Mua cổ phiếu có thể là một đóng góp thay thế tốt cho ngân hàng nếu danh mục đầu tư bao gồm chứng khoán đáng tin cậy mà các công ty sản xuất các khoản thanh toán thông thường. Điều chính là xác định cổ phiếu nào là cổ tức lớn nhất và mua chúng đúng giờ.
Mặt khác, thanh toán cổ tức không được đảm bảo. Kích thước của chúng trong quá khứ chỉ gián tiếp chỉ ra kế hoạch quản lý của công ty cho tương lai và chính sách cổ tức có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
Mua cổ phần để nhận cổ tức
Trong thị trường chứng khoán, có một chiến lược nắm giữ mà các nhà đầu tư có được cổ phiếu của các công ty thường xuyên trả cổ tức. Ở phương Tây, ví dụ, ở Hoa Kỳ, có một khái niệm như vậy với tư cách là cổ tức quý phái - các tổ chức phát hành 25 năm. Và ngay cả các vị vua cổ tức - 50 tuổi, cả một thế hệ.Tên của các công ty này nổi tiếng với chúng tôi: Thường xuyên nhất Đây là những tập đoàn lớn nhất thế giới: Coca-Cola, Black & Decker, Johnson & Johnson, 3 m, v.v. Có thể chính sách cổ tức của họ dựa trên sự chăm sóc của nhà đầu tư là một trong những chìa khóa để thành công?
Chính sách cổ tức của các công ty Nga
Các công ty Nga dần dần có được danh tiếng trên thế giới như những cổ tức khá hào phóng. Thậm chí nhiều hơn, những nhà đầu tư đầu tư vào thị trường nội bộ và nước ngoài, thường cho rằng các tổ chức phát hành phương Tây là tăng trưởng, và trong nước - để thanh toán cổ tức.
Thật vậy, ở Hoa Kỳ, khoảng 5% mỗi năm được coi là thu nhập tốt từ hành động, và ở Nga, chỉ số này thường đạt 10-11%. Nhưng đồng thời, bạn không nên quên rằng tỷ lệ đối với tiền gửi ngân hàng của các quốc gia của chúng ta khác nhau đáng kể. Theo đô la Mỹ, chúng thường không cao hơn 2-3%.
Và Nga 6 tuổi trở lên cạnh tranh với mức độ lạm phát dự đoán và tiền tệ quốc gia giảm trơn tru.
Làm thế nào thường có thể chia cổ tức
Theo quy định, các nhà đầu tư mua cổ phần với cổ tức tối đa để thường xuyên nhận thu nhập thụ động. Trong trường hợp này, câu hỏi về tần suất bạn có thể nhận tiền.Thanh toán hàng quý Severstal, NLMK, MMK, Phosage, Tatneft, Qiwi. Cứ sáu tháng một lần - Akron, Lukoil, Gazprom, Novatek, Rosneft, Norilsk và những người khác. Phần còn lại là trong hầu hết các trường hợp mỗi năm một lần. Vì vậy, nó đã xảy ra. Trong khi chỉ nói về thực tế là thường xuyên hơn một lần một năm đang lên kế hoạch trả cổ tức TMK, Sberbank, Rosseti. Thời gian sẽ trả lời.
Ở các quốc gia khác, ví dụ, ở Hoa Kỳ, hầu hết các công ty đều trả cổ tức nhiều hơn một lần.
Mua khuyến mãi, nhận cổ tức và bán ngay lập tức
Tất nhiên, nhiều nhà đầu tư mới bắt đầu có một câu hỏi và liệu có thể ngay lập tức là thông minh nhất trong số những người tham gia thị trường khác, mua chứng khoán ngay trước khi thanh toán cổ tức, nhanh chóng nhận thu nhập và cổ phiếu để bán chúng để bán chủ sở hữu mới của họ trong ba tháng, sáu tháng, và sau đó và năm.
Tất nhiên, nó không hoạt động nhiều như vậy. Ngay sau khi đóng sổ đăng ký, đó là, sau khi cuối cùng nó được xác định chính xác nhận cổ tức lần này, dấu ngoặc kép đang giảm nhanh. Trên màn hình của hệ thống giao dịch, cái gọi là khoảng cách cổ tử được hình thành - một sự thay đổi về giá cổ phiếu có khoảng cách khi mở ngày giao dịch tiếp theo.
Do đó, một nhà đầu tư đã mua cổ phiếu vào đêm giao thừa, cổ tức, tất nhiên, sẽ nhận được. Nhưng giấy tờ của ông sẽ bán giấy riêng của họ với giá, sẽ dưới mức chi phí, trên đó ông đã mua chúng trước khi đóng sổ đăng ký, và khoảng quy mô của những cổ tức rất cổ tức này.
Ưu và nhược điểm của các khoản thanh toán cổ tức lớn
Như chúng ta đã biết, chủ sở hữu của cổ phiếu nhận được lợi nhuận của hai loại: không chỉ dưới dạng cổ tức, mà còn do kết quả của sự gia tăng giá trị khóa học của danh mục chứng khoán. Thật dễ dàng để đoán rằng các công ty phát triển nhanh hiếm khi có thể trả cổ tức thường xuyên và không ngừng phát triển. Chỉ vì họ có nơi có lợi nhuận để đầu tư mọi xu. Và cơ hội trả tiền lớn là các công ty khác nhau, tiếp tục đi nhiều, và họ khai thác những gì đã tạo ra đã tồn tại.Không có gì đáng ngạc nhiên, các công ty trên thị trường thế giới, như Tesla Motors hoặc Yandex ở Nga - cổ tức không trả tiền. Nhưng đồng thời, chính xác là họ tạo ra đủ thu nhập cho các nhà đầu tư và cao hơn đáng kể so với 5 hoặc thậm chí 10% mỗi năm.
Những gì quan trọng hơn, cổ tức hoặc sự phát triển của dấu ngoặc kép
Từ quan điểm của các chuyên gia, nó không quá quan trọng, trong hình thức mà nhà đầu tư sẽ nhận được thu nhập, do sự phát triển của dấu ngoặc kép hoặc dưới dạng cổ tức. Điều chính là đến từ đâu để có lợi nhuận. Đó là, trước hết, cần thiết là các sản phẩm của công ty hóa ra là nhu cầu trên thị trường, doanh số của nó tăng lên. Và đã có một lợi nhuận trong sự cân bằng, từ đó bạn có thể trả cổ tức hoặc đầu tư vào doanh thu tăng.
Mặt khác, nếu tổ chức phát hành vẫn quyết định trả tiền cho các nhà đầu tư ở đây và bây giờ, người nhận cổ tức cũng có cơ hội - tái đầu tư thu nhập vào chứng khoán của cùng một công ty.
Đối với những cổ phiếu lớn nhất trong quá khứ
Trong số các công ty Nga, thanh toán cổ tức được xem xét trong lĩnh vực dầu khí: Surgutneftegaz, Tatneft, Lukoil, thu nhập có thể khoảng 7-11% mỗi năm. Trong luyện kim: MMK, Severstal, Norilskel, 11-13%. Truyền thông, MTS, khoảng 11%. Và cuối cùng, bán lẻ: Thế giới của trẻ em và M.Video - 6-11%.Những người phát hành này được coi là sự hào phóng nhất để trả cổ tức. Tuy nhiên, không thể nhớ một lần nữa rằng quá khứ không phải là một sự đảm bảo về tương lai, nó chỉ chỉ ra một xu hướng nhất định.
Cổ tức lớn nhất là các nhà phân tích dự kiến
Đến nay, nhiều nhà phân tích đồng ý rằng cổ tức lớn nhất có thể được thanh toán về cổ phiếu của các công ty sau.
Cổ phiếu ưa thích của Surgutneftegaz. Đây là một tình huống đặc biệt, kể từ đó, theo quy định của công ty, công ty sẽ gửi cổ tức để thanh toán cho cổ phiếu ưu đãi 10% lợi nhuận. Đồng thời vào năm 2020 đã có sự suy giảm tỷ giá hối đoái rúp, dẫn đến lợi nhuận của Tổng số tiền của Công ty từ việc đánh giá lại các giá trị tiền tệ. Các nhà phân tích dự đoán các khoản thanh toán với số tiền 6-7 rúp trên mỗi cổ phiếu, và sau đó mang lại cổ tức phải khoảng 15-17%.
Norilsk Niken dự kiến sẽ khôi phục vị trí của nó trong năm nay sau vụ tai nạn tại CHP-3. Các ý kiến của các nhà phân tích phân kỳ. Một số tuyên bố rằng có thể nhận được 1200-1450 rúp trên mỗi cổ phiếu, những người khác lớn hơn đáng kể, theo ý kiến của họ, cổ tức cuối cùng có thể vượt quá 2.700 rúp trên mỗi cổ phiếu, và sau đó lợi nhuận sẽ là 11,4 hoặc nhiều phần trăm hàng năm.
NLMK tuyên bố kế hoạch tăng thép từ 12,2 đến 14,2 triệu tấn vào năm 2021. Các chuyên gia lập luận rằng cổ tức nên tăng lên 24-25 rúp trên mỗi cổ phiếu, điều này sẽ mang lại năng suất trên 11,5% mỗi năm.
MTS được phân biệt bởi sự minh bạch của chính trị cổ tức của họ. Nó được biết chính xác rằng các khoản thanh toán của công ty với số tiền 28 rúp trên mỗi cổ phiếu. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ nhận được từ 8,7% mỗi năm. Lạc quan bổ sung cho các cổ đông của công ty mang lại hy vọng cho việc trả lại cổ phiếu được mua lại bởi Kho bạc. Đó là, thu nhập sẽ được phân phối trong tương lai giữa số lượng chủ sở hữu nhỏ hơn.
Và vào cuối lựa chọn thú vị nhất để đầu tư từ quan điểm của một xu hướng mới trong nền kinh tế. Công ty Enel Russia, người đã trình bày cho các cổ đông của mình một chiến lược phát triển mới cho những năm tới. Công ty đã bán Refinskaya Gres, một nhà máy điện than, để phát triển trong tương lai theo hướng sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo. Đối với thời kỳ chuyển tiếp, các cổ đông đã hứa thanh toán với số tiền 3 tỷ rúp mỗi năm. Đây phải là 0,085 rúp trên mỗi cổ phiếu, hoặc, trong ngoặc kép ngày nay, 9,4% mỗi năm.