Za rok, trzy rosyjskie firmy - "Sovcomflot", wyszli wyjść "samolot" i Ozon.
W 2020 r. Trzy rosyjskie firmy posiadały podstawową ofertę publiczną akcji. Firma wysyłkowa "Sovcomflot", programista "Samolot" i Marketplace Ozon poszedł na giełdzie w jesieni.
Inwestorzy odpowiedzieli na różne sposoby: akcje Sowkomfloty spadły w ciągu pierwszych dwóch godzin, ceny "samoloty" są stabilne, a Ozon wzrosła w cenie o ponad 40%. Rozumiemy, dlaczego firmy posiadają IPO podczas kryzysu gospodarczego i jako pandemia wpłynęła na ich działalność.
"Sovcomflot"
"Nowoczesna flota handlowa" z siedzibą w Petersburgu została założona w 1988 roku. Firma zajmuje się transportem morskim energetycznym, skroplonym gazem, produktom ropy naftowej i ropy naftowej.
"Sovcomflot" ogłosił plany na giełdę 15 września 2020 r. I odbył IPO na Giełdzie Moskwy niż w miesiącu - 7 października. Przed złożeniem udziałów firma była w pełni własnością państwa.
Jak wpłynęła na pandemięZe względu na pandemię zapotrzebowanie na produkty naftowe i nośniki energetyczne na całym świecie zaczęły spadać, co doprowadziło do upadku cen. Na przykład, w kwietniu koszt oleju WTI oleju WTI spadł poniżej 0 do $ do 37,63 USD na baryłkę do końca dnia. Futures ropy naftowej stały się minus po raz pierwszy w historii ze względu na napełnianie światowych magazynów, wyjaśnionych Reuters.
W rezultacie zapotrzebowanie na transport morski spadł, ale Sovcomflot, w przeciwieństwie do przewoźników innych produktów, nie był bardzo dotknięty, ekspert "BCS Express" powiedział Pavel Gavrilov. Według niego firma pomogła kosztowi karty (z lub wynajmować statki do spełnienia pewnej pracy), a także sądy wynajmu do pływającego oleju, podczas gdy olej w nadmiarze.
W rezultacie przychody Spółki za pierwsze półrocza 2020 wzrosły o 19,8% do 951,3 mln USD w porównaniu z tym samym okresem 2019 r., A zysk netto wzrosła prawie 2,5 razy - do 226,4 mln USD.
"Sovcomflot" nie jest związany z przebiegiem rubla, więc zmiana ceny ropy i innych surowców na wynikach Spółki nie ma negatywnego wpływu. Wynika to z przychodów, który jest w pełni wyrażony w dolarach amerykańskich, "dodaje Gavrilov.
Jak było IPOOcena SOVCOMFLOT wynosiła 2,6-2,9 mld USD z wyłączeniem dodatkowej emisji. W ramach IPO Spółka złożyła 17,2% udziałów w celu przyciągnięcia 550 milionów dolarów. Rosja pozostała większościowym udziałowcem z 82,8% udziałów. Według Analityka Sberbank CIB Anton Malkova była to pierwszy IPO rosyjskiej firmy z branży IT od 2017 roku.
Popyt z rosyjskich i zagranicznych inwestorów w czasie IPO był w przybliżeniu taki sam, inwestorzy detaliczni dostali 15% popytu, następnie zgłoszono "VTB Capital". 15% popytu od osób fizycznych jest rekordowy udział w historii rosyjskiego zakwaterowania publicznego, argumentowane przez przewodniczącego Sillera Mosbiri Oleg Vyugin. "Ta transakcja jest oznaką otwartości rynkowej dla dużych rosyjskich firm" - powiedział Vyugin.
Pomimo pozytywnych wskaźników finansowych, w ciągu pierwszych dwóch godzin umieszczenia akcji Sowkomflot spadł o 12,8% - z 105 rubli do 91,65 rubli. Ceny zaczęły wyzdrowieć tego samego dnia, a do 12 października osiągnął 107,99 rubli, ale od początku listopada koszt jednej akcji waha się między 92 a 100 rubli. Kapitalizacja Spółki w zamknięciu obrotu 28 grudnia osiągnęła 216,67 mld rubli.
Grupa "Samolot"
Drugi IPO na rok na rynku rosyjskim odbyło się przez grupę samolotów, deweloper regionu Moskwy. Firma została założona w 2012 roku. Pod koniec czerwca Amerykańska firma Cushman & Wakefield, zaangażowana w operacje nieruchomości komercyjnych, szacuje wartość aktywów Grupy w 201 mld rubli, minął Interfax.
"Samolot" - lider w Rosji na własność ziemi - 15,4 mln m², napisał Forbes. Przychody Spółki na 2019 r. Wzrosły o 32% do roku i wyniosły 51,1 mld rubli, zysku netto - 864 milionów rubli, zadłużenia netto - 12,3 mld rubli.
Jak wpłynęła na pandemięWedług RBC, w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 r., Samolot sprzedał 21% więcej nieruchomości niż w tym samym okresie 2019 r. - o 41 mld rubli.
Zapotrzebowanie na nieruchomości, pomimo pandemii, pozostał wysoko ze względu na państwowy program preferencyjnego kredytu hipotecznego, ogólnie niskiej hipoteki w ogóle, ekspansji kapitału matki i innych korzyści społecznych. Na przykład, zgodnie z "najlepszymi nowymi budynkami", w kwietniu-maju indywidualność podpisała około 2500 umów w Moskwie, do sierpnia - ponad 5000 kontraktów.
Jednak sama firma w memorandum do IPO zauważyła jeden z ryzyka - programu Renowacji w Moskwie. W ramach władze Moskwa planują zbudować około 40 milionów m² obudowy do 2032 roku. Według memorandum, renowacja może negatywnie wpływać na sprzedaż deweloperów, ponieważ w przyszłości będą mieli stawić czoła spadkiem popytu.
Jak było IPOIPO Deweloper wydany 29 października na Moskwie Giełdzie Papierów Wartościowych, umieszczając 5,1% udziałów. Najwięksi akcjonariusze całkowicie sprzedali 2,5% ich udziałów, resztę - dodatkowy problem. Kapitalizacja "samolotu" na początku aukcji wynosiła 57 mld rubli, co odpowiadało oceom przed IPO.
Zakres cenowych akcji wynosił 950-1110 rubli na sztukę, IPO przeszedł na dolną granicę. Całkowita firma przyciągnęła 2,9 miliarda rubli. Do 17:00 MSK 28 grudnia akcje Spółki wzrosły o 0,21% - do 952 rubli.
Zgodnie z kierownictwem kapitału zakładowego kapitału zakładowego VTB Capital, Boris Kvassov, w głównych nabywcach, rosyjskich inwestorów, a 70% popytu musiało inwestorom detalicznym.
Wysokie zapotrzebowanie na udziały "samolotu" od inwestorów detalicznych państwowych wyjaśniło uznanie marki. Rynek jest jasny, a konkurenci są oczywiste, dodał.
"Samolot" już udał się na giełdzie w 2018 r., Ale odroczył IPO z powodu "niekorzystnego opodania rynku", przypomina Forbes. Przy otwarciu aukcji dyrektor generalny Spółki Anton Elistratova zwany zachowaniem firmy "Contrittive": Kiedy wszyscy poszli z rynku nieruchomości po kryzysie 2014 r., "Samolot" nagromadzonych obszarów ziemi, a teraz Kiedy wielu jest wycofanych ich udziałów z wymiany, spółka umieściła papiery wartościowe.
Ozon.
Rosyjski sklep internetowy został założony w 1998 roku przez Aleksandra Egorova i Dmitry Rudakowa. W 2000 r. Baring Vostok Foundation wraz z partnerami wykupił stawkę ozon za 3 mln USD w 2003 roku Egorov i Rudakov opuścił firmę.
Przychody Spółki od stycznia do września 2020 r. Wyniosły 66,59 mld rubli wobec 35,15 mld rubli rok wcześniej: 52,84 mld rubli - przychody ze sprzedaży towarów, 35,10 mld rubli - z usług i usług, w tym dostawy i prowizji z sprzedawcami. Strata wyniosła 12,85 mld rubli w stosunku do 13,03 mld rubli rok wcześniej.
Rozprzestrzenianie się izolacji koronawirusowej i masowej "nie tylko doprowadziło do tworzenia się nawyk wykonania regularnych zakupów w tym kanale" - powiedział dyrektor finansowy Ozona Daniel Fedorow.
- Przez pierwsze sześć miesięcy 2020 r. Obrotowy Ozon wzrósł o 152% do roku i osiągnęło 77,4 mld rubli.
- Sprzedaż dla drugiego kwartału wzrosła o 188% - do 45,8 mld rubli.
- W kwietniu-maja liczba nowych kupujących Ozon wzrosła o 84% rok do roku.
Według analityków Stowarzyszenia Spółek Trade (AKIT), w pierwszej połowie roku, udział zakupów online w Rosji wyniósł 10,9% całkowitego obrotu detalistów - 1,6 bilionów rubli. W 2019 r. Zakupy online zajmują 6,1% obrotów.
Jak było IPOFirma przeprowadziła podstawowe miejsce docelowe 24 listopada - najpierw na wymianie Moskwy, a następnie na Amerykance Nasdaq, obliczając w celu przyciągnięcia 990 milionów dolarów. W pierwszym dniu handlu na Nasdaq, Akcje ozon wzrosły o ponad 40% na sztukę - z planowaną 30 USD do ponad 42 USD. Na początku licytacji na rosyjskiej giełdzie, papiery wartościowe Spółki kosztują 2674 rubli na sztukę, a maksymalnie - 3192 rubli.
9 grudnia Ozon ogłosił wyniki IPO. Firma umieściła 42,45 miliona akcji i przyciągnęła 1,2 mld USD. W rezultacie udział Sistema spadł z 42,99% do 33,1% (68,28 mln akcji), obniżenie Vostok - od 42,99% do 33% (68,7 mln akcji), innych akcjonariuszy Podsumowano 15,7% (32,7 mln akcji). Nowi inwestorzy otrzymali 18% - 37,95 mln.
Prawie miesiąc, do 28 grudnia, cena jednego akcji na NASDAQ wzrosła o 9,98% - do 44,24 USD. Kapitalizacja wyniosła 8,12 mld USD. W szczycie 3 grudnia koszt papierów osiągnęło 49,33 USD.
Na mosbier za dwa miesiące cena wzrosła do 3150 rubli w zamknięciu 28 grudnia.
Jako pragnienie rosyjskich firm do wychodzenia na giełdzie wyjaśnić analitycy
W 2020 r. Duże rosyjskie firmy przeprowadziły IPO ze względu na fakt, że po pierwszej fali kryzysowej rynki zaczęły przywrócić oczekiwania na temat tworzenia szczepionki, wyjaśnił VC.ru Analyst Raiffeisenbank Sergey Libin. Pomógł wystarczająco, aby szybko odgrywać spadek powiązany z Coronavirus, zauważył.
Niektóre gałęzie, w szczególności, e-commerce, nawet zdobył pandemię, powiedział libwin. Według niego podkreślono nie tylko sukcesem IPO spółek tego sektora (Ozon i Doordash), ale także dynamika wartości firm na rynku wtórnym, jasnym przykładem jest Amazon. Przez rok od 30 grudnia 2019 r. Do 28 grudnia 2020 r. Akcje sprzedawcy wzrosły o 78,07% - do 3288 USD.
"Sovcomflot" od dawna planowano przejść do giełdy, ogólnie, dla każdego udanego czasu, ale nie było takiego szumu na żądanie, jak w innych sektorach - dodała libys.
Zwiększenie liczby IPO rosyjskich firm można oczekiwać, jeśli korzystny spójnik na rynku będzie kontynuowany, zawarł analityk Raiffeisenbank.
Według analityka Sberbank CIB Anton Malkova, znaczny napływ pieniędzy na rynku akcji dostarczony przez gospodarkę stymulujące programy na całym świecie. Po pierwsze, fundusze te otrzymały firmę "New Economy": w Rosji - Ozon, na Zachodzie ostatnich transakcji - Airbnb, stwierdził VC.ru.
Analityk przypomniał również, że w 2021 r. Niektóre firmy planowały już IPO:
- W październiku, źródła dzwonka zgłoszone na Planach Mail.ru Group planuje przynieść własną dział gier My.Games na giełdzie z szacunkiem 2,5-3 mld USD. IPO powinno być rzekomo odbywać się na amerykańskiej giełdzie w 2021 roku.
- Kino online IVI zaplanowano również wyjście do NASDAQ w 2021 r. I złożył już wniosek, zgłoszony 25 listopada RBC w odniesieniu do źródeł.
- 26 listopada w grupie detalicznej X5 stwierdziło, że firma omawia IPO swoich usług online przez dwa do trzech lat.
- 30 listopada Sberbank ogłosił możliwy IPO swoich usług niefinansowych.
#IPO #ozon # inwestycja # giełda # wyników2020
Źródło