Em primeiro lugar, não é necessário prestar atenção à influência do relatório de empregos de fevereiro nos EUA para os preços do ouro. Esqueça isso, porque, mais provável, isso é um impacto, já que a cabeça do Jerome Powell diz, será transitória.
Eu uso essa expressão, como Powell os usa para expressar seu descuido em relação ao aumento dos preços na economia, que ainda está experimentando as conseqüências do pandêmico Covid-19.
Na quinta-feira, em um evento organizado por Wall Street Journal, a cabeça do Fed disse que há uma diferença entre um único caso de aumentos de preços e inflação estável. Ele então acrescentou que a aceleração transitória da inflação não o afetaria a longo prazo.
O parecer de Powell sobre a inflação a curto prazo (bem como sua convicção de que os Estados Unidos não retornarão à situação do emprego máximo deste ano ou no futuro próximo) levaram a um aumento no rendimento dos títulos do governo dos EUA, em particular, a rentabilidade das ligações de 10 anos de referência. Simultaneamente rosa e dólar.
Ao mesmo tempo, os preços das ações na Wall Street diminuíram devido às preocupações dos investidores sobre o fato de que ações caras de empresas tecnológicas, como a Apple (NASDAQ: AAPL), a Microsoft (Nasdaq: MSFT) e a Amazon (Nasdaq: AMZN) são supervalorizadas.
Preços de ouro que lentamente derretam as últimas duas semanas, caíram ainda mais baixo no fundo do colapso no mercado de ações, apesar do fato de que o ouro é considerado ferramenta para cobertura da inflação. O presidente dos EUA Joseph Bayden sobre a alocação de um pacote de assistência à economia no valor de US $ 1,9 trilhão é praticamente garantido para ser aprovado pelo Senado. Como resultado, o déficit orçamentário dos EUA aumentará, e a proporção de dívida externa para o PIB aumentará. Ambos os fatores são favoráveis para os preços do ouro, mas ambos foram ignorados.
A razão para isso é a seguinte: Powell eliminou a possibilidade de que o banco central dos EUA sob sua liderança pare imediatamente a compra de títulos do governo para impedir o crescimento de sua lucratividade. Apenas Powell acredita que a pressão de inflação surgiu nos Estados Unidos este ano será transitória. De um ponto de vista técnico, é favorável para os preços do ouro. O termo "transiente" tornou-se um dos favoritos na cabeça do Fed na época da pandemia. Apenas no mês passado, ele aproveitou-os três vezes para dizer que não agiria em resposta a fatores econômicos temporários.
A influência dos dados sobre o emprego de ouro também será transitória
Após a mesma lógica, peço-lhe que não tenha em conta a sexta-feira do relatório de emprego de fevereiro nos Estados Unidos, se você quiser determinar a direção (ou, mais importante, o curso "inferior") dos preços do ouro, que é agora negociado a US $ 1600-1700 por onça. As conseqüências deste relatório diriam que Powell será apenas transitória no contexto geral da economia, que ainda procura retornar ao emprego normal. Além disso, ainda há muitos outros fatores que serão definidos para a previsão em ativos arriscados e protetores (se apenas ouro ainda puder ser considerado um ativo protetor, que eu duvidava há um mês).
Aparentemente, o número de empregos nos Estados Unidos em fevereiro crescerá, que é um fator negativo para os preços do ouro. No entanto, não devemos esquecer que os empregos são os mais difíceis de criar na economia, e os últimos muitas vezes diminuem como resultado da redução de empregos. Seja que, em dezembro, o número de empregos nos Estados Unidos diminuiu em 227 mil e, em janeiro, aumentou 49 mil até que este indicador se torne mais estável, não será uma referência confiável para os preços do ouro.
Como não há fatores fundamentais realmente confiáveis para prever os preços do ouro, então uma análise técnica ajudará na previsão?
Muitos previsores, incluindo a mim, existem vários pontos de vista sobre o metal amarelo (vou salvar sua sobremesa).
Vamos começar com a opinião de Sunila Kumara Dicita, o analista do Charting Dixit SK. Os fundos de hedge usam os preços do ponto para o ouro em vez de os preços futuros como um guia para determinar a mais dinâmica do curso. Dixit acredita que, no caso de uma reversão do mercado na direção do crescimento, o preço spot do ouro chegará a US $ 1843 e, no caso de sua queda de US $ 1460.
Gráficos fornecidos Charting do SK Dixit
Ouro colocado de joelhos
De acordo com Dicita, Ouro acabou por estar de joelhos e treme:
"Nós não chegamos ao fundo. O único nível de suporte confiável é a média móvel de 100 dias para horários semanais, que está localizado em US $ 1646. Este suporte é suficiente para aumentar os preços do ouro em US $ 100, US $ 150 e até US $ 200.
Referência de referência do nível crítico de suporte $ 1646 é capaz de devolver os preços do ouro para testar uma média de móvel exponencial de 50 semanas em uma posição de US $ 1790 e até mesmo uma média móvel de 20 semanas no valor de US $ 1843. "
No entanto, de acordo com a dicices, apenas aproximação ao nível acima de US $ 1868 pode se tornar um sinal sobre uma reversão confiável do mercado de ouro, o que significa que os preços se aproximaram do fundo.
Caso contrário, existem riscos de novos oscilações, primeiro para "touros", e depois para "ursos":
"A julgar pela diminuição predominante e abrangente dos preços do ouro, a tendência" Bearish "pode atingir o valor de uma média de móvel exponencial de 50 meses em uma posição de US $ 1530, e então os preços para o metal amarelo chegarão a uma média de 200 semanas a valor de US $ 1460. Se isso acontecer, o fundo duplo será formado. Este fundo duplo levará a um crescimento explosivo que provocará o próximo rali para alarmante Maxima ".
Apesar de qualquer restauração de tais valores, você precisa se lembrar de uma coisa - a queda do preço do ouro até US $ 1460 quase completamente níveis todos os lucros alcançados na onda de medos sobre a Covid-19. Em março de 2020, os preços locais para o ouro caíram US $ 1451.50 antes de iniciar o Epic Rally por quatro meses e meio, como resultado do que os preços do ouro aumentaram em US $ 600, e um máximo histórico de US $ 2073.41 foi registrado em agosto.
De acordo com o analista fxstreet do manequim Mehta, os preços do ouro são testados pela borda inferior da cunha descendente, o ponto de apoio é a valor de US $ 1687.
Em sua correspondência para clientes, relatórios gêmeos:
"Para confirmar o colapso, é necessário que a vela de quatro horas seja fechada abaixo desse valor. Ele abrirá o caminho para um declínio para o mínimo de 2020 de junho, registrado na posição $ 1671. "
Jeffrey Holly, o principal analista do mercado da divisão da Ásia-Pacific of Oanda, observa que os preços do ouro ameaçam a equilibrar o nível de suporte de Fibonacci 61,80%, na posição de US $ 1689 por onça:
"Se no final da negociação da última negociação da semana, os preços do ouro dedicarão abaixo desse nível, ele se tornará um sinal técnico importante para a tendência" Bearish ". Neste caso, a base aparecerá para o novo declínio nos preços do ouro na próxima semana até o nível de US $ 1600. "
Em publicado na quinta-feira, a "revisão dos humores do cliente" do grupo IG disse que o coeficiente de posições longas líquidas de comerciantes de ouro cresceu 5,85 (85,41% de posições longas). Normalmente, esse valor fala em favor da tendência "Bearish".
A revisão IG diz:
"Como regra, nossa opinião é o oposto da opinião da maioria, e o fato de os comerciantes escolherem posições longas, sugerem que os preços do ouro podem continuar a diminuir. Os comerciantes muitas vezes escolhem longas posições do que ontem e na semana passada. Portanto, a combinação de posições atuais e mudanças recentes nos dá a oportunidade de falar sobre a forte tendência oposta na redução de preços em termos de sublimação. "
Análise técnica - "vender ativamente"
Do meu ponto de vista, não há nada de surpreendente que a previsão técnica do Investing.com para os futuros de abril para ouro na divisão da Commodities Commex de Nova York sons como "vender ativamente".
Os preços dos contratos de ouro devem continuar a tendência "Bearish". A aparência de apoio para três níveis de Fibonacci é prevista: US $ 1690,31, US $ 1682,89 e US $ 1669,30.
No caso de um mercado voltando para o crescimento, são previstos três níveis de resistência nos níveis de Fibonacci: US $ 1716,29, US $ 1724,31 e US $ 1737.30.
Em qualquer caso, o ponto da reversão está a valor de US $ 1703.30
Tal como acontece com outras previsões técnicas, pedimos que você seguisse nossas aspirações internas, mas para verificar os princípios fundamentais de negociação e, se necessário, fazer ajustes.
Isenção de responsabilidade. BaráRan Krisnan dá as opiniões de outros analistas para apresentar uma análise de mercado versátil. Não é o titular das matérias-primas e títulos revisados no artigo.
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