Temat IPO ostatnio w Rosji do słuchania. Jest to szczególnie związane z IPO takich firm jako Ozon (MCX: Ozondr; NASDAQ: ozon) i naprawić cenę. Sprawdziliśmy, które zakwaterowanie mogą wystąpić w ciągu najbliższych kilku lat i jak możesz zarobić.
Uważamy następujące zakwaterowanie w najbardziej interesującym:
- System AFK (MCX: AFKS) planuje umieścić wiele swoich aktywów. Zasadami to Grupa Sejha, Medsi i Step. To sprawia, że system AFK ciekawy składnik aktywów ze względu na ujawnienie wartości aktywów Spółki.
- IPO Utonos może pozytywnie wpływać na cytaty wstążkowe (MCX: LNTADR) podczas opracowywania historii z synergią między dwoma firmami. Możliwe jest również dbanie o akcje ozonowe ze względu na fakt, że inwestorzy zdecydują się szukać trendu e-commerce przez jednego z przywódców segmentu, Lockosos.
- Victory i Yandex.Taxi może pomieścić na wyższym mnożniku niż spółki matki, które mogą stać się krótkoterminowym czynnikiem dodatnim dla Aeroflotu (MCX: AFLT) i Yandex (MCX: YNDX), odpowiednio.
Stała cena
WHO! Łańcuchy dla całej rodziny z szeroką gamą produktów domowych w niskich cenach stałych.Gdy? 10 marca 2021.
W planach posiadania IPO w Londynie Cena Fixa zgłoszona w połowie lutego. Firma spędza również wtórną listę na wymurzeniu Moskwy. Zaprezentowała Spółkę na IPO w wysokości 7-1,5 mld USD więcej szczegółów na temat tego, co myślimy o cenie naprawy IPO, możesz tutaj przeczytać.
Grupa Sejha.
WHO! Jeden z wiodących holdingów przemysłowych z pionowo zintegrowaną strukturą i kompletnym cyklem pętli i głębokim obróbki drewna.
Gdy? Pre-2021 rok.
AFC posiadający system zgłoszony w sprawie planów firmy IPO Portfelo Seksezha Group. Oświadczenie mówi, że AFC przygotowuje wyjście Spółki na giełdzie w 2021 r., Ale do tej pory nie zostaną przyjęte żadne oficjalne decyzje dotyczące IPO.
Firma jest liderem rosyjskiego i jednego z przywódców europejskiego rynku opakowań papierowych (odpowiednio 52% i 16,5%).
Firma koncentruje się na rynkach zagranicznych, co pozwala mu mieć dużą część przychodów walutowych, 70%.
Przychody Spółki przez 9 miesięcy 2020 wyniosły 50,2 mld rubli. (+ 14,7% g / g) EBITDA był na poziomie 11,3 mld rubli. (+ 11,0% g / g).
Dostęp Spółki do giełdy może być ważnym katalizatorem dla systemu akcji AFC, która jest właścicielem 98% spółki. Odbywa się to kosztem oceny rynku firmy. Ponadto wyjście na giełdą oznacza możliwość wolnego handlu akcjami, co oznacza więcej płynności. A płynność sprawia, że aktywa są bardziej wartościowe i kosztowne.
Medsi.
WHO! Największa federalna prywatna sieć instytucji medycznych i prewencyjnych zapewniających pełen zakres usług.
Gdy? Pre-2022 rok.
Innym z aktywów profili systemu może przeprowadzić IPO. W NSEI AFK ma 97% firmy. Pierwotnie oczekiwano, że odbędzie się w 2021 roku. Jednak wtedy, ze względu na pandemię, firma postanowiła zmienić strategię i wejść do giełdy w 2022 r., Według dyrektora działalności handlowej i marketingu Medussia Alla Kanunnikova.
Dochody Medisi na pierwszą połowę roku spadły do 10,5 miliarda rubli. (-1,9% g / g) i wkrótce. EBITDA zmniejszyła się do 2,3 miliarda rubli. (-9,8% g / g).
Ponieważ Medsi jest również systemem aktywów, dostęp spółki do giełdy będzie miało pozytywny wpływ na kapitalizację AFC. Główny katalizator, a także z segmentami, otrzyma ocenę rynku Spółki i płynności.
Step
WHO! Jedna z największych firm agrarnych w Rosji.
Gdy? Nieznany.
Steppe jest kolejnym zasobem systemowym AFC na tej liście, gdzie system ma 85%. Początkowo umieszczenie składnika aktywów miało miejsce w 2019 roku. Następnie został przeniesiony do 2020 r., Ale ze względu na pandemię, produkcja Spółki na giełdzie musiała zostać ponownie anulowana. Według Vladimir Chirahowa, prezesa i przewodniczącego Zarządu Systemu AFC, firma jest bardzo interesująca wśród inwestorów, w tym międzynarodowych.
W pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 r. Przychody Spółki wzrosły o 16,3% r / r do 22,3 mld rubli, a EBITDA wzrosła o 37,3% r / r i wyniosła 4,9 mld rubli.
Step może być kolejnym atutem, który pomoże systemowi AFK, aby odsłonić swoją wartość rynkową.
Yandex.taxi.
WHO! Usługi taksówki i agregatora dostarczania żywności, a także aplikacje mobilne.Gdy? Przeniósł się na czas nieokreślony.
W sprawie planów prowadzenia IPO Yandex.taxi Spółka zadeklarowała na początku 2019 r. Jednak po tym, w 20 listopadzie 2020 roku Yandex odmówił umieszczenia taksówki.
Greg Rossky, Dyrektor Operacyjny i Finansowy Yandex, powiedział: "Widzimy, że taka platforma Yandex, która stworzyliśmy, staje się lepsza ze względu na ich integralność. Dlatego IPO usługi taksówki nie jest brane pod uwagę. "
W przypadku umieszczenia Yandex.taxi istnieje duże prawdopodobieństwo, że będzie na wyższym wyniku niż na rynku jest obecnie układany w akcjach Yandex. Na tym tle cytaty Yandex mogą rosnąć. Jednak ze względu na przeniesienie IPO na czas nieokreślony, nie warto go używać jako tezy inwestycyjnej.
IVI.
WHO! Kina online lidera w Rosji.
Gdy? Przeniósł się na czas nieokreślony.
Założyciel IVI, Oleg Tumanov, wielokrotnie mówił o możliwym wyjściu z firmy na giełdzie. W rezultacie firma przygotowała się do wejścia na rynek na początku 2021 r.: Na koniec 20 listopada 2020 r. Stał się znany o planach, aby przejść do NASDAQ.
Następnie umieszczenie zostało przełożone ze względu na rachunek zastępcy Anton Gorelkina na ograniczenie udziału cudzoziemców w kinach online. Zgodnie z projektem ustawy złożonej przez zastępcę 18, 2020 grudnia, jeżeli udział cudzoziemców w kinach online przekroczy 20%, firma jest zobowiązana do wyjaśnienia wykonalności struktury własności w sprawie Komisji Rządowej.
Firma zajmuje wiodącą pozycję na rynku kinem online z udziałem 23% w ciągu 6 miesięcy 2020. Jednocześnie Spółka zwiększyła przychody szybciej niż rynek, który oznacza wzrost udziału w rynku w ciągu pierwszych 6 miesięcy 2020. Zatem przychody IVI wzrosły o 58% r / r przez 6 miesięcy 2020, osiągając 4,3 miliarda rubli.
Firma jest liderem na rynku i pokazuje wielki wzrost. Jednocześnie udaje się utrzymać pozycje, nawet pomimo konkurencji ciężkich w twarz Okko (Sberbank Asset (MCX: SBER)) i dyski filmowe (Asset Yandex). Takie silne stanowiska sprawią, że firma jest bardzo mile widziany na rynku pierwotnym.
Wyjście biznesowe na IPO dałoby inwestorom możliwość inwestowania w silną firmę wzrostową działającą na rynku rosyjskim. Nie ma teraz wielu takich graczy.
Dziobak
WHO! Lider rynku w dziedzinie dostawy żywności i powiązanych towarów rosyjskiego e-commerce.
Gdy? Nie ma konkretnych planów.
Do kwietnia 2020 r. Spółka była bezwarunkowym liderem rynku dostaw żywności online, ale wtedy WKONOS był zszokowany dla trzeciej grupy detalicznej X5 (MCX: FiveR) i Sbermarket. Udziały Utona, X5 i Sbermarket mają odpowiednio 10%, 12% i 11%.
WKonkos zwiększył obrót w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 do 11,6 mld rubli. (+ 66% g / g) wobec 7,0 miliarda rubli. Przez 9 miesięcy 2019 r. Dyrektor Spółki stwierdził, że do 2023 r. Spółka mogła sięgać nawet. Lub może wcześniej.
Dyrektor Generalny Utonos powiedział w 20 listopada 2020 roku, że teraz firma nie planuje przejść na giełdzie. W przyszłości można omówić taka szansa, ale dzisiaj nie ma takich planów.
Wydajność firmy na giełdzie może być pozytywnym kierowcą akcji wstążki. Dotyczy to, jeśli rynek będzie postrzegał historię częściowo wspólnego biznesu krwi i wstążki. Ta historia prawdopodobnie otrzyma wiele uwagi podczas umieszczenia, z powodu synergii, które można wprowadzić do obu firm.
W przypadku, gdy połączenie lub opracowanie wspólnego przedsięwzięcia (wspólnego przedsięwzięcia) między wstążką i wodoszczelnym występuje przed umieszczeniem, umieszczenie samolotu będzie miała jeszcze większy wpływ na taśmę. Będzie to związane z ujawnieniem wartości ściany. W dużej mierze spowodowane jest to spowodowane faktem, że sprzedawcy internetowe są sprzedawane na droższych mnożnikach niż zwykły.
Również firma może narzucić konkurencję ozon dla pieniędzy inwestorów. WKONKOS to większy gracz na rynku detalicznym żywności, przetwarzając 30% więcej zamówień niż ozon. Jednak ogólnie Ozon jest większym graczem ze względu na brak specjalizacji na tym samym rynku. Pomimo tego, zamknij tempo wzrostu (+ 66% G / G wobec + 70% r / r na 9 miesięcy 2020 ozon), wraz z pozycjami przywódczych, może spowodować, dlaczego niektórzy inwestorzy rozwiążą Ozon na rzecz akcji Uzonos. Doprowadzi to do drobnego upadku Akcji Ozon.
Zwycięstwo
WHO! Największa linia lotnicza-lourogenger w Rosji.Gdy? Opóźnione w nieskończoność.
W 2019 r. CEO Aeroflot stwierdził, że Aeroflot planuje posiadać IPO 25% kapitału zwycięstwa. Jednak od chwili, gdy firma zmieniła dyrektor generalny. Ostatnio złożył stwierdzenie, że w tej chwili zwycięstwo IPO nie jest brane pod uwagę.
Sibur.
WHO! Sibur - największa zintegrowana firma chemii ropy naftowej i gazowej Rosji.
Gdy? Nieznany.
Pogłoski o wyjściu z Sibur na IPO zostały skręcone przez długi czas. Sibur był gotowy na IPO z powrotem w 2018 roku, ale od tego czasu decyzja o wprowadzeniu transakcji nie została przyjęta. W lutym 2019 r. Konw powiedział, że po uruchomieniu zakładu ZAPSIBNEFTECH byłoby więcej zachęt do IPO, a latem 2020 r. Było to uznane za czas na transakcję niewłaściwe, biorąc pod uwagę pandemię koronawirus.
Po powołaniu Piotra O'Briena byłego najlepszego kierownika Morgan Stanleya (NYSE: MS), na stanowisko dyrektora finansowego Sibur we wrześniu ubiegłego roku, wydaje się, że IPO Spółki jest nieuniknione. We wrześniu 2020 r. Szef Sibur Dmitry Konnov podkreślił, że firma czeka na korzystną część trzech czynników: sprawozdania finansowe, stan rynków - przemysłowe i finansowe.
Przychody Spółki przez 9 miesięcy 2020 r. Wyniosły 369,4 mld rubli. (-6,6% r / r) EBITDA wyniosła 122,0 mld rubli. (-3,3% g / g).
Datville.
WHO! Sklepy sieciowe dla zdrowej żywności.
Gdy? Pre-2021 rok.
Kolejna rosyjska firma, która planuje wejść na amerykańską giełdę, jest łańcuchem sklepów złodziei. Według Andrei Krwiodo, założycielem firmy, ostateczna decyzja nie została jeszcze przyjęta, ale umieszczenie jest rozpatrywane na zapasach Nowego Jorku i Moskwy.
Warto zauważyć, że Thawilla jest teraz na następnym szczycie swojego rozwoju. Po pierwsze, podczas pandemii i kwarantanny firma zwiększyła obrót transakcji online z 1% do 15% i weszła do pięciu największych sprzedawców internetowych produktów w Rosji, a przychody wzrosły o 47% r / r w pierwszej połowie 2020 roku.
W tym samym czasie w rozmiary bezwzględnych firma jest nieco opóźniona za innym producentem przemysłu detalicznego prowadzonego przez cenę IPO - Fix. Tak więc w Dvorville przychody w 2019 r. Wyniosły 83 miliardów rubli. Przeciwko 142,9 mld rubli.
Ponadto firma działa obecnie aktywnie wchodząc na rynki zachodnie: Sklep już pracował w Paryżu, inny w Amsterdamie omówiono również otwarcie punktów offline w Europie i Chinach.
Co ciekawe, w 2019 r. Spółka otrzymała 3 miliardy rubli. Zysk netto przy 82,5 miliarda rubli. Przychody i wysłane 2 miliardy rubli. na wypłatę dywidend. Firma pracuje przez 5 lat bez nieopłatowanych lat.
Sovcombank.
WHO! Trzecie co do wielkich aktywach banku prywatnego w Rosji.
Gdy? Pre-2021 rok.
Firma idzie do IPO od 2018 roku. W latach 2020 r. Reuterowie zgłosili, że Sovcombank przygotowuje się do IPO w połowie roku i już wybrał Goldman Sachs, JP Morgan i Morgan Stanley jako organizatorów umieszczających i Mosbierzhu - jako platforma na zakwaterowanie.
Jednak kryzys uniemożliwił te plany, aw kwietniu Pierwszy zastępca Przewodniczącego Zarządu Mówił o IPO: "W tym roku - jest zdecydowanie nie, w przyszłym roku - nie wykluczamy, to znaczy, może być taki Scenariusz, w którym następny rok może być Windows dla IPO. "
Firma pokazuje dość szybki wzrost dla publicznych rosyjskich banków. Tak więc liczba klientów detalicznych wzrosła do 8,1 miliona klientów do końca 9 miesięcy 2020 r. (+ 29% do 31 grudnia 2019 r.). Smutek Zyski za pierwsze 9 miesięcy 2020 roku wzrosły o 21% r / r i wyniosły 22 mld rubli, aw 2019 r. Wzrosły o 70%: z 17,5 mld rubli. do 30,1 miliarda rubli.
Naszym zdaniem najciekawsze pomysły na nadchodzące zakwaterowanie są następujące:
- System AFC może wykazać znaczny wzrost w ciągu najbliższych kilku lat ze względu na umieszczenie wielu jej aktywów. Najważniejsze są Grupa Sejha, Medsi i Step.
- IPO Airpoint może pozytywnie wpływać na cytaty wstążki w rozwoju historii z synergami między dwoma firmami. Możliwe jest również dbanie o akcje ozonowe ze względu na fakt, że inwestorzy zdecydują się zagrać tendencję e-commerce przez lidera jego segmentu.
Artykuł jest napisany we współpracy z Analytics Nikolai Chikvashwili
Przeczytaj oryginalne artykuły na temat: Investing.com