ଗତ 30 ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ ଏକ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ନିବେଶକ ପାଇଁ ତରଳ ଆର୍ଥିକ ଉପକରଣର କ୍ଲାସିକ୍ ମଡେଲ୍, 60/40 ": 60% ସେୟାର, 40% ଅର୍ଥ ପ୍ରଦାନ କରେ | JPMorgan ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନାରେ, 199918 ରେ ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ହାରାହାରି ବାର୍ଷିକ ଉତ୍ପାଦନ ଅନୁଯାୟୀ, 199918 ରେ ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ହାରାହାରି ବାର୍ଷିକ youth େ | ଡଲାରରେ 5.2% ଥିଲା | କିନ୍ତୁ ପରବର୍ତ୍ତୀ 5-10 ବର୍ଷରେ, ନୂତନ ବ୍ୟବସାୟ ଚକ୍ରରେ, ଏହିପରି ଏକ ମଡେଲ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଯଥେଷ୍ଟ ଛୋଟ ଆୟ ପ୍ରଦାନ କରିବାରେ ସମର୍ଥ ହେବ ଏବଂ ଏହା ଆଦ dositions କ୍ଷତି ଘଟାଇବ, ଏହା ସମସ୍ତଙ୍କ ଉପରେ କ୍ଷତି ହେବ, ଏବଂ ଜଣାଶୁଣା ନିବେଶ ଘରଗୁଡିକ ଗଣନା କରିବ | ନିବେଶକଙ୍କ ଆର୍ଥିକ ସମ୍ପତ୍ତିରେ ଟଙ୍କା ରୋଜଗାର କରିବାର ସୁଯୋଗ ଅଛି କି?
କଣ ହେଲାJPMONGANGANGAN 201OM ପରିଚାଳନା ରକ୍ଷଣାବେକ୍ଷଣର ହୃଦୟରେ ମଡେଲ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ, 60% କୁ S & P 500 ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ଏବଂ 40% ରେ ବିନଷ୍ଟ କରାଯାଇଥିଲା - US ବ୍ଲୁମବର୍ଗ US ଏମକ୍ସଜେକ୍ଟ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ | ନିଦାନ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଏବଂ ସି ସିଦ୍ଧତା ପାଇଁ, ଯେହେତୁ ନିଦାନ ବିଶ୍ଳେଷଣ ଏବଂ ସିଚ୍ୟୁସନ୍ ପାଇଁ, ଯେତେବେଳେ MSCI ବିଶ୍ୱ ସେରେସ୍ ସୂଚକାଙ୍କ ପାଇଁ ଦୁଇଟି କଷ୍ଟସାଧ୍ୟ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ ହୋଇଛି, ଯେତେବେଳେ MSCI ବିଶ୍ୱ ସେରାସ ସୂଚକାଙ୍କ ପାଇଁ ବିଶେଷ ଅଟେ: 2008 (6.40.3%) ଏବଂ 2018 (-8.2%) | ଏହା ସତ୍ତ୍ the େ ମଡେଲ୍ ଡଲାର୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ହାରାହାରି ବାର୍ଷିକ 5.2% ରୋଜଗାର କରିବାକୁ ଅନୁମତି ଦେବ |
ହାରାହାରି ନିବେଶକ ବହୁତ କମ୍ ପାଇଲା: ଡାଲବର୍ସଙ୍କ ଅନୁଯାୟୀ, ବାସ୍ତବ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓସରେ ହାରାହାରି 1.9% ବୃଦ୍ଧି ପାଇଲା | ୱାର୍ଡ ସପିଂ ପରିସଂଖ୍ୟାନ ଏବଂ ଆମେରିକୀୟ ବେସରକାରୀ ନିବେଶକଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ଲେନ୍ସିଂ ପାଣ୍ଠିର ବିକ୍ରୟ ଉପରେ ଡାଲବାର୍ ଗଣନା ଏବଂ ବିକ୍ରୟ ଉପରେ ନିର୍ଭରଶୀଳ | ଏପରି ପାର୍ଥକ୍ୟ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରାଯାଇଥାଏ, ସର୍ବପ୍ରଥମେ ଅଳଙ୍କାର ସାମର୍ଥ୍ୟ ଲାଭ ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବା କାରବାର କରିବାରେ ନିୟୋଜିତ ଥିଲା, ଯାହା ଦୀର୍ଘ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ ଏକ ଲାଭଜନକ ରଣନଳଦି | ତଥାପି, ଏକ ପୃଥକ ଆଲୋଚନା ପାଇଁ ଏହା ଏକ ବିଷୟ |
ପରବର୍ତ୍ତୀ କଣବାସ୍ତବତାଠାରୁ ସେୟାର ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ ହେଲା | ବର୍ତ୍ତମାନ 6-12 ମାସ ପାଇଁ ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗର ପ୍ରଚାର କରିବା ଅସମ୍ଭବ - ସ୍ୱଳ୍ପ ମିଆଦି ବିନିଯୋଗର ଫଳାଫଳର ମ fundamental ଳିକ ସୂଚକ ଅଳ୍ପ ପ୍ରଭାବିତ | କିନ୍ତୁ ସେମାନେ ନିଶ୍ଚିତ ଭାବରେ 10 ବର୍ଷ ପାଇଁ ରାଶି ଉପରେ ସର୍ବନିମ୍ନ ହାରାହାରି ଆୟକୁ ସୂଚିତ କରନ୍ତି | ବିଶ୍ଳେଷଣୀୟ ବୁଟିକ୍ ଗବେଷଣା, GMO ର ଅସାଧାରଣ ବକ୍ତବ୍ୟର ମାଇନସ୍ ଭିତ୍ତିପ୍ରିମେଣ୍ଟ, GMO ଏବଂ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ସମୟରେ ମଧ୍ୟମ ବଜାରର ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନସ୍ ମାଇନର୍ ଇଣ୍ଟ୍ରିମେଣ୍ଟ୍ ଆଇରିଗ୍ରେସନ୍ ଆୟୋଜନ କରି | ଏବଂ ଉଚ୍ଚରେ ଥିବା ଷ୍ଟକ୍ ମାର୍କେଟ୍ ନିକଟ ଭବିଷ୍ୟତରେ ଚାଲିଯାଏ, କମ୍ ନିବେଶକମାନେ ପରବର୍ତ୍ତୀ ଦଶନ୍ଧି ପାଇବେ |
ବଣ୍ଡଗୁଡିକ ସହିତ ଖରାପ | ରିଅଲ୍ ୟେ.ଏଡ୍ (ଆକାଉଣ୍ଟ୍ ଇନଷ୍ଟିଫେସନ୍ ର ବିନିଯୋଗର ବିନିଯୋଗର ବିନିଯୋଗ ମୂଲ୍ୟାୟନ, ଯୁକ୍ତରାଷ୍ଟ୍ର ଏବଂ ଜର୍ମାନୀ ନକାରାତ୍ମକ ହୋଇପାରିଛି | ଅନ୍ୟ ଅର୍ଥରେ, ସେମାନଙ୍କ ମଧ୍ୟରେ ବିନିଯୋଗ ପୁଞ୍ଜି କ୍ରୟ ଶକ୍ତି ହ୍ରାସ କରନ୍ତି |
ଏପରି ପରିସ୍ଥିତିରେ, କ୍ଲାସିକ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ "60/40" ପରବର୍ତ୍ତୀ 10 ବର୍ଷରେ ଏକ ନକାରାତ୍ମକ ପ୍ରକୃତ କମ୍ୟୁଲାଟିଭ୍ ଆୟ ଦେଖିପାରିବେ | କିମ୍ବଦନ୍ତୀ ପରିଚାଳନା କମ୍ପାନୀ GMO ପୂର୍ବାନୁମାନ କରେ ଯେ ବର୍ତ୍ତମାନର ଦଶନ୍ଧି ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ପାଇଁ "ହଜିଯାଇଥିବା" ହେବ |
ମଡେଲ୍ ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗ ପାଇଁ ପ୍ରାଧିକୃତ ନିବେଶକ ଯୋହନଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ପରିଚାଳିତ, ବାରାଡେମିକ୍ ଆଭିମୁଖ୍ୟ ପାଇଁ ଜଣାଶୁଣା, 60% ସେୟାରର 60% ସେୟାର ଅଛି - ପ୍ରତି ବାର୍ଷିକ ଅମଳ ମାଇନସ୍ 1.7% ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି |
ଏହି ଅପ୍ରୀତିକର ଦୃଷ୍ଟିକୋଣ ଷ୍ଟକ୍ ବଜାରରେ ଏକ ନୂତନ ବ୍ୟବସାୟ ଚକ୍ରର ସ୍ୱତନ୍ତ୍ରତାର ଫଳାଫଳ | 2-3 ବର୍ଷ ପାଇଁ ରାଶିରେ ଆମେ ତିନୋଟି ଘଟଣା ଦେଖିବୁ, ଯାହା ସମସ୍ତ କ୍ଲାସି୍ସର ସମସ୍ତ ଶ୍ରେଣୀରେ ଅତ୍ୟନ୍ତ ନକାରାତ୍ମକ ହେବ:
- ମୁଦ୍ରାସ୍ଫୀତି ବୃଦ୍ଧି |
- ସୁଧ ହାର |
- ସେଣ୍ଟ୍ରାଲ୍ ବ୍ୟାଙ୍କଗୁଡିକ ଦ୍ୱାରା ଷ୍ଟକ୍ ମାର୍କେଟରେ ତରଳତା ଇଞ୍ଜେକ୍ସନ ସମାପ୍ତ ହେବା |
ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ନିବେଶକଗଣ ଯେଉଁମାନଙ୍କ ମଧ୍ୟରେ ଆସ୍କାଇସିକ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓସଙ୍କ ସହିତ ନିକଟତମ ଲାଭ ସହିତ ସହଯୋଗ କରିବାକୁ ପ୍ରସ୍ତୁତ ନହୁଏ, ବୃତ୍ତିଗତଙ୍କ ଅଭିଜ୍ଞତାକୁ ଯାଇପାରେ | ସେମାନଙ୍କ ମଧ୍ୟରୁ ଅନେକ ବୁ understand ନ୍ତି ଯେ ବ୍ୟାଣ୍ଡ ଅନ୍ୟ କ୍ଲାସ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ଅପେକ୍ଷା ନିଜକୁ ଖରାପ ଦେଖାଇବାନ୍ତି, ଏବଂ ତେଣୁ ଆର୍ଥିକ ସମ୍ପତ୍ତିର ବିକଳ୍ପ ବିନିଯୋଗର ସପକ୍ଷରେ ବଣ୍ଡର ଅଂଶକୁ ହ୍ରାସ କରେ |
ସବୁଠାରୁ ସୁସଙ୍ଗତ ଅନୁଷ୍ଠାନିକ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ମଧ୍ୟରୁ ଜଣେ ୟେଲ ବିଶ୍ୱବିଦ୍ୟାଳୟର ସହଯୋଗୀ - 20 ବର୍ଷ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଜୁନ୍ 2000 ରୁ ଜୁନ୍ 20 ରୁ ଜୁନ୍ 20 ରୁ ଜୁନ୍ 20 ରୁ 9.9% 9.9% 9.9% ର ଆନୁଷ୍ଠାନିକ ସମତାଜ୍ଞ ଆୟ ଗ୍ରହଣ କରିଛି | 2021 ରେ ମୂଳଦୁଆର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମଡେଲରେ, ସର୍ବଶ୍ରେଷ୍ଠ ଓଜନ (645%) ବିକଳ୍ପ ଉପକରଣ ଦ୍ୱାରା ହିସାବ ହୁଏ, ଯାହାର:
23.5% - ସର୍ବାଧିକ କମ୍ୟୁଲାଟିଭ୍ ରିଭେରି ଷ୍ଟେରିଣ୍ଟ୍ରି (ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ଫେରସ୍ତ ତାଲିକା) | ଏହା ସାଧାରଣତ the ସମସ୍ତ ସର୍ତ୍ତରେ ଏକ ସକରାତ୍ମକ ଆୟ ପାଇବାରେ ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖିଥିବା ବେଞ୍ଜ ପାଣ୍ଡର, ହେଜ୍ ପାଣ୍ଠି ଯୋଗାଇଲା: ଅଭିବୃଦ୍ଧି, ପତନ କିମ୍ବା ବଜାର ସ୍ଥଗିତ ସହିତ | ସାଧାରଣତ , ଏହି ଟୋକେଇରେ ପାରମ୍ପାରିକ ଷ୍ଟକ୍ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଅପେକ୍ଷା କମ୍ ଅସ୍ଥିରତା ଥାଏ, ଏବଂ ବଜାରର ପତନ ସମୟରେ କମ୍ ସର୍ବାଧିକ ମୂଲ୍ୟ ଚିତ୍ର;
23.5% - ଷ୍ଟାର୍ଟଅପ୍ (ଏଣ୍ଟ୍ରି ପୁଞ୍ଜି, ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ଅଂଶୀଦାର);
17.5% - ପାଣ୍ଠି ଯାହା କାନ୍ଧର ବ୍ୟବହାର ଏବଂ ଶୋଷଣକାରୀ ଅଧିଗ୍ରହଣ (ଲିଭେରାଇଜ୍ କ୍ରୟ, LBO) |
ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଅନେକ ବୃତ୍ତିଗତ ନିବେଶକମାନେ ବିକଳ୍ପ ବିନିଯୋଗ ଉପକରଣଗୁଡ଼ିକର ବ୍ୟବହାରକୁ ବିସ୍ତାର କରନ୍ତି | ବର୍ତ୍ତମାନ ଏକ ମଜାଦାର ଆଶାକରାଯାଇଥିବା ଅମଳ ଉତ୍ପାଦ ଏବଂ ପାଣ୍ଠି ଦେଖାଏ ଯାହା ବାଣିଜ୍ୟ ଆର୍ଥିକ ପାଣ୍ଠିରେ ବିନିଯୋଗ 12 ମାସରେ 7% ଅଟେ | ବିଗତ କିଛି ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ ପାଣ୍ଠି ending ଣ, (ଘରୋଇ କ୍ରେଡିଟ୍) ଅଧିକ ଲୋକପ୍ରିୟ ହେବାକୁ ଲାଗିଛି - ସେମାନେ ବାର୍ଷିକ ଭାବରେ ରଞ୍ଜ ନେଇଛନ୍ତି | ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ପ୍ରଫେଣ୍ଟି ଯୋଗ୍ୟ ବର୍ଷ ପାଇଁ 5% ଅଟେ |
ଏହିପରି ବିକଳ୍ପ ବିନିଯୋଗ ସମସ୍ତଙ୍କ ପାଇଁ ନୁହେଁ: ପ୍ରବେଶ ଟିକେଟ୍ ବହୁତ ମହଙ୍ଗା ଅଟେ | ହେଜ୍ ପାଣ୍ଠି ପାଇଁ, ଏହା 1 ମିଲିୟନ୍ ଡଲାରରୁ ଆରମ୍ଭ ହୁଏ | କିନ୍ତୁ ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପର୍ଯ୍ୟାୟରେ ଭେଟେର ବିନିଯୋଗରେ 10,000-500,000 ନିବେଶ ଅଛି | ଏହା ସବୁ ପ୍ରକଳ୍ପ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରେ। ଆପଣ ଗୁଣାତ୍ମକ ପାଣ୍ଠି ବ୍ୟକ୍ତିଗତ କ୍ରେଡିଟ୍ ପାଇପାରିବେ, ଯାହା 100,000 ଡଲାରରୁ ରାଫ୍ଟର ଅଫିସରେ ନିଆଯାଏ | ଆଜି ବ living ୍ଚଳର ବିନିଯୋଗର ଅଂଶ, ଆଜି ହାରାହାରି 10%, ଭେଟେର ପୁଞ୍ଜି ବିନିଯୋଗ (ଷ୍ଟାର୍ଟଅପ୍) - ପ୍ରାୟ 5 | %
ଆନ୍ତର୍ଜାତୀୟ ଷ୍ଟକ୍ ମାର୍କେଟରେ, ମୋ ମତରେ ସବୁଠାରୁ ସଫଳ ଏକ ସକ୍ରିୟ ନିବେଶ ରଣନୀତି ହେବ, କିମ୍ବା
- ବ୍ରେକ୍ଥ୍ରୋ ଟେକ୍ନୋଲୋଜି ସହିତ ହାଇ-ଟେକ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଲାଭ (ବୃଦ୍ଧି ଷ୍ଟକ୍) (ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଷ୍ଟକ୍) ସହିତ ହାଇ-ଟେକ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ;
- ଏକ ସ୍ଥାୟୀ ବ୍ୟବସାୟ ମଡେଲ୍ ଏବଂ ସ୍ଥିର ଲାଭ ସହିତ କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ, ଯାହା ବ୍ୟବସାୟ ବିକାଶ (ଯ oundes ାଗତ
- କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଅଭିନବ ଟେକ୍ନୋଲୋଜିରେ ଉପସ୍ଥାପନ କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ଯାହା ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ଶିଳ୍ପ ଏବଂ ଅର୍ଥନୀତିର ଗଠନ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରେ (ବ୍ୟଭିଚାର) ର ଗଠନ |
କିନ୍ତୁ ସମସ୍ତ ନିବେଶକଙ୍କ ସହିତ, ସଫଳ ବିନ୍ଦୁମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା ତିନୋଟି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ନିୟମ ପାଳନ କରିବାକୁ ପରାମର୍ଶ ଦିଆଯାଇଛି:
- ଆପଣ କେତେ ଟଙ୍କା ରୋଜଗାର କରନ୍ତି ତାହା ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ନୁହେଁ, - ନିବେଶର ସଫଳତା ହେଉଛି ବଡ଼ କ୍ଷତି ଠାରୁ ଦୂରେଇ ରହିବା ଯାହା ତୁମର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଏବଂ ତୁମର ଫାଇନାନ୍ସ ପାଇଁ ବିପର୍ଯ୍ୟସ୍ତ ହୋଇପାରେ |
- କ inblice ଣସି ନିବେଶ ଉତ୍ପାଦ, ଅର୍ଥ ପରିଚାଳନା ପ୍ରୋଗ୍ରାମକୁ ଏଡାଇବା ପାଇଁ ଏହା ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ, ଯେଉଁଠାରେ ଆପଣ ଯନ୍ତ୍ରର ସମସ୍ତ ବ characteristics ତିକତା ଉପରେ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଭାବରେ ବୁ understand ନ୍ତି ନାହିଁ | ତୁମର ପ୍ରକୃତରେ କଣ ଅଛି? ଏହି ଯନ୍ତ୍ରରେ ଟଙ୍କା କିପରି ଟଙ୍କା ରୋଜଗାର କରିବ? ବିପଦଗୁଡ଼ିକ କ'ଣ? ତରଳତା କ'ଣ? ଅନ୍ୟ ଅନେକ ବୃତ୍ତିଗତ କାରକ ଯାହା ବିନିଯୋଗ ସମାଧାନ ସମୟରେ ଧ୍ୟାନରେ ନିଆଯିବା ଆବଶ୍ୟକ |
- ଆପଣଙ୍କର ନିଜର ଆରାମଦାୟକ ସ୍ତରର ବିପଦ ଖୋଜିବା ଆବଶ୍ୟକ | ରୁଷିଆ ଷ୍ଟକ୍ ବଜାରର ପରିମାଣର ପ୍ରୟୋଗ (2008, 2014, 2020) ସହିତ (2008, 2014, 2020) ସହିତ ପ୍ରାୟ 30%, ବିକଶିତ ବଜାର - ପ୍ରାୟ 10% ଅଟେ | ଯଦି ଆପଣ ଦୃଷ୍ଟିଶକ୍ତିର ଏକ ପ୍ରଶଂସକଙ୍କୁ ନେବାକୁ ପ୍ରସ୍ତୁତ ନୁହଁନ୍ତି, ଏହାର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ଆପଣଙ୍କ ସମ୍ପତ୍ତିର ଗଠନର ଅଂଶ 10% ରୁ ଅଧିକ ହେବା ଉଚିତ ନୁହେଁ (ଜପେଟର ଇଷ୍ଟେଟ୍) ସର୍ବାଧିକ ହେବା ଜରୁରୀ | ଯଦି ନିବେଶକ ବିପଦ ନେଇଥାଏ, ତେବେ ବଜାରର ସହଯୋଗରେ, ତାପରେ ଏହା ସାଧାରଣତ mis ଭୁଲ୍ ସମାଧାନକୁ ନେଇଥାଏ ଏବଂ ପ୍ରାୟତ moks ଭୁଲ ସମାଧାନ କରିଥାଏ - ଯେତେବେଳେ ସେମାନେ କିଣିବା ଆବଶ୍ୟକ କରନ୍ତି |
ମୁଁ ସମସ୍ତ ସଫଳ ବିନିଯୋଗ କାମନା କରୁଛି!
ଲେଖକଙ୍କ ମତ ହେଉଛି ଭାଣ୍ଟାଇମ୍ ସଂସ୍କରଣର ଅବସ୍ଥାନ ସହିତ ସମକକ୍ଷ ହୋଇନପାରେ |