Sektor automaków jest prawdopodobnie jednym z najbardziej intrygujących w tradycyjnym branży. Intrygujący, a według naszych szacunków, obiecujących i niedocenianych na obecnym przegrzanym rynku.
Poniżej znajduje się nasza opinia na temat obecnego stanu sektora, a także 3 najlepszych firm, których akcje mają sens, aby zwrócić uwagę.
Konsekwencje pandemii (dystans społeczny i samodzielna) prawdopodobnie pozostaną na świecie przez długi czas. Ponadto wzrost produkcji dostępnej dla szerokich mas pojazdów elektrycznych może również pobudzać popyt. Plus do wszystkiego, sektor wygląda stosunkowo tanich mnożników rynku.
Uważamy, że konieczne jest dokonanie małej rezerwacji. Rynki są dziś bardzo niespokojne, zmienność jest wysoka, ryzyko rozwija się korekcji. W przypadku rozpoczęcia upadku, ten los nie przechodzi na samochodach. Nie ma nikogo spojrzeć na "fundamentalny" ani niski koszt mnożników. Ta okoliczność należy wziąć pod uwagę.
Jakie są główne wyzwalacze dzisiejszej branży samochodowej?
• Pandemiczna i samodzielna izolacja. Wprowadzenie i przestrzeganie nowych norm publicznych, takich jak dystans społeczny i samodzielna izolacja - pozytywny czynnik dla producentów samochodów. Oddzielna osoba lub jego rodzina przy użyciu samochodu nie wchodzi w interakcje z innymi ludźmi, co eliminuje nawet teoretyczną szansę na rozpowszechnianie wirusa. I choć istnieje szansa, że wpływ pandemii w życie ludzkości prawdopodobnie osłabienie, konsekwencje będą z nami przez długi czas. Pragnieniem zminimalizowania ryzyka zakażenia może być silnym spustowym wzrostem sprzedaży samochodów w 2021-2022• Zwiększenie udziału elektrokarmowców - nowa rzeczywistość. Trend w kierunku stopniowej opieki z silników spalinowych (DVS) i wzrost udziału silników elektrycznych i hybrydowych jest kluczowym punktem rozwoju światowego przemysłu samochodowego. Wraz z przybyciem w Stanach Zjednoczonych do mocy Demokraci, prowadzony przez Joe Biden, tendencja ta zintensyfikowana i przyspieszona. OPEC szacunki, ogólna flota świata w latach 2019-2045. Zwiększy to o 86% do 2,6 mld samochodów. W tym przypadku odsetek pojazdów elektrycznych wzrosną do około 15-16%.
• rosnąca konkurencja. Pozycje producentów, takich jak Tesla (NASDAQ: TSLA) lub Nio (NYSE: Nio) nadal będą silni. Jednak już doświadczają rosnącego i bardzo poważnej konkurencji z największych firm, takich jak Volkswagen (DE: VOKG), BMW (DE: BMWG), General Motors (NYSE: GM) lub Porsche (OTC: POHY). Ponadto, prowadząc firmy IT starają się sprzedawać samochody elektryczne, na przykład Apple (NASDAQ: AAPL) i Google (Nasdaq: Googl).
• Samochód nie jest luksusem, ale produktem wysokiej technologii. Pragnienie olbrzymów technologicznych do wejścia na rynek samochodów, z jednej strony, jest ryzykiem dla klasycznych producentów. Z drugiej strony czynnik ten zamienia samochód z pojazdu do produktu o wysokiej technologii. Avtoygigicy będą musieli śledzić nową rzeczywistość, a najprawdopodobniej kwestia ich przeżycia.
Pojazdy elektryczne, auto nowa generacja z DVS, a także dronami będą symbiozą przemysłu samochodowego z technologiami cyfrowymi, takimi jak:
• Ochrona z identyfikacją cyfrową;
• Sztuczna inteligencja;
• Internet rzeczy (IOT);
• Duże dane;
• Blockchain.
Uważa się, że wielu klasycznych producentów samochodów jest gotowa: a) bronić udziału w rynku w walce z olbrzymami technologicznymi; b) wygrać od nich konkurencję, ponieważ mają ogromne doświadczenie w swojej dziedzinie, mogą stosować w nim wysoką technologię. Duże pytanie - jaki produkt będzie ostatecznie lepiej dla konsumenta?
Jakie są najważniejsze zagrożenia dla branży samochodowej?
1. Niedobór półprzewodników. Największe światowe samochody stoją w obliczu potencjalnie poważnego niedoboru półprzewodników, ponieważ Microcircuit Producenci rezerwują dostawy do produkcji smartfonów, tabletów i urządzeń do gier. Ryzyko to jest rodzajem kosztu faktu, że nowoczesny samochód jest coraz bardziej, to produkt o wysokiej technologii.
2. Nadchodzący na rynek samochodów olbrzymów technologicznych. Rzeczywiście, jabłko i alfabet długo wykluły plany tworzenia i masowej produkcji pojazdów elektrycznych i dronów.
Jest to prawdziwe zagrożenie dla tradycyjnych producentów.
Kto jest głównym beneficjentem?
Możesz zwracać uwagę na wielu tradycyjnych producentów, takich jak na przykład Volkswagen, Stellantis (NYSE: STLA) lub General Motors. To rodzaj top-3. W takim wyborze rola obu fundamentalnych czynników i pragnienie wyżej wymienionych firm koncentruje się na nowych kierunkach (elektorcars i dronów).
Volkswagen - jest jednym z największych na świecie producentów samochodów. Główne zalety: Dostępność produktu, wysoka rentowność (margines EBITDA na koniec 2021 r. Oczekuje się na poziomie 15%), a także akcje wyglądają niedoceniane przez mnożników.
VW rozpoczął szeregową produkcję w pełni elektryczny ID.3, głównym priorytetem firmy jest dostępność nowego samochodu w cenie.
Stellantis jest globalnym producenci samochodów, który obejmuje marki, takie jak Fiat, Chrysler, Dodge, Jeep, Maserati i innych. Udziały wyglądają zasadniczo niedoceniane przez mnożniki rynku w porównaniu do średnich nurków. Firma planuje oferować szereg w pełni elektrycznych lub hybrydowych samochodów do 2025 r., W tym 10 nowych modeli w 2021 roku.
Ponadto rynek można kupić ETF, zorientowany zarówno na tradycyjnych samochodów, jak i samochodach elektrycznych.
Przeczytaj oryginalne artykuły na temat: Investing.com