטרעם שטאַטן) זאָל ניט זיין גערעכנט ווי אַ סעלעקציע פאַקטאָר פֿאַר אַ מאַסע - מאַטן. פונדאַמענטאַל סיבות און עקאנאמיק זאָל באַשליסן לאַנג-טערמין ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז, בשעת "גריד און מורא" איז פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר קורץ-טערמין. עס איז וויכטיק צו באַשליסן וואָס טיפּ פון ינוועסטערז מייַכל פּערסנאַלי. די ברירה פון די ידעאַל צייט פֿאַר די מאַסע - מאַטן איז אוממעגלעך. אבער די ריזיקירן אַדמיניסטראַציע איז גאַנץ מעגלעך. דיסציפּלין און געדולד - דער שליסל צו הצלחה. דער אַוועק פון די קוואַלאַטיז וועט נעגאַטיוולי ווירקן קאַפּיטאַל. די קוילעלדיק נייַעס הינטערגרונט בלויז כאַרמז ינוועסמאַנט. קער אַוועק די טעלעוויזיע און סאַגינג נערוועז סעלז. ינוועסטינג איז ענלעך צו אַ גאַמבלינג שפּיל. אין ביידע קאַסעס, עס זענען בלויז די ליקעליהאָאָד פון צוקונפֿט געשעענישן באזירט אויף סטאַטיסטיק. עס איז וויכטיק צו וויסן ווען עס איז ווערט "שפּאָרן", און ווען צו פאָרזעצן אויף אַלץ. וניווערסאַל ינוועסמאַנט סטראַטעגיע קען נישט עקסיסטירן. דער קונץ איז צו וויסן די חילוק צווישן אַ שלעכט ינוועסמאַנט סטראַטעגיע און אַ סטראַטעגיע וואָס קען נישט אַרבעטן בלויז טעמפּערעראַלי.
הויפּט לעקציע 2020?
"אומגעריכט events פאַלן מער אָפט ווי עס קען זיין אנגענומען."