ไหล่เครดิตคืออะไร?

เครดิตไหล่ - บริการพิเศษของ บริษัท นายหน้าเพื่อให้นักลงทุนเป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อให้ลูกค้าสามารถเปิดตำแหน่งได้ ส่วนใหญ่มักจะจ่ายค่าตอบแทนเพิ่มเติมสำหรับเขานอกเหนือจากคณะกรรมการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ไหล่เครดิตเพิ่มรายได้ของผู้เข้าร่วมตลาด แต่ในเวลาเดียวกันนำไปสู่การเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของความเสี่ยงทางการเงินที่ได้รับ

เครดิตไหล่เมื่อซื้อสินทรัพย์

ลองแสดงตัวอย่างง่ายๆ สมมติว่าลูกค้ามี 1 พันรูเบิลที่เขาสามารถซื้อได้อย่างแน่นอนสิบหุ้นหากใบเสนอราคาในเวลาของการทำธุรกรรมคือ 100 รูเบิลต่อชิ้น หนึ่งเดือนต่อมาราคากระดาษเพิ่มขึ้น 10% และมีจำนวน 110 รูเบิลต่อชิ้น ตอนนี้นักลงทุนสามารถขายแพคเกจได้ 1100 รูเบิลและเขียน 100 รูเบิลเพื่อทำกำไร

แต่ความกระหายตามที่พวกเขาพูดมาขณะรับประทานอาหาร ลูกค้าเช่นการได้รับผลกำไรจากการขายและนายหน้า - ค่าคอมมิชชั่นที่ขึ้นอยู่กับปริมาณการทำธุรกรรม จากนั้นโบรกเกอร์เสนอให้ลูกค้าเสริมตำแหน่งโดยการกู้เงินในจำนวน 1 ถึง 2 จากเงินทุนที่มีอยู่ นี่คือไหล่เครดิต

สมมติว่าลูกค้าจะเห็นด้วยกับสิ่งนี้ในตอนแรก จากนั้นกำไรจากการซื้อหุ้นจะไม่เป็น 100 แต่ 200 รูเบิล สมมติว่าลูกค้าไม่มีความกลัวเลยและนายหน้าก็พร้อมที่จะมีโอกาสและให้ลูกค้าที่มีเงินกู้ 1 ถึง 10 จากนั้นสำหรับนักลงทุน 1,000 คนจะได้รับ 100 และไม่ 200 รูเบิลและ 1 พันนั่นคือการเพิ่มทุนของเขาเป็นสองเท่าในเวลาเพียงหนึ่งเดือน

ความเสี่ยงของการไหล่เครดิต

ในด้านการเงินทุกที่ที่มีผลกำไรที่เป็นไปได้นอกจากนี้ยังมีระดับความเสี่ยงที่เหมาะสม สมมติว่าในตัวอย่างของเราที่หุ้นจะไม่เพิ่มขึ้นในเดือนหน้า แต่ในทางตรงกันข้ามพวกเขาจะลดลงในจำนวนเดียวกัน 10% จากนั้นในรุ่นแรกโดยไม่มีไหล่นักลงทุนจะสูญเสีย 10% ของสินทรัพย์ที่มีไหล่ 1 ถึง 2 แล้ว 20% และที่ไหล่ 1 ถึง 10 มันจะยังคงอยู่โดยไม่มีเงินเลย

ยิ่งไปกว่านั้นในสถานการณ์ที่เงินจะได้รับการทาบทามในตอนท้ายโบรกเกอร์จะต้องเสนอนักลงทุนหรือนำจำนวนเงินที่แน่นอนเพื่อให้แน่ใจว่าการปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือปิดตำแหน่ง สถานการณ์นี้เป็นภาษาอังกฤษเรียกว่าการโทรมาร์จิ้น "ความต้องการในการทำกำไรความแตกต่าง" หากลูกค้าไม่ทำเช่นนี้ในช่วงเวลาที่กำหนดโบรกเกอร์จะปิดตำแหน่งบังคับ ส่วนใหญ่มักจะปรากฎในราคาที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้

เครดิตไหล่ในตำแหน่งสั้น

ในตลาดหุ้นคุณไม่เพียง แต่สามารถเล่นหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นได้ แต่ยังลดลงเช่นกัน สิ่งนี้ทำเช่นนี้: รับตัวอย่างเช่นหุ้นขายพวกเขาและเมื่อพวกเขาถูกกว่าแลกกลับมาและกลับเจ้าของไปยังคนก่อนหน้านี้ได้เพิ่มผลกำไรของคุณ นี่คือชื่อของการเปิดตำแหน่งสั้น ๆ

ในเวลาเดียวกันการทำธุรกรรมดังกล่าวสามารถดำเนินการได้ด้วยไหล่เช่นเดียวกับการซื้อหลักทรัพย์ จากนั้นในตัวอย่างแรกที่เราพิจารณาโดยการเติบโตของใบเสนอราคาเจ้าของตำแหน่งสั้นจะได้รับการสูญเสีย - ที่ 10%, 20% หรือสูญเสียเงินทั้งหมดเลย

แต่ในฤดูใบไม้ร่วงทำให้สูญเสียผู้ซื้อเขาจะได้รับในทางตรงกันข้าม เหมือนกัน: ฉันจะได้รับ 10, 20 และได้รับ 100% สำหรับเดือน ใช่มันเป็นผลกำไรพร้อมกันและมีความเสี่ยง

ไหล่เครดิตเท่าไหร่

เครดิตไหล่เป็นบริการชำระเงินจากนายหน้า แม้ว่าในระหว่างวันมันมักจะให้ฟรี ความจริงก็คือและใหญ่ในขณะที่เซสชั่นการซื้อขายยังไม่สิ้นสุดมันยังไม่ชัดเจนว่าใครควรใช้เอกสารหรือเงินจำนวนเท่าใดและไม่มีการเคลื่อนไหวไม่เกิดขึ้น ดังนั้นนี่ไม่ใช่ของที่ระลึกมันยังไม่ได้สำหรับสิ่งที่

แต่ถ้าตำแหน่งยังคงอยู่หลังจากสิ้นสุดเซสชั่นแล้วตามที่พวกเขาพูดกรุณา: การคำนวณระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อควรเกิดขึ้นในช่วงเวลา T + 2 นั่นคือวันของการซื้อขายบวกสองวัน ในข้อสรุปสุดท้าย จากนั้นนายหน้าจะเริ่มชาร์จค่าธรรมเนียมเครดิตซึ่งมักจะระบุไว้ในอัตราภาษี

ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์อื่น ๆ ที่แตกต่างกันมีเงื่อนไขและดีขึ้นและแย่ลงและพวกเขาก็เปลี่ยนไปได้ตลอดเวลาเช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยใด ๆ ตัวเลือกเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงจุดเริ่มต้นของ 2021 VTB: เงินกู้ในรูเบิล 16.8 เปอร์เซ็นต์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ 4.5% ในยูโร 2% ในความเป็นจริงนี้ยังไม่เพียงพอหากเราคำนึงถึงการคืนหนี้ที่ค้ำประกันอย่างเต็มที่จากหลักทรัพย์ของนักลงทุนซึ่งสามารถขายได้ทุกนาทีหากนายหน้าสนับสนุนให้ลูกค้าอาจไม่มีเงินทุนเพียงพอ

ตามกฎแล้วเงินกู้ในเงินค่าใช้จ่ายมากเท่ากับเงินกู้ในธนาคารเดียวกัน และกระดาษ "สกัดกั้น" สำหรับการขายสั้น ๆ ของพวกเขานั้นค่อนข้างถูกกว่า

แน่นอนว่าไม่มีใครซ่อนตัวอยู่เหล่านี้เป็นกระดาษไคลเอ็นต์เดียวกันเพื่อกำจัดซึ่งนักลงทุนอนุญาตให้นายหน้ามีการลงนามในสัญญาหรือเข้าร่วมกฎระเบียบ ดังนั้นโบรกเกอร์หากคุณเรียกสิ่งต่าง ๆ ด้วยชื่อของคุณเองนอกจากนี้ยังได้รับสิ่งที่เหลืออยู่เล็กน้อยในลูกค้า

ในเวลาเดียวกันโดยวิธีการที่จำเป็นต้องเข้าใจว่าไม่เสมอไปและไม่ใช่กระดาษที่มีค่าใด ๆ ที่นายหน้าสามารถครอบครองได้ มันไม่สามารถอยู่ในสถานะได้

มันคุ้มค่าที่จะใช้ไหล่เครดิต

มันคุ้มค่าที่จะใช้ไหล่เครดิตและสิ่งที่เป็นเรื่องส่วนตัวขึ้นอยู่กับความปรารถนาของนักลงทุนได้รับรายได้ที่สูงขึ้นโดยการเพิ่มความเสี่ยง แต่ในขณะเดียวกันก็มีความจำเป็นต้องเข้าใจว่าตัวอย่างเช่นหากต้นทุนสินเชื่อตัวอย่าง 10 เปอร์เซ็นต์ต่อปีมีความจำเป็นที่การดำเนินการที่ซื้อไว้ในราคาที่เพิ่มขึ้นในปีเดียวกันกับมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์เพื่อรับผลกำไรอย่างน้อย

ตัวเลือกที่ถูกกว่าที่จะสร้างรายได้ด้วยค่าใช้จ่ายของความเสี่ยงและมากหากคุณเปรียบเทียบกับหุ้น - มีส่วนร่วมในการประมูลส่วนตลาดระยะเวลาการดำเนินงานด้วยฟิวเจอร์สสำหรับหลักทรัพย์เดียวกัน ที่นั่นมีการจัดเรียงเครื่องมือในลักษณะที่คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินกู้และค่าคอมมิชชั่นอยู่ด้านล่าง แต่ในทางกลับกันสำหรับผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพมันเป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการสูญเสียเงินออมทั้งหมด