विकर्ण प्रसार वा एप्पल "गरीब"

गत हप्ता हामीले एप्पल सेयर्स (NASDAQ: AAPL) मा सम्पन्न कल्टमा छलफल ग .्यो। अघिल्लो लेखमा यो उल्लेख गरिएको थियो कि 100 एप्पल सेयरको खरीदले लगानीकर्तालाई करीव 1 $ , 50000 मा खर्च गर्नेछ, जुन धेरैको लागि महत्त्वपूर्ण छ।

नतिजा स्वरूप, केही गरीबहरूलाई कभर "कभर कलहरू मजा लिन रुचाउँछन्।" तसर्थ, आज हामी एक विकर्ण डेबिट फैलियो, जुन कहिलेकाँही मापन पस्कमा उल्लेखनीय पतनको प्रतिलिपि गर्न प्रयोग गरिन्छ।

आजको लेखले लगानीकर्ताहरूलाई सम्भावित विकल्पहरू, र अधिक अनुभवी खेलाडीहरू बुझ्न मद्दत गर्नुपर्दछ - भविष्यका सम्झौताको लागि विचारहरू प्रस्तुत गर्नुहोस्।

Leps विकल्पहरू

Laps लामो-अवधि इनोटी प्रत्यावक प्रजाधन धितोको रूपमा डिक्रिप्ट गरिएको छ, र दीर्घकालीन स्टक सम्पत्ति विकल्पहरू हुन्। इन्टरनेट को अंग्रेजी-बोल्ने क्षेत्र मा, तिनीहरूलाई Hepap वा लीप को नाम अन्तर्गत पाउन सकिन्छ।

उफ्रिने विकल्पहरू (जसको परिपक्वताहरू मितिहरू सामान्यतया दुई वर्षसम्म दुई वर्ष फरक हुन्छन्) को आधारभूत सम्पत्तिको दीर्घकालीन सम्भाव्यताहरूमा विश्वास गर्दछ, जस्तै स्टक वा स्टक कोष (ETF)। लीपिसको आकर्षण भनेको शेयरको तुलनामा उनीहरूको कम लागत द्वारा व्याख्या गरिएको छ (I.E. तिनीहरू विकल्प सम्झौताको मूल्यमा व्यापार गरिरहेका छन्)।

यद्यपि वाल स्ट्रीटसँग नि: शुल्क पनीर छैन। सस्तो - यसको मतलब स्वतन्त्र छैन। सबै विकल्पहरू जस्तै, उफ्रिप्पीमा म्याद सकिने मितिहरू छन् जुन "पूर्वाधार" स्क्रिप्टलाई कार्यान्वयन गरिनेछ।

किनकि यो दीर्घकालीन लगानी हो, सहभागीहरूले आधारभूत सम्पत्तिको मूल्यमा परिवर्तनहरूको मूल्या assess ्कन गर्न धेरै समय बिताउँछन्। जे होस्, व्यापारीले सबै लगानीको पूँजी हराउन सक्छ यदि अपेक्षित आन्दोलनलाई म्याद समाप्त हुने समयले साकार गरेको छैन।

त्यसकारण, उफ्रिनु भन्दा अघि जानु भन्दा पहिले लगानीकर्ताले हेज वा अनुमानहरूको स्केललाई स्पष्ट रूपमा तोक्नु पर्छ। दीर्घकालीन विकल्पहरू केवल इच्छित जोखिम अनुपात र सम्भावित नाफा प्राप्त गर्न मद्दत गर्दछ।

Leaps रणनीति किनमेल सम्पर्क गर्न सक्नुहुन्छ विकल्प उद्योग परिषद (OIC) शैक्षिक वेबसाइटहरू, CBoe विश्व बजार वा बारेमा थप जान्न चाहनुहुन्छ गर्ने लगानीकर्ताले {{{0 | NASDAQ}}}।

विकर्ण डेबिट स्पारोर्ड एप्पल सेयरहरू

• लागत: $ 166..91;
• वार्षिक व्यापार दायरा: $ 53,15-1-14-1-145 .0;
• वार्षिक वृद्धि: +1.12%;
• लाभांश उपज: 0.600%।

एप्पल: साप्ताहिक समयफ्रेम

पहिलो, व्यापारीले एक "दीर्घ-अवधि" खरीद गर्दछ कार्यान्वयनलाई कार्यान्वयनको कम लागतको साथ। उही समयमा यसले एक "छोटो अवधिको" बेच्छ गर्दछ उच्च प्रगतिको साथ कल, एक विकर्ण प्रसार सिर्जना गर्दछ।

अर्को शब्दमा, कल विकल्पहरू (यस अवस्थामा, स्याउ सेयरमा) सँग विभिन्न सम्झौता मूल्यहरू र म्याद सकिने मितिहरू छन्। व्यापारीले एक विकल्पद्वारा लामो पद खोल्दछ र एक विकर्ण प्रसारको रूपमा एक लाभ कमाउन अन्य बन्द गर्दछ।

यो रणनीतिले जोखिम र सम्भावित नाफा दुबैलाई सीमित गर्दछ। ट्रेडरले शुद्ध डेबिट (वा लागत) मा स्थिति सेट गर्दछ, जुन अधिकतम नोक्सान हो।

अधिकांश व्यापारीहरू यस संयन्त्र लागू गर्दै आधारभूत सम्पत्तिको बारेमा मध्यम आशावादी छन्, I.a. एप्पल कागजात

100 एप्पल सेयरहरू खरीद गर्नुको सट्टा व्यापारीले "पैसामा" एक विकल्पले 'पैसा लिएको "किन्दछ, जसमा कल लीपले AAPL सेयरहरूको रूपमा कार्य गर्दछ।

लेख्ने समयमा, एप्पल सेयरहरू $ 166..91 लागत खर्च हुन्छ।

यस रणनीतिको पहिलो चरणमा, एक व्यापारी एक विकल्प कल आईटप "पैसामा" (उदाहरणका लागि म्याद समाप्त हुने मिति सहितको एक अनुबन्धन किन्न सक्दछ)। हाल, यो $ 47..58 को मूल्यमा प्रस्ताव गरिएको छ (वर्तमान जनसंख्या र सुझावहरूको औसत बिन्दु)। अर्को शब्दमा, कल विकल्पको स्वामित्व, जुन दुई बर्ष भन्दा कममा समाप्त हुन्छ, ट्रेडर $ 47575858585858 (1 , 691 1 को सट्टामा ट्रेडर खर्च हुनेछ।

यस विकल्पको डेल्टा (जसले बीकरण सम्पत्तिको मूल्य 1 डलर) 0.800 हो भन्नेमा विकल्प मूल्यमा मानपूर्ण परिवर्तनको मूल्य देखाउँदछ।

उदाहरणको लागि पछाडि जानुहोस्: यदि AAPL सेयरहरू $ 1 सम्म $ 17..91 सम्म बढ्नेछ, तब वर्तमान मूल्य 800 सेन्ट्सबाट बढ्नेछ। कृपया नोट गर्नुहोस् कि वास्तविक परिवर्तन अन्य कारकहरूमा निर्भरतामा फरक फरक हुन सक्छ जसमा हामी यस लेखमा रोकिने छैनौं।

यसैले, विकल्प डेल्टाले बढ्दो छ किनकि सम्झौता पैसामा गहिरो हुन्छ। व्यापारीहरू त्यस्ता उफ्रिनहरू प्रयोग गर्छन्, किनकि डेल्टाको पुग्दा, विकल्प गतिशीलताले आधारभूत कागजको प्रवाह प्रतिबिम्बित गर्न थाल्छ। सरल रूपमा राख्नुहोस्, डेल्टा 0.80 मा 800 एप्पल सेयरहरूको स्वामित्व बराबर हुनेछ (एक परम्परागत कभर कलको साथ 100)।

यस रणनीतिको दोस्रो चरणको रूपमा, व्यापारीले पैसाको बाहिर "पैसा बाहिर" (उदाहरणका लागि मार्च 1 , 2021 को हड्ताल बेच्छ)। यस विकल्पको लागि हालको प्रीमियम $ 4.300 अमेरिकी डलर हो। अर्को शब्दमा, विकल्प विक्रेताले 40300 डलर (आयोग बाहेक) प्राप्त गर्दछ।

रणनीतिले दुई समयावधिमा लिएको मितिहरू लिन्छ, त्यसैले यो लेनदेन को बिरुवाको ठ्याक्कै सूत्र, यस लेनदेन को स्पष्ट सूत्र व्यक्त गर्न धेरै गाह्रो छ।

विभिन्न ब्रोकर वा साइटहरूले तिनीहरूको आफ्नै लाभ र घाटा क्यालकुटरहरू प्रदान गर्न सक्दछ। उच्च-अवधि विकल्पहरूको म्याद समाप्त हुने समयमा सम्झौताको सम्झौताको लागत गणना गर्न, छोटो अवधिको विकल्पहरूको म्याद समाप्त हुने समयमा, एक मूल्य निर्धारण मोडेल आवश्यक छ "अनुमानित" ब्रेक -अर -अयंवादहरू पनि।

अधिकतम लेनदेन क्षमता

सबैभन्दा ठूलो नाफा हटाउन सकिन्छ यदि अनुदानको लागत यसको कार्यान्वयनको मितिमा छोटो अवधिको कलको मूल्य निर्धारण मूल्य बराबर छ।

अर्को शब्दमा, व्यापारी एप्पलको कागजको मूल्य जति सक्दो छोड्दा छोटो अवधिको विकल्प हडतालको बार (हाम्रो मामला मा मार्च 1 , 20211) को रूपमा।

हाम्रो उदाहरणमा, अधिकतम आयको आधारमा अधिकतम $$777777777 को मूल्यमा 1 $$ 7 को मूल्यमा (आक्रामक र अन्य लागतहरू बाहेक)।

हामी यस अर्थमा कसरी आएका थियौं? विकल्प विक्रेता (त्यो हो, ट्रेडर) ले विकल्प बेच्ने विकल्पको लागि $ 40300 प्राप्त गर्यो।

यसैबीच, एप्पल सेयरहरू $ 166.91 देखि $ 1 $ 0 देखि बढ्यो। यो 1 एप्पल साझेदारी (वा 300 dops डलर) को लागि $ 3.09 को भिन्नता हो)।

लपहरू लामो अवधिको विकल्प डेल्टा 0.8 हो, लामो विकल्पको लागत सैद्धान्तिक रूपमा $ 2777.2 (* 0 * * 0.0.800) बढ्नेछ। याद गर्नुहोस् कि अभ्यासमा यो यो मान भन्दा बढी वा कम हुन सक्छ।

हामी 4300 र 277.2 डलर र $ 6777.2 प्राप्त गर्दछौं।

यसैले, 100 एप्पल सेयरमा $ 16691 सम्मिलित नगरी व्यापारीले जे भए पनि लाभ पार्दछन्।

अर्को शब्दमा, ट्रेडियम सुरुमा छोटो अवधिको वैकल्पिक विकल्पको बिक्रीको लागि सुरु भएको छ (I.E.E. $ 430) प्रतिशतले 100 एप्पल सेयरमा $ 1,691 1 को लगानीमा फिर्ता निस्कन्छ।

आदर्श रूपमा, ट्रेडर आशा छ कि छोटो अवधिको कल "पैसा को बाहिर" समाप्त हुनेछ। त्यसो भए उसले एक पछि कल बेच्न सक्छ (जब दुई बर्ष पछि उफ्रिन्छन अनुबंध समाप्त हुँदैन)।

ओहदाको व्यवस्थापन

विकर्ण डेबिट स्ट्राइडको गणनामा सक्रिय स्थिति व्यवस्थापन शुरुआती व्यापारीहरूबाट कठिनाइहरूको कारण हुन सक्छ।

यदि मार्च 1 16 मा, एप्पलको शेयर 1 1400 डलर भन्दा बढी हुनेछ, स्थितिले कम आय ल्याउँछ, किनकि विक्रेताको लागि छोटो अवधिको विकल्प खोलिनेछ।

थप रूपमा, व्यापारीले स्याउ निकाल लिएको छ यदि एप्पलको मूल्य लिन्छ भने, र छोटो अवधिको कल गहिरो "पैसामा"। यस अवस्थामा, पूरै लेनदेनको तरलताको खतरामा छ, किनकि व्यापारीले फेरि सुरु गर्नेछ वा कुनै पनि वैकल्पिक रणनीति छनौट गर्दछ।

परम्परागत कोल कभरसँगै, व्यापारीले विकल्पको भुक्तानीमा आपत्ति नलिन सक्छ, किनकि यो 100 एप्पल सेयरहरूको स्वामित्वमा छ। यद्यपि "गरिब मानिस" लाई कभर कलको मामलामा व्यापारीले यस परिदृश्यलाई अनुत्तबानी दिदैनन्, किनकि उनी अझै अर्थात् पूर्वी सेयरहरू छैनन्।

मार्च 1 16 मा, यो लीप डिलले पैसा गुमाउन शुरू गर्दछ यदि एप्पल सेयरहरूको साझेदारीमा करीव $ 1 122 वा कम हुन्छ। सैद्धान्तिक रूपमा, सेयर मूल्य 0 मा खस्न सक्छ, जसले दीर्घकालीन कलको लागत कम गर्दछ।

अन्तमा, हामीले पाठकहरू पनि सम्झाउनै पर्छ कि "गहिरो पैसा" उफ्रिन्छ विकल्पहरू प्राय: खरीद र बिक्री मूल्यको बीच उच्च फैलन्छन्। फलस्वरूप, प्रत्येक चोटि व्यापारी व्यापारीले भने कि यस्ता विकल्प पासो बेच्छ, कसैले लेनदेन लागतहरू सम्झनु हुँदैन।

INDINGE.com.com मा मूल लेख पढ्नुहोस्