Portföyün, şirketlerin düzenli ödemeler ürettiği güvenilir menkul kıymetlerden oluşursa, pay alımı bankaya iyi bir alternatif katkı olabilir. Asıl şey, hangi payların en büyük temettü olduğunu belirlemek ve zamanında satın almaktır.
Öte yandan, temettü ödemeleri garanti edilmez. Geçmişteki büyüklükleri, yalnızca Şirket'in gelecek için yönetiminin planlarını belirten ve temettü politikası herhangi bir zamanda değişebilir.
Temettü almak için hisse alımı
Borsada, yatırımcıların düzenli olarak temettü ödemesi yapan şirketlerin hisselerini kazandığı bir strateji tutma var. Batı'da, örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde, temettü aristokratları olarak böyle bir kavram var - 25 yıl ödeyen veriler. Ve hatta temettü kralları - 50 yaşında, bir bütün nesil.Bu şirketlerin isimleri bizim için iyi bilinmektedir: En sık bu dünyanın en büyük şirketleridir: Coca-Cola, Black & Decker, Johnson & Johnson, 3M vb. Belki de yatırımcı bakımına dayanan temettü politikaları, başarının anahtarlarından biridir?
Rus şirketlerinin temettü politikası
Rus şirketleri, dünyada kademeli olarak cömert olmayan temettü olmayan bir şöhret edindi. Daha da fazla olan, iç ve dış pazarlara yatırım yapan bu yatırımcılar, genellikle Batı ihraçcılarının, temettü ödemeleri için büyüme ve yerli olduklarını savunuyorlar.
Nitekim, Amerika Birleşik Devletleri'nde, yılda yaklaşık yüzde 5, eylemden iyi gelir olarak kabul edilir ve Rusya'da bu gösterge genellikle% 10-11'e ulaşır. Ancak aynı zamanda, ülkelerimizin banka mevduatındaki oranların önemli ölçüde farklılık gösterdiğini unutmamalısınız. ABD dolarıa göre, genellikle% 2-3'ten daha yüksek değildir.
Ve Rusça 6 ve daha fazla yüzde, öngörülen enflasyon seviyesiyle rekabet ediyor ve sorunsuz bir şekilde ulusal para birimlerini azaltıyor.
Ne sıklıkla temettü olabilir
Kural olarak, yatırımcılar düzenli olarak pasif gelir elde etmek için maksimum temettü ile payları satın alırlar. Bu durumda, ne sıklıkta para alabileceğiniz sorusu.Üç aylık, Severstal, NLMK, MMK, Phosagro, Tatneft, Qiwi öder. Her altı ayda bir - Akron, Lukoil, Gazprom, Novatek, Rosneft, Norilsk ve diğerleri. Gerisi çoğu durumda yılda bir kez. Böylece oldu. Sadece yılda bir kez daha sık olduğu gerçeğinden bahsederken, TMK, Sberbank, Rosseti'yi temettü ödemeyi planlıyor. Zaman gösterecek.
Diğer ülkelerde, örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde, çoğu şirket bir kereden daha sık temettü ödüyor.
Promosyonlar satın almak, temettü almak ve hemen satmak
Tabii ki, birçok yeni başlayan yatırımcının bir sorusu var ve hemen diğer piyasa katılımcıları arasında en akıllıca olmanın imkansız olup olmadığı, temettü ödemelerinden hemen önce menkul kıymetler satın alıp elde etmenin imkansız olup olmadığı, hızlı bir şekilde gelir elde etmek ve yeni sahibini üç ay satmaya satmak için stoklar, altı ay ve sonra ve yıl.
Tabii ki, bu kadar işe yaramıyor. Kayıt defterini kapattıktan hemen sonra, yani, sonunda bu sefer tam olarak temettü aldığını belirledikten sonra, tırnaklar hızla düşüyor. Ticaret sisteminin ekranında, sözde kar dağıtma boşluğu oluşur - bir sonraki işlem gününü açarken boşlukla payların fiyatındaki bir değişiklik.
Böylece, arifede payları satın alan bir yatırımcı, temettü, elbette alacak. Ancak, makaleleri, bedelini kendi kağıdını satacak, bu konuda sicilin kapatılmasından önce satın aldığı maliyetin altında olacak ve bunların yaklaşık olarak bu temettülerin büyüklüğü.
Büyük temettü ödemelerinin artıları ve dezavantajları
Bildiğimiz gibi, hisselerin sahipleri iki tür kar elde ediyor: sadece temettüler şeklinde değil, aynı zamanda menkul kıymetler portföyünün kurs değerindeki artışın bir sonucu olarak. Hızlı büyüyen şirketlerin nadiren düzenli ve sürekli büyüyen temettü ödemelerini tahmin etmek kolaydır. Sadece her kuruşa yatırım yapmak için karlı olduğu için. Ve büyük para ödemek için fırsat, çok fazla gitmeye devam eden farklı firmalardır ve zaten var olanların yarattığı şeyleri kullanırlar.Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, Dünya pazarındaki şirketler, Rusya'daki Tesla Motors veya Yandex gibi - Temettüler ödeme yapmazlar. Ancak aynı zamanda, yatırımcılar için yeterince gelir elde ediyorlar ve yıllık% 10'dan 5 ya da hatta% 10'dan daha yüksek.
Daha önemli, temettü veya tırnak artışı nedir
Profesyonellerin bakış açısına göre, bu kadar önemli değil, yatırımcının ne formunda, alıntıların büyümesi veya temettü biçiminde bir sonucu olarak gelir elde edecektir. Asıl şey, nereden kar elde edeceğinden gelmektir. Yani, her şeyden önce, şirketin ürünlerinin pazarda talepte olduğu ortaya çıkması gerekiyor, satışları büyüdü. Ve dengede, temettü ödeyebileceğiniz ya da cirodaki artışa yatırım yapabileceğiniz bir kar vardı.
Öte yandan, veren kişi hala yatırımcı ödemeye karar verdiyse, temettülerin alıcısı da fırsat var - aynı şirketin menkul kıymetlerine geliri yeniden kazandırır.
Hisselerin geçmişteki en büyük temettüler için
Rus şirketleri arasında, petrol ve gaz sektöründe temettü ödemeleri sayılır: Surgutneftegaz, Tatneft, Lukoil, gelir yılda yaklaşık% 7-11 olabilir. Metalurjide: MMK, Severstal, Norilskels,% 11-13. İletişim, MTS, yaklaşık% 11. Ve nihayet, perakende: Çocuk dünyası ve M.Video -% 6-11.Bu ihraççılar, temettü ödemesi en cömert olarak kabul edilir. Bununla birlikte, geçmişin geleceğin garantisi olmadığı bir kez daha hatırlamak imkansızdır, ancak belirli bir eğilimi belirtir.
Beklenen analistler olan en büyük temettüler
Bugüne kadar birçok analist, en büyük temettülerin aşağıdaki şirketlerin hisselerinin ödenebileceği konusunda hemfikirdir.
Surgutneftegaz'ın tercih edilen hisseleri. Bu, özel bir durumdur, çünkü Şirketin, karın yüzde 10'unun tercih edilen hisse senetleri için ödemelere temettü göndermesi gerektiğidir. Aynı zamanda, 2020'de, Ruble Döviz kurundaki bir düşüş vardı, bu da şirketin bilanço kârını döviz değerlerinin yeniden değerlenmesinden kaynaklandı. Analistler, hisse başına 6-7 ruble miktarındaki ödemeleri tahmin eder ve ardından temettü verimi yaklaşık% 15-17 olmalıdır.
Norilsk nikelinin bu yıl Kazadan sonra CHP-3'teki konumunu geri kazanması bekleniyor. Analistlerin görüşleri ayrılıyor. Bazıları, hisse başına 1200-1450 ruble elde etmenin mümkün olacağını iddia ediyor, diğerleri önemli ölçüde daha büyük, final temettüleri hisse başına 2.700 ruble'yi geçebilir ve daha sonra karlılık 11.4 veya daha fazla yıllık yüzde olacaktır.
NLMK, 2021'de 12.2'den 14.2 milyon tona kadar çeliği arttırma planlarını ilan ediyor. Uzmanlar, temettülerin hisse başına 24-25 ruble büyümesi gerektiğini, bu da yıllık% 11,5'lik bir verim verecek.
MTS, temettü politikalarının şeffaflığı ile ayırt edilir. Şirketin hisse başına 28 ruble miktarındaki ödemelerinin tam olarak bilinmesidir. Bu, yatırımcıların yıllık yüzde 8,7'den alacağı anlamına gelir. Şirket'in hissedarlarına ek iyimserlik, Hazine tarafından geri alınan hisselerin geri ödenmesi için umut verir. Yani, gelir daha az sayıda sahip arasında gelecekte dağıtılacak.
Ve ekonomideki yeni bir eğilim açısından yatırım için en ilginç seçeneğin sonunda. Hissedarlarına, önümüzdeki yıllar için yeni bir gelişme stratejisi sunan Enel Rusya. Şirket, gelecekte yenilenebilir enerji kaynaklarının kullanımı yönünde geliştirmek için bir kömür elektrik santrali olan Reftinskaya Gres'i sattı. Geçiş dönemi için, hissedarlar, yıllık 3 milyar ruble miktarında ödemeleri vaat etti. Bu, hisse başına 0.085 ruble, veya bugünün tekliflerinde, yılda% 9,4 olmalıdır.