Socialt viktiga projekt kan vara kommersiellt framgångsrika om de hjälper dem på utvecklingsstadiet. Västra investerare som investerar i sociala företag får inte bara moralisk tillfredsställelse utan också i genomsnitt 5,8% per år. Den snabbväxande sektorn av konsekvensinvesteringarna lockar stora aktörer. Är det möjligt att utvecklas i Ryssland och vad kan investerare av ryska sociala företag räknas med?
Pengar från hjärtatSocial entreprenörskapssektorn har sitt ursprung i utvecklade länder. Pionjärer utfördes av Förenta staterna, Storbritannien, Kanada och Australien. År 1984 skapades föreningarna i den hållbara utvecklingsindustrin i USA, och detta kan betraktas som födelsedatum för sådana investeringar. Under 2007 introducerade Rockefeller-foudationen termen - "Impact Investment". Denna investering i kommersiella företag som deras huvudsakliga mål gör en lösning på sociala problem, miljöskydd, genomförandet av målen för FN: s hållbar utveckling och på andra plats - vinst. Sådana företag är inte alls välgörande. Detta är deras skillnad från icke-kommersiella projekt som kan planeras och olönsamma.
Sedan dess har den sociala investeringssektorn ökat nästan från rep till 502 miljarder dollar, sade Global Impact Investing Network (GIIN). På detta område finns stora aktörer - förvaltningsbolag, utvecklingsinstitut, banker. Till exempel har Black Rock investerat 90 miljarder dollar i hållbar utveckling, Goldman Sachs - 7 miljarder dollar i den sociala sektorn. De flesta av alla pengar skickas till projekt inom jordbruk, energi, vård, den gemensamma studien av stiftelsen "Vår framtid" och den högre ekonomiska skolan.
Vad pratar vi exakt om? Den stora investeringsfonden, grundades 2008 i London tidigare investeringsbank, är fullt fokuserad på att arbeta med sociala företag. Han har redan tillhandahållit 450 miljoner pund av 150 sådana organisationer. En av dem är Harry Specters handgjorda chokladtillverkare. Företaget ger ett jobb och anständigt betalning till personer med autism. I oktober 2016 gav Cleckso henne ett lån för 35 000 pund, och i september 2018 gick han in i bolagets kapital med 457.000 pund. Nu är det en framgångsrik verksamhet, 60% av vars vinst är på sociala mål (finansiella indikatorer är inte avslöjade).
Inte värre än andraDet finns en stereotyp: Lösningen av socialt signifikanta problem är endast förknippad med kostnader. Och rika affärsmän som har en önskan att göra en god gärning, måste helt enkelt ge pengar till människor med brinnande ögon och glömma dem. Socialt entreprenörskap försöker förstöra den här installationen, vilket visar att sådana företag kan generera vinst, även under genomsnittet i sin sektor.
År 2015 studerade Morgan Stanley investeringsportföljer av företag med ett socialt uppdrag. Det visade sig att deras avkastning är ännu mer, och volatiliteten är mindre än för vanliga lager av aktier. År 2019 bekräftade Morgan Stanley i en ny studie denna slutsats.
Enligt undersökningen GIIN motiverar utbytet av konsekvensinvesteringar förväntningar på 76% av investerarna. Det är mindre än aktiemarknaden, men i väst är i genomsnitt 5,8% per år - inte så illa. Det vägda genomsnittliga kapitaliseringsindex för företag med miljö-, sociala eller ledande värderingar (KLD 400 Social Index) korrelerar med referensvärdet för den amerikanska marknaden S & P 500.
Och vad sägs om ossVi har socialt entreprenörskap härstammar bara. I Ryssland finns det två typer av investerare som är redo för sådana investeringar, som inser att de kommer att ge mindre inkomst. För det första är det rika äldre affärsmän som uppfyllde behovet av resursackumulering och nu vill dela dem. Deras företag ger konsekvent vinst - mer än de kan spendera, och de är intresserade av att delta i omvandlingen av världen. Den andra typen är Millenniyala, som ganska tidigt kände ansvaret för framtiden och är redo att spendera pengar på socialt betydande mål. Och även om mängden investering är mindre, kommer antalet sådana investerare bara att växa.
Och de och andra kom till tron att de medel som levde för välgörenhet löser viktiga lokala uppgifter (byggandet av barnhemmet, betalning av operationen, etc.), men kan inte bygga hållbara sociala organisationer. De förstår att det här företaget ska ge sig och få vinst till investerare och inte leva på bidrag och subventioner.
Nu människor som vill ge pengar till socialt företag, förena i klubbar i Business Angels. Som regel är dessa erfarna affärsmän och finansiärer som kan uppskatta utsikterna för projektet, för att bestämma formen av stöd till det sociala företaget (förmånslån eller kapitaltillskott) och utfärda alla förfaranden. Dessutom finns det minst en fond i Ryssland, som sätter sådana investeringar på flödet, "vår framtid". I 13 år finansierade han 255 projekt som löser olika samhällsproblem, med 693,2 miljoner rubel.
Som ett exempel kommer jag att leda grunden "andra andetag" - det finansierades av en av sammanslutningen av konsekvensinvesterare. Fonden samlar använde kläder via ett nätverk av egna stadsbehållare. Företaget tjänar på saker i utmärkt skick, som går till försäljning genom sina egna butiker och andra andra händer. En del av de samlade kläderna, det offrar i sociala organisationer för att gratuitous utfärdas i nöd. Saker är i dåligt skick på att bearbeta. Organisationen fick ett lån från Business Angels klubb med 1,6 miljoner rubel. I 1,5 år på en förmånsfrekvens vid den tiden är en satsning på 10% och använde pengar för att öppna regionala butiker. Samlar in företag och donationer. Intäkterna för 2019 uppgick till 29 miljoner rubel, i år kommer omsättningen att vara cirka 70 miljoner rubel. och vinst ca 6 miljoner.
Allting går gradvis till det faktum att stödet från sociala affärer upphör att vara fallet med endast iPCT-investerarnas samhällen och bli ett separat segment av marknaden. Vårt förtroende bygger på det faktum att efterfrågan på sådana investeringar hos sociala entreprenörer, och förslag från vårdande affärsmän kommer att växa. Detta bekräftar världsupplevelse, och Ryssland förblir inte bortsett från dessa processer. Huvudfrågan: Vilka vinst kan investerare som har lämnat finansiering för sociala företag kan beräknas? Vi kommer att ta reda på svaret på det på 5-7 år - investerare investerar i en sådan term.
Författarens uppfattning får inte sammanfalla med positionen för VTimes-utgåvan.