Najprostszym i najczęstszym schematem oszustwa z udziałami jest nazywany "pompowaniem i resetowaniem". Składa się z trzech etapów. Ktoś tanio kupuje akcje; Dystrybuuje fałszywe wiadomości, przekonujące, że powinny rosnąć; A kiedy dorastają, sprzedaje przed kłamstwem zostaną ujawnione, a cena spadnie. Takie działania są nielegalne.
Ale co, jeśli usuniemy z tego schematu środkowego linku - kłamstwo? Jeśli zamiast rozpraszać fałszywe stwierdzenia, nasza sprawca zacznie krzyczeć do każdego, kto chce go usłyszeć: "Jeśli wszyscy kupimy te tanie zapasy, wzrośnie w cenie i zarabiamy pieniądze"?
Oczywiście piszę o tym, z powodu Reddit, Gamestop i Robik.
I oczywiście trzeci etap powinien nadal się zdarzyć. Kiedy wszyscy sprzedają akcje Gamestop, aby naprawić zyski, cena spadnie, a niektórzy poniesie duże straty. Nasz skrzypcowy nie zaprzecza tej możliwości. "To niebezpieczna gra. Lepiej robić wszystko we właściwej chwili - mówi.
Wydaje się, że tego rodzaju akcje manipulacji jest mało prawdopodobne, aby odnieść sukces, ale w przeszłości taki schemat został już wdrożony. Najbardziej znanym finansistą, który wykorzystał go Jessie Livermore, który został uznany za największy handlarz pierwszych dziesięcioleci XX wieku. I jego artystyczna biografia "wspomnień giełdowych", gdzie działa jak Larry Livingston, jest prawdopodobnie najlepszym napisanym książkami o rynku akcji.
W "wspomnieniach" mówi, w jaki sposób Livermore zorganizował "baseny" w latach dwudziestych. Składają się z zabezpieczonych akcjonariuszy, często insiders korporacyjnych, którzy chcieli sprzedać duże pakiety akcji na giełdzie. Zaczęli aktywnie handlować ze sobą akcjami, tworząc wrażenie, że te papiery cieszą się dużym popytem i rosną w cenie, przyciągając tym samym spekulanta. Kiedy pojawiło się podniecenie, uczestnicy puli "połączono" ich udziały innym oferentom.
Livermore był tak dobrym przedsiębiorcą, że baseny często zatrudniały go, aby wdrożyć swoje plany w zamian za duży udział w zyskach. Bez względu na to, jak zaskakująco, obecność w schemacie manipulatora wysokiej klasy zwiększyła prawdopodobieństwo, że spekulanci będą uczestniczyć w tej grze. Gazety poinformowały, że Livermo prowadzi taką basen, a jej akcje będą rosły, - nie wprowadzają w błąd. "Po tym, jak powiedziano i zrobione - powiedziała Livermore", największym agentem reklamowym na całym świecie jest urządzeniem Exchange Telegraph. "
Wszystko to było przed przyjęciem ustawy o handlu papierami wartościowymi w 1934 r. Wydaje się, że sekcja 9 ustawy została napisana konkretnie dla Livermore. Zabrania "zachęcania do zakupu lub sprzedaży wszelkich bezpieczeństwa", argumentując, że jego cena "najprawdopodobniej rośnie lub spadnie w wyniku operacji rynkowych przeprowadzonych w celu zwiększenia lub zmniejszenia ceny tego bezpieczeństwa". Oznacza to, że nie można "pompować" cen akcji tylko ze względu na "pompowanie", jak złożył Livermore (właśnie nazywał "Operacje rynkowe"). Wprowadzenie nie jest obowiązkowym elementem manipulacji.
Jeśli uczestnicy Forum WallStetbets w sieci Reddit Social Network powiedzą: "Całkowicie pompujmy cenę akcji Gamestop", czy to w celu zmiany straty dużych funduszy odtwarzanych i sprawiają, że zamykają pozycję, kupując papier lub w celu uzyskania zarabiania, istnieje szansa, że w ten sposób naruszają prawo. Słowo "zachęcaj" kilka sztuczek zawartych w prawie (istnieje główny adwokat - specjalista w przepisach papierów wartościowych): Pytanie brzmi, czy uczestnicy WallStreetBets wykorzystali swoje transakcje do przeprowadzenia innych transakcji. Jednak duch ustawy jest wystarczająco jasny: ten rodzaj gry nie jest dozwolony.
Jednocześnie wiele przepisów przyjętych z dobrymi intencjami nie jest stosowany w praktyce - i harmonijnie. Czy jest to warto w ten sam sposób iw takim przypadku? Na korzyść tego podejścia możesz przynieść dwa argumenty.
Pierwszy: Jeśli pozwolisz na rynek akcji zamienił się w czystą, autonomiczną spekulację, która nie jest związana z wartością spółek, których akcje są na niej skierowane na niego, wyłączy inne firmy z rynku, który chciałby go pomieścić. W rezultacie rynek nie będzie w stanie spełnić jego celu - tworząc i dystrybuować kapitał. Ale ten argument nie wydaje się przekonujący, biorąc pod uwagę długą historię współistnienia rynku wtórnego, na których spekulatywne czaszki występują od czasu do czasu, oraz rynek udanych zakwaterowania podstawowego. Jeśli dzikie spekulacje były destrukcyjne dla kapitalizmu, kapitalizm umarłby stuletnia temu.
Drugi argument polega na tym, że inwestorzy detaliczne zaangażowani w ten szaleństwo mogą cierpieć znacznie cierpieć. Pamiętaj, aby cierpiał, poza wszelką wątpliwością. Akcje gamestopa znacznie spadną, ponieważ firma nie jest tak cenna, aby uzasadnić takie cytaty. Pytanie brzmi, w jaki sposób ośmieli się odważyć inwestorów z niebezpiecznych zachowań, jest bardziej skuteczny - aby niektóre gatunki spekulacji nielegalne lub pozwolić, aby niektórzy spekulanci otworzy się przed publicznością. Ogólnie rzecz biorąc, przeprowadziłbym na drugą opcję, jeżeli zasady (takie jak zwiększone wymagania dotyczące wsparcia gwarancyjnego itp.) Aby chronić rynek jako całość spada.
Livermore prawdopodobnie zgodzi się ze mną, żyć. Ale zmarł niemal w ubóstwie, kończąc się z nim w 1940 roku
Przetłumaczony Michail Sharchenko.
Opinia autora może nie pokrywa się z pozycją edycji VTimes.