Först och främst är det inte nödvändigt att uppmärksamma påverkan av februari anställningsrapporten i USA för guldpriser. Glöm det, för det är troligtvis en inverkan, eftersom chefen för den Fed Jerome Powell säger, kommer att vara övergående.
Jag använder detta uttryck, som Powell använder dem för att uttrycka sin vårdslöshet när det gäller ökningen av priserna i ekonomin, som fortfarande upplever konsekvenserna av den pandemiska Covid-19.
På torsdagen, vid en händelse som organiserades av Wall Street Journal, sade Fed-chefen att det finns en skillnad mellan ett enda fall av prisökningar och stabil inflation. Han tillade sedan att den transienta accelerationen av inflationen inte skulle påverka den på lång sikt.
Powells åsikt om den kortsiktiga inflationen (liksom hans övertygelse om att Förenta staterna inte kommer att återgå till situationen för maximal anställning i år eller inom en snar framtid) ledde till en ökning av avkastningen av amerikanska statsobligationer, i synnerhet, Lönsamheten för "referens" 10-åriga obligationer. Samtidigt steg och dollar.
Samtidigt minskade aktiekurserna på Wall Street på grund av investerarnas farhågor om det faktum att dyra aktier av tekniska företag som Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) och Amazon (Nasdaq: Amzn) är övervärderade.
Guldpriser som sakta smält de senaste två veckorna, föll ännu lägre på bakgrunden av kollapsen på aktiemarknaden, trots att guld anses vara verktyg för säkring från inflationen. USA: s president Joseph Bayden om fördelningen av ett biståndspaket till ekonomin på $ 1,9 biljoner är praktiskt taget garanterad att godkännas av senaten. Som ett resultat kommer det amerikanska budgetunderskottet att öka, och förhållandet mellan utlandsskulden till BNP kommer att öka. Båda dessa faktorer är gynnsamma för guldpriser, men båda ignorerades.
Anledningen till detta är följande: Powell eliminerade möjligheten att den amerikanska centralbanken under hans ledning omedelbart kommer att stoppa inköp av statsobligationer för att stoppa tillväxten av lönsamheten. Just Powell anser att det inflationstryck som uppstår i Förenta staterna i år kommer att vara övergående. Från en teknisk synvinkel är det gynnsamt för guldpriserna. Termen "övergående" blev en av favoriterna vid det matade huvudet i pandemiska epoken. Endast förra månaden utnyttjade han dem tre gånger för att säga att det inte skulle vidta åtgärder som svar på tillfälliga ekonomiska faktorer.
Inverkan av data om guld sysselsättning kommer också att vara övergående
Efter samma logik ber jag dig att inte ta hänsyn till fredagen i februari sysselsättningsrapporten i Förenta staterna, om du vill bestämma riktningen (eller, ännu viktigare, "botten") kurs av guldpriser, vilket är handlas nu på $ 1600-1700 per uns. Konsekvenserna av denna rapport skulle säga Powell, kommer bara att vara övergående i den allmänna bakgrunden till ekonomin, som fortfarande strävar efter att återvända till normal anställning. Dessutom finns det fortfarande många andra faktorer som kommer att definiera för prognosen för riskabla och skyddande tillgångar (om endast guld fortfarande kan betraktas som en skyddande tillgång, som jag tvivlade på en månad sedan).
Tydligen kommer antalet jobb i Förenta staterna i februari att växa, vilket är en negativ faktor för guldpriserna. Ändå bör vi inte glömma att jobb är svårare att skapa i ekonomin, och sistnämnda saktar ofta som ett resultat av att minska jobb. Var det som det i december i december minskade med 227 tusen och i januari ökade med 49 tusen tills denna indikator blir stabilare, kommer det inte att vara en tillförlitlig referens för guldpriserna.
Eftersom det inte finns några tillförlitliga grundläggande faktorer för att förutsäga guldpriser, kommer en teknisk analys att hjälpa till med prognosen?
Många prognoser, inklusive mig, det finns olika synpunkter på den gula metallen (jag kommer att spara din efterrätt).
Låt oss börja med Sunila Kumara Dicita, analytiker av SK Dixit-kartläggning. Hedgefonder använder spotpriser för guld istället för framtidspriser som en guide för att bestämma den ytterligare kursdynamiken. Dixit anser att i händelse av en omkastning i riktning mot tillväxt, kommer prispriset på guld att nå $ 1843, och i fallet med fallet sjunker till 1460 dollar.
Grafer gav SK DIXIT-kartläggning
Guld sätta på knäna
Enligt Dicita visade guld vara på knä och darrar:
"Vi har inte nått botten. Den enda tillförlitliga stödnivån är 100-dagars glidande medelvärde för veckovisa scheman, som ligger på $ 1646. Detta stöd är tillräckligt för att öka guldpriserna på $ 100, $ 150 och till och med $ 200.
Referensregn från den kritiska stödnivån $ 1646 kan återvända guldpriserna för att testa ett 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde på en position på $ 1790 och till och med ett 20-veckors glidande medelvärde till värdet på $ 1843. "
Men enligt Dicita kan bara approximation till nivån över $ 1868 bli en signal om en tillförlitlig reversering av guldmarknaden, vilket innebär att priserna pressas ut från botten.
Annars finns det risker för nya oscillationer, först för "tjurar", och sedan för "björnar":
"Att döma med den rådande och omfattande minskningen av guldpriserna," Bearish "-utveckling kan nå värdet av ett 50-månaders exponentiell glidande medelvärde på en position på $ 1530, och då kommer priserna på gul metall att nå ett 200-veckors glidande medelvärde till värdet på $ 1460. Om detta händer kommer dubbelbotten att bildas. Denna dubbla botten leder till en explosiv tillväxt som kommer att provocera nästa rally till alarmerande maxima. "
Trots någon restaurering från sådana värderingar måste du komma ihåg en sak - fallet i priset på guld upp till $ 1460 nästan helt nivåer alla vinster som uppnåtts på våg av rädsla för COVID-19. I mars 2020 föll spotpriserna för guld till $ 1451,50 innan den episka rallyet började i fyra och en halv månad, vilket ledde till att guldpriserna ökade med $ 600 och ett historiskt högst $ 2073.41 registrerades i augusti.
Enligt analytikern Fxstreet av dummy Mehta testas guldpriserna med den nedre gränsen av den nedåtriktade kilen, vars stödpunkt är till värdet av $ 1687.
I sin post till kunder rapporterar Twin:
"För att bekräfta uppdelningen krävs det att det fyra timmars ljus stänger under detta värde. Det kommer att öppna vägen till en nedgång till det lägsta av juni 2020, som spelats in på position $ 1671. "
Jeffrey Holly, den ledande marknadsanalytiker av Asien-Stillahavsområdet Oanda, konstaterar att guldpriserna hotar över nivån på Fibonacci-stöd 61,80%, på position $ 1689 per uns:
"Om i slutet av handeln med den sista handelsperioden i veckan kommer guldpriserna att ägna sig under den här nivån, det blir en viktig teknisk signal för den" baisse "trenden. I det här fallet kommer grunden att visas för ytterligare nedgång i guldpriserna nästa vecka till nivån på 1600 dollar. "
I publicerad på torsdagen sade "granskningen av kundmoods" av IG-gruppen att koefficienten för de långa positionerna av guldhandlare ökade med 5,85 (85,41% av långa positioner). Typiskt talar detta värde till förmån för den "baisse" trenden.
IEG-översynen säger:
"Som regel är vår uppfattning motsatsen till majoriteten, och det faktum att handlare väljer långa positioner, föreslår att guldpriserna kan fortsätta att minska. Traders väljer ofta långa positioner än igår och förra veckan. Därför ger kombinationen av nuvarande positioner och de senaste förändringarna oss möjlighet att prata om den starka motsatta trenden i prisnedsättningen när det gäller sublimering. "
Teknisk analys - "Aktivt sälja"
Från min synvinkel är det inget överraskande att investeringarnas tekniska prognos för april futures för guld på divisionen New York Commodity Exchange Comex låter som "aktivt sälja".
Priserna för guldkontrakt måste fortsätta den "baisse" trenden. Utseendet på stöd för tre Fibonacci-nivåer förutses: $ 1690.31, $ 1682.89 och $ 1669.30.
I händelse av en marknad som vänder sig till tillväxt förutses tre nivåer av resistens i Fibonacci-nivåer: $ 1716,29, $ 1724,31 och $ 1737.30.
I vilket fall som helst är reversionens punkt till ett värde av $ 1703,30
Som med andra tekniska prognoser uppmanar vi dig att följa våra inre ambitioner, men att kontrollera dem med de grundläggande principerna för handel och, om nödvändigt, göra justeringar.
Varning. Bararan Krisnan ger yttrandena från andra analytiker att lämna en mångsidig marknadsanalys. Det är inte innehavaren av de råvaror och värdepapper som granskas i artikeln.
Läs originalartiklar på: Investing.com