A prata está negociando perto de seus muitos anos de alta; No momento desta escrita, um Oz deste metal custa cerca de US $ 27. O ano passado foi caracterizado pela alta volatilidade dos mercados, o que levou a um arroz de ouro (um ativo geralmente aceito do "porto tranquilo"). Logo a prata se juntou ao rali, e o foco dos investidores acabou sendo ambas as empresas de metal e mineração.
No entanto, recentemente a prata usa até mesmo grande atenção dos investidores do que ouro. A razão foi a chamada "compressão curta", isto é, a situação em que os vendedores são forçados a fechar posições curtas, resgatando o ativo base (por exemplo, ações ou ETF).
Se o preço do ativo base estiver crescendo de forma muito agressiva, os vendedores são forçados a fechar as transações, e a cobertura de posição aumenta apenas o movimento ascendente, causando assim um respingo de curto prazo de volatilidade.
Para exemplos, não é necessário ir longe. Mais recentemente, compartilhamentos Gamestop (NYSE: GME) e Entretenimento AMC (NYSE: AMC) decolou para as novas alturas em apenas algumas sessões, e muitos analistas associam este rally com a comunidade Reddit que lançou uma curta compressão. No entanto, o rally não se limitava às ações dessas duas empresas.
Um dos objetos de compressão curta se tornou prata. À medida que os comerciantes saíram dos papéis AMC e GME e compravam prata, o preço do metal cresceu. Um salto de 25 a 30 dólares levou-o ao máximo dos últimos oito anos.
Respingo de preço de prata levou a uma garupa semelhante de Fresnilo Stock (OTC: Fnlpf) e Hochschild Mining (LON: HOCM) (OTC: HCHDF). Ambas as empresas estão envolvidas em prata e ouro.
Recentemente, revisamos a Fresnillo, que faz parte do índice FTSE 100. Em 2020, tornou-se um dos líderes do principal benchmark da Grã-Bretanha. No ano passado, as ações de Fres aumentaram cerca de 57%, mas desde o início do ano, rolavam cerca de 8%.
Hoje vamos apresentá-lo à mineração de Hochschild, que faz parte do FTSE 250, e estimar sua atratividade para os investidores.
Mineração de Hochschild.
HOCM sede localiza-se em Londres, e empresas de mineração no Peru, Chile e Argentina. Hochschild trabalha nesta indústria por cerca de cem anos. Sua estréia no mercado de ações ocorreu em 2006.
Nos últimos 12 meses, as ações do HOCM aumentaram cerca de 45%. No entanto, desde o início do ano, eles viram cerca de 1,7% e em 11 de fevereiro, fechados em 221 canetas (3 dólares para ações americanas). O rendimento de dividendos de papéis é de cerca de 1,3%.
A parte principal do grupo de receita gera devido à prata, mas também produz e vende ouro. De acordo com a demonstração financeira intermediária publicada em agosto, a receita foi de US $ 232 milhões e lucro antes de impostos - US $ 6,5 milhões. Dinheiro e seus equivalentes são estimados em US $ 162,1 milhões. A administração enfatizou a natureza estável do saldo financeiro da empresa.
O surto de novembro de Covid-19 forçou a empresa a suspender o trabalho da mina de San Jose na Argentina. De acordo com os dados mais recentes, outras minas permanecem nas fileiras.
Os coeficientes encaminhados P / E e P / S para ações HOCM são 13,23 e 2.32, respectivamente, e neste contexto, consideramos o papel atraente. O próximo relatório trimestral Hochschild será publicado em 17 de fevereiro, e vamos esperar um pouco e analisar os indicadores antes de clicar no botão "comprar".
Resumir
Acreditamos que o Rally de Prata baseia-se não apenas a súbito interesse de investidores privados. A crescente demanda do setor industrial e do papel de metal como ferramenta de poupança é uma base confiável para o crescimento.
O setor tecnológico é muito dependente de prata, que é um componente da maioria dos produtos, como smartphones e computadores. O metal é usado na indústria médica, na produção de motores a jato e painéis solares. Acreditamos que as iniciativas "verdes" podem fornecer apoio adicional para prata. E não se esqueça de jóias. De fato, joalheiros e investidores fornecem 50% da demanda total de prata.
Uma curta compressão não vai necessariamente ponderar o metal para o novo Maxima, mas o pulso é definitivamente ascendente. Os investidores de longo prazo podem usar rebaixados para comprar a própria prata, ou ações de empresas de mineração. No entanto, os comerciantes de curto prazo devem ser lembrados pelas perspectivas de aumento da volatilidade.
Se você não estiver pronto para investir em documentos específicos, vale a pena prestar atenção aos fundos da bolsa de valores, como:
- Aberdeen Standard Physical Silver Accounts ETF (NYSE: SIVR) (+ 3,0% desde o início do ano);
- ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (NYSE: SILJ) (-2,0% desde o início do ano);
- Global X Silver Miners ETF (NYSE: SIL) (-1,9% desde o início do ano);
- Invesco DB Silver Fund (NYSE: DBS) (+ 2,1% desde o início do ano):
- Ishares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NYSE: SLVP) (-2,7% desde o início do ano):
- Ishares Silver Trust (NYSE: SLV) (+ 2,9% desde o início do ano).
Nota: Os ativos apresentados neste artigo podem não estar disponíveis para investidores em algumas regiões. Nesse caso, consulte um corretor credenciado ou consultor financeiro para ajudar a escolher uma ferramenta semelhante. O artigo é excepcionalmente introdutório. Antes de aceitar soluções de investimento, certifique-se de realizar uma análise adicional.
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