För året kom tre ryska företag - "Sovcomflot", utvecklare "flygplan" och Ozon ut.
År 2020 höll tre ryska företag ett primärt offentligt erbjudande av aktier. Fraktbolaget "Sovcomflot", utvecklare "flygplan" och Marketplace Ozon gick på börsen på hösten.
Investerare svarade på olika sätt: Sovkomflots andel föll under de första två timmarna, "flygplan" -priserna för papper är stabila, och Ozon har stigit i pris med mer än 40%. Vi förstår varför företag har en börsintroduktion under den ekonomiska krisen och som en pandemi påverkade sin verksamhet.
"Sovcomflot"
"Modern kommersiell flotta" med huvudkontor i St Petersburg grundades 1988. Företaget är engagerat i sjötransporter av energi, flytande gas, råolja och petroleumprodukter.
"Sovcomflot" meddelade planer på börsen den 15 september 2020 och höll en börsintroduktion på Moskva-börsen än i en månad - 7 oktober. Innan aktierna placerades var bolaget helt ägt av staten.
Hur påverkat pandemiPå grund av pandemin började efterfrågan på petroleumprodukter och energibärare i hela världen minska, vilket ledde till prisfallet. Till exempel, i april, föll WTI-oljekostnaden för WTI-oljan under $ 0 - till $ 37,63 per fat i slutet av dagen. Råolja futures blev minus för första gången i historien på grund av fyllning av världsförvaringsanläggningar, förklarade Reuters.
Till följd av detta föll efterfrågan på sjöfart, men Sovcomflot, till skillnad från bärare av andra produkter, inte var mycket påverkad, den expertiska "BCS Express" sa Pavel Gavrilov. Enligt honom har bolaget hjälpt kostnaden för befraktning (med eller hyra fartyg för att uppfylla vissa arbeten), liksom hyresdomstolar för flytande olja, medan olja i överskott.
Som ett resultat ökade bolagets intäkter för första halvåret 2020 med 19,8% till 951,3 miljoner dollar jämfört med samma period 2019, och nettoresultatet ökade nästan 2,5 gånger - till 226,4 miljoner dollar.
"Sovcomflot" är inte knuten till rubelförloppet, så förändringen i oljepriset och andra råvaror på företagets resultat har inte någon negativ inverkan. Det beror på intäkterna, som är helt uttryckt i amerikanska dollar, säger Gavrilov.
Hur var IPOBedömningen av Sovcomflot var $ 2,6-2,9 miljarder exklusive ytterligare utsläpp. Som en del av IPO placerade bolaget 17,2% av aktierna för att attrahera 550 miljoner dollar. Ryssland var en majoritetsägare med 82,8% av aktierna. Enligt analytiker Sberbank CIB Anton Malkov var det den första IPO av det ryska företaget från IT-sektorn sedan 2017.
Efterfrågan från ryska och utländska investerare under börsintroduktionen var ungefär densamma, detaljerade investerare gav 15% av efterfrågan, då rapporterade "VTB Capital". 15% av efterfrågan från individer är en rekordandel i historien om det ryska offentliga boendet, som argumenterade av ordföranden för Siller Mosbiri Oleg Vyugin. "Denna transaktion är ett tecken på kapitalmarknadens öppenhet för stora ryska företag, säger Vyugin.
Trots de positiva finansiella indikatorerna minskade under de två första timmarna av placering av Sovkomflot-aktierna med 12,8% - från 105 rubel till 91,65 rubel. Priserna började återhämta sig samma dag och i den 12 oktober nådde 107,99 rubel, men sedan början av november varierar kostnaden för en aktie mellan 92 och 100 rubel. Kapitalisering av bolaget vid nedläggningen av handel den 28 december uppgick till 216,67 miljarder rubel.
Grupp "flygplan"
Den andra IPO för året på den ryska marknaden hölls av flygplansgruppen av företag, utvecklaren av Moskvas region. Företaget grundades 2012. I slutet av juni uppskattade det amerikanska företaget Cushman & Wakefield, engagerade i kommersiella fastighetsverksamhet, värdet av koncernens tillgångar i 201 miljarder rubel, passerade Interfax.
"Flygplanet" - ledande i Ryssland för ägande av mark - 15,4 miljoner m², skrev Forbes. Bolagets intäkter för 2019 ökade med 32% till året och uppgick till 51,1 miljarder rubel, nettoresultatet - 864 miljoner rubel, nettoskuld - 12,3 miljarder rubel.
Hur påverkat pandemiEnligt RBC, under de första nio månaderna 2020, sålde flygplanet på 21% mer fastigheter än för samma period av 2019 - med 41 miljarder rubel.
Efterfrågan på fastigheter, trots pandemin, var fortsatt hög på grund av det statliga programmet för preferenslån, låga hypotekslån i allmänhet, utvidgningen av moderskapitalet och andra sociala förmåner. Till exempel, enligt "bästa nya byggnader", i april-maj, undertecknade individuiteten cirka 2500 avtal i Moskva, i augusti - mer än 5 000 kontrakt.
Företaget självt i memorandumet till IPO noterade en av riskerna - renoveringsprogrammet i Moskva. I sin ram planerar Moskvas myndigheter att bygga cirka 40 miljoner m² bostäder fram till 2032. Enligt memorandumet kan renoveringen negativt påverka försäljningen av utvecklare, eftersom de i framtiden kommer att möta en minskning av efterfrågan.
Hur var IPOIPO-utvecklaren tillbringade den 29 oktober på Moskvas börs, vilket ställde 5,1% av aktierna. De största aktieägarna sålde totalt 2,5% av sina aktier, resten - den extra frågan. Kapitaliseringen av "flygplanet" i början av auktionen var 57 miljarder rubel, vilket motsvarade bedömningen före börsintroduktionen.
Prisklassen av aktier var 950-1110 rubel per stycke, IPO passerade vid sin nedre gräns. Totalt företag lockade 2,9 miljarder rubel. Med 17:00 MSK den 28 december ökade bolagets aktier med 0,21% - upp till 952 rubel.
Enligt förvaltningen av aktiekapitalet i Aktiekapitalet i VTB-kapitalet, Boris Kvassov, i de viktigaste köparna, gjordes ryska investerare, och 70% av efterfrågan var att privat investerare.
Den höga efterfrågan på aktierna i "flygplan" från detaljhandelsinvesterarna i suveränerna förklarade erkännandet av varumärket. Marknaden är tydlig, och konkurrenterna är uppenbara, tillade han.
"Planet" skulle redan gå på börsen 2018, men skjutit upp iPO på grund av den "ogynnsamma marknaden Opportuncture", påminner om Forbes. Vid öppnandet av auktionen kallade den allmänna direktören för företaget Anton Elistratov beteendet hos företaget "CONSTURTURT": När alla gick från fastighetsmarknaden efter krisen från 2014, "planet" ackumulerade markområden, och nu, När många återkallas sina aktier från utbytet har bolaget placerat värdepapper.
Ozon.
Den ryska webbutiken grundades 1998 av Alexander Egorov och Dmitry Rudakov. År 2000 köpte Baring Vostok Foundation tillsammans med partners Ozon-insatsen för 3 miljoner dollar 2003, Egorov och Rudakov lämnade företaget.
Bolagets intäkter från januari till 2020 itron uppgick till 66,59 miljarder rubel mot 35,15 miljarder rubel året innan: 52,84 miljarder rubel - Intäkter från försäljning av varor, 35,16 miljarder rubel - från tjänster och tjänster, inklusive leverans och provisioner med säljare. Förlusten uppgick till 12,85 miljarder rubel mot 13,03 miljarder rubel året innan.
Spridningen av coronavirus och massisolering "har inte bara ledt i naturliga köpare, men bidrog till att skapa vana att göra regelbundna inköp i den här kanalen", sade Ozons finansdirektör Daniel Fedorov.
- För de första sex månaderna 2020 ökade Ozon omsättningen med 152% till året och nådde 77,4 miljarder rubel.
- Försäljningen för andra kvartalet ökade med 188% - upp till 45,8 miljarder rubel.
- I april-maj ökade antalet nya Ozon-köpare med 84% år efter år.
Enligt analytiker av associeringen av internethandelsföretag (AKIT), under första halvåret, uppgick andelen online-inköp i Ryssland till 10,9% av den totala omsättningen av återförsäljare - 1,6 biljoner rubel. År 2019 ockuperade online-inköp 6,1% av omsättningen.
Hur var IPOFöretaget höll en primär offentlig placering den 24 november - först på Moskvas utbyte, och sedan på American Nasdaq, beräkna för att attrahera $ 990 miljoner. På den första dagen av handel på Nasdaq ökade Ozon-aktier med mer än 40% per stycke - med planerad $ 30 till mer än $ 42. I början av budgivningen på den ryska börsen kostar bolagets värdepapper 2674 rubel per stycke, och vid maximalt - 3192 rubel.
9 december meddelade Ozon resultaten av IPO. Bolaget placerade 42,45 miljoner aktier och lockade 1,2 miljarder dollar. Som ett resultat minskade SISTEMA-aktien från 42,99% till 33,1% (68,28 miljoner aktier), som bar Vostok - från 42,99% till 33% (68,7 miljoner aktier), övriga aktieägare är sammanfattade 15,7% (32,7 miljoner aktier). Nya investerare fick 18% - 37,95 miljoner.
Nästan en månad, senast den 28 december ökade priset på en aktie på NASDAQ med 9,98% - till 44,24 USD. Kapitalisering uppgick till 8,12 miljarder dollar. Vid topp den 3 december uppgick kostnaden för papper 49,33 dollar.
På Mosbier om två månader steg priset till 3150 rubel vid stängningen den 28 december.
Som de ryska företagens önskan att gå ut på börsen förklara analytiker
År 2020 genomförde stora ryska företag en börsintroduktion på grund av att efter den första vågen av krisen började marknaderna återställa om förväntningarna av att skapa vaccin, förklarade vc.ru analytiker Raiffeisenbank Sergey libin. Det hjälpte tillräckligt med att snabbt spela fallet i samband med coronavirus, noterade han.
Vissa filialer, i synnerhet, e-handel, vann även en pandemi, berättade libin. Enligt honom betonas det inte bara genom framgången med företagets börsintroduktion (Ozon och Doordash), utan också dynamiken i värdet av företag på den sekundära marknaden, är det ljust exemplet Amazon. För året, från 30 december 2019 till 28 december 2020, ökade återförsäljaraktierna med 78,07% - till $ 3288.
"Sovcomflot" har länge planerat att gå till börsen, men det fanns ingen sådan hype efterfrågan, som i andra sektorer, "tillade Libys.
Att öka antalet IPO av ryska företag kan förväntas om den gynnsamma konjunkturen på marknaden fortsätter, har Raiffeisenbank-analysten ingått.
Enligt analytiker Sberbank CIB Anton Malkova tillhandahölls en betydande tillströmning på aktiemarknaden av ekonomin stimulerande program runt om i världen. Först och främst mottog dessa medel företaget "Ny ekonomi": i Ryssland - Ozon, i västra senaste transaktioner - Airbnb, uppgav han vc.ru.
Analytikern påminde också om att vissa företag redan har planerat IPO:
- I oktober rapporterade klockkällorna på Mail.ru-gruppen planerar att ta med sin egen spelavdelning min. Games till börsen med en uppskattning på 2,5-3 miljarder dollar. IPO bör påstås äga rum på den amerikanska börsen år 2021.
- En online Cinema IVI planerade också utgången till NASDAQ år 2021 och har redan lämnat in en begäran, rapporterad den 25 november RBC med hänvisning till källor.
- Den 26 november uppgav I X5 Retail Group att företaget diskuterade IPO hos sina onlinetjänster i två till tre år.
- Den 30 november meddelade Sberbank en eventuell IPO av sina icke-finansiella tjänster.
#Ipo #ozon # investering # börs # resultat2020
En källa