Sosialt viktige prosjekter kan være kommersielt vellykket hvis de hjelper dem på utviklingsstadiet. Vestlige investorer som investerer i sosiale bedrifter, mottar ikke bare moralsk tilfredsstillelse, men også i gjennomsnitt 5,8% per år. Den raskt voksende sektoren av konsekvensinvesteringen tiltrekker seg store spillere. Er det mulig å utvikle seg i Russland, og hva kan investorer av russiske sosiale selskaper telle på?
Penger fra hjertetSosialt entreprenørssektoren stammer fra utviklede land. Pionerer ble utført av USA, Storbritannia, Canada og Australia. I 1984 ble foreningene i bærekraftig utviklingsindustri opprettet i USA, og dette kan betraktes som fødselsdato for slike investeringer. I 2007 introduserte Rockefellerfoudation begrepet - "Impact Investment". Denne investeringen i kommersielle selskaper som deres hovedmål gjør en løsning på sosiale problemer, miljøvern, implementering av målene for den bærekraftige utviklingen av FN og i andreplass - fortjeneste. Slike bedrifter er ikke i det hele tatt veldedige. Dette er deres forskjell fra ikke-kommersielle prosjekter som kan planlegges og ulønnsomme.
Siden da har den sosiale investeringssektoren vokst nesten fra grunnen til $ 502 milliarder, sier Global Impact Investing Network (GIIN) studien. I dette området er det store spillere - forvaltningsselskaper, utviklingsinstitusjoner, banker. For eksempel har Black Rock investert 90 milliarder dollar i bærekraftig utvikling, Goldman Sachs - 7 milliarder dollar i sosial sektor. Mest av alt pengene sendes til prosjekter i landbruk, energi, helsevesen, fellesstudiet av fundamentet "Vår fremtid" og høyere økonomi.
Hva snakker vi nøyaktig om? The Clearlyso Major Investment Fund, grunnlagt i 2008 i London tidligere Investment Banking, er fullt fokusert på å jobbe med sosiale selskaper. Han har allerede gitt 450 millioner pund på 150 slike organisasjoner. En av dem er Harry Specters håndlaget sjokoladeprodusent. Selskapet gir en jobb og anstendig betaling til personer med autisme. I oktober 2016 ga Clearlyso henne et lån for 35.000 pund, og i september 2018 kom han inn i selskapets kapital med 457 000 pounds. Nå er det en vellykket bedrift, 60% av hvis fortjeneste er på sosiale mål (finansielle indikatorer ikke er avslørt).
Ikke verre enn andreDet er en stereotype: Løsningen av sosialt viktige problemer er kun knyttet til kostnader. Og rike forretningsmenn som har et ønske om å gjøre en god gjerning, må bare gi penger til folk med brennende øyne og glemme dem. Sosialt entreprenørskap forsøker å ødelegge denne installasjonen, og viser at slike selskaper kan generere fortjeneste, selv under gjennomsnittet i sin sektor.
I 2015 studerte Morgan Stanley investeringsporteføljer av selskaper med et sosialt oppdrag. Det viste seg at deres utbytte er enda mer, og volatiliteten er mindre enn for ordinære aksjer av aksjer. I 2019 bekreftet Morgan Stanley i en ny studie denne konklusjonen.
Ifølge undersøkelsen GIIN, gir utbyttet av effektinvesteringer forventninger om 76% av investorene. Det er mindre enn aksjemarkedet bringer, men i vest er i gjennomsnitt 5,8% per år - ikke så ille. Den veide gjennomsnittlige kapitaliseringsindeksen for selskaper med miljømessige, sosiale eller lederverdier (KLD 400 Social Index) korrelerer med referansen til det amerikanske markedet S & P 500.
Og hva med ossVi har kun sosialt entreprenørskap fra det hele tatt. I Russland er det to typer investorer som er klare for slike investeringer, og innser at de vil gi mindre inntekt. Først er disse velstående eldre forretningsmenn som tilfredsstiller behovet for ressursakkumulering og vil nå dele dem. Deres virksomheter gir konsekvent fortjeneste - mer enn de kan bruke, og de er interessert i å delta i omdannelsen av verden. Den andre typen er Millenniyala, som ganske tidlig følte seg ansvaret for fremtiden og er klare til å bruke penger på sosialt betydelige mål. Og selv om mengden av investeringen er mindre, vil antall slike investorer bare vokse.
Og de og andre kom til troen på at midlene som levde for veldedighet, løser viktige lokale oppgaver (byggingen av barnehjemmet, betalingen av operasjonen, etc.), men er ikke i stand til å bygge bærekraftige sosiale organisasjoner. De forstår at dette selskapet skal gi seg selv og gi noe fortjeneste til investorer, og ikke leve på tilskudd og subsidier.
Nå folk som ønsker å gi penger til sosial virksomhet, forene i klubber av forretningsengler. Som regel er disse erfarne forretningsmenn og finansfolk som kan sette pris på utsiktene for prosjektet, for å bestemme form for støtte til det sosiale selskapet (fortrinnsrett eller kapitalinngang) og utstede alle prosedyrer. I tillegg er det minst ett fond i Russland, som setter slike investeringer på strømmen, "Vår fremtid". I 13 år finansierte han 255 prosjekter som løser ulike samfunnsproblemer, med 693,2 millioner rubler.
Som et eksempel vil jeg lede grunnlaget "andre pust" - det ble finansiert av en av foreningene av innvirkning investorer. Fondet samler brukt klær gjennom et nettverk av egne urbane beholdere. Selskapet tjener på ting i utmerket stand, som går til salgs gjennom egne butikker og andre andre hender. En del av de samlede klærne, det ofrer i sosiale organisasjoner til gratuitous utstedelse i nød. Ting er i dårlig stand som går på behandling. Organisasjonen mottok et lån fra Club of Business Angels med 1,6 millioner rubler. I 1,5 år på fortrinnsrett på den tiden, en innsats på 10% og brukte penger til å åpne regionale butikker. Samler selskap og donasjoner. Inntekter for 2019 utgjorde 29 millioner rubler, i år vil omsetningen være rundt 70 millioner rubler. og fortjeneste ca 6 millioner.
Alt går gradvis til det faktum at støtte fra sosial virksomhet vil slutte å være tilfelle av bare fellesskapene til IPCT-investorene og bli et eget segment av markedet. Vårt selvtillit er basert på det faktum at etterspørselen etter slike investeringer fra sosiale entreprenører, og forslag fra omsorgsfasiliteter vil vokse. Dette bekrefter verdensopplevelsen, og Russland forblir ikke til side av disse prosessene. Hovedspørsmålet: Hvilken fortjeneste kan investorer som har gitt finansiering til sosiale selskaper, kan beregnes? Vi vil finne ut svaret på det på 5-7 år - investorer investerer på et slikt begrep.
Forfatterens mening kan ikke falle sammen med stillingen til VTimes-utgaven.