Rali USD semalam berhenti dan berpaling apabila hasil bon AS jatuh dari Maxima baru, wakil-wakil Fed menentang pengurangan QE dan suasana yang berisiko stabil. Tahap utama untuk dolar kini telah menjadi maksimum pagi Isnin. Kami sedang menunggu arahan dari Fed selepas sepasang minggu yang bermasalah, dan juga melihat bagaimana hari-hari terakhir presiden Trump akan diadakan.
Topik membeli-belah utama untuk hari ini:
USD: Mengurangkan pulangan yang membawa kepada rollback rally
Perhimpunan penyatuan dolar AS semalam mencapai puncak dan berpaling. Antara sebab-sebab ini - ucapan presiden ketiga-tiga bank Fedrev (Bullard, George dan Rosengrena, mereka semua adalah ahli yang tidak menangkap FOMC) terhadap perubahan dasar pembelian dasar, serta memulihkan sentimen berisiko dan Lelongan yang diam-diam pada 10 tahun bon perbendaharaan, selepas itu keuntungan berundur dari puncak mereka sendiri.
PENTING: Hari ini, ramai lagi ahli Fed akan melaksanakan pada siang hari, termasuk Naib Pengerusi yang berpengaruh Richard Clarid, yang akan memberitahu mengenai mod peraturan baru.
Pulangan semalam dari USD kepada penjualan itu boleh bermakna akhir fasa penyatuan, walaupun fasa ini tidak mungkin berjaya dalam mengetuk kedudukan lemah sebelum trend itu disambung semula, kerana ia sangat sederhana. Mari lihat seberapa cepat pasaran kembali ke tema positif dan apa yang akan berlaku selepas perasmian Byyden, kerana di Amerika Syarikat, demonstrasi protes dirancang untuk hujung minggu ini dan terdapat risiko pergolakan yang serius - kedua-dua hari ini dan pada hari Perasmian itu sendiri pada 20 Januari. Jadi kami berhati-hati: Trend menurun dalam USD adalah kuat, tetapi secara taktikal, kami tidak bersedia untuk kembali kepadanya.
Data baru: CPI di Amerika Syarikat dan berdagang di China
Antara data ekonomi yang dijangkakan ialah CPI Disember Amerika Syarikat. Fed difokuskan terutamanya kepada inflasi pengguna, tetapi IPT rasmi lebih dari beberapa minggu sebelumnya. Tidak ada yang luar biasa di sini dijangka di sini, walaupun harga petrol untuk bulan Disember telah menjadi cantik. Daripada lebih menarik akan menjadi perbandingan April dan bulan-bulan berikutnya dengan bulan-bulan yang sama tahun lepas, memandangkan kejatuhan sejagat. Bagi bulan Disember, nilai titular IPC dijangka 1.3% y / y (terdapat 1.2% pada bulan November), dan asas - sekali lagi 1.6% y / y.
Juga malam ini, data mengenai perdagangan luar negeri China pada bulan Disember diterbitkan; Beberapa pengurangan dalam lebihan, yang telah mencapai rekod $ 75 bilion pada bulan November. Langkah merangsang yang diambil dari pertengahan tahun lepas telah menyediakan eksport Cina dengan sokongan yang kuat. Tetapi jangan lupa bahawa rangsangan mempengaruhi segala-galanya, termasuk import bahan mentah, pengeluaran makanan, tenaga, logam dan lain-lain yang memerlukan China untuk pengeluaran nilai eksport ditambah. Harga minyak berkembang, dan ahli strategi kami mengenai pasaran komoditi Ole Hansen mencatatkan bahawa penyejukan yang kuat yang luar biasa sangat tinggi menaikkan harga import gas yang diimport yang menuntut bahan api diesel dimulakan sebagai tindak balas. Pada masa yang sama, import minyak di China sejak beberapa tahun yang lalu enam kali ganda, dan gas cecair dalam tempoh lima tahun adalah tiga tahun. Penunjuk inflasi yang penting di China juga merupakan indeks harga pengeluar.
JADUAL: EURGBP.
Pergerakan yang paling ketara di G10 menunjukkan satu pound sterling, semalam telah beralih ke perhimpunan selepas ketua Bank of England Bailey menentang pengenalan kadar perakaunan negatif. Memandangkan keadaan yang sukar di United Kingdom, dengan lokomotif lengkap dan wabak tentera kastam selepas Breccit, belum lagi kabus ketidakpastian yang menyembunyikan masa depan industri kewangan, sukar untuk membayangkan bahawa saya akan memaksa Bank of England mengisytiharkan kadar negatif. Ini juga merupakan isyarat bahawa paun mempunyai margin keselamatan yang besar. Sebagai tambahan kepada maksimum terkini di atas 1,3700 dalam pasangan GBPUSD, ikuti sekurang-kurangnya 0.8900 di EURGBP, pecahan yang boleh memimpin pasangan ke tahap sokongan seterusnya 0,8300; Walau bagaimanapun, ia lebih cenderung untuk merosot kepada 0.8600, jika ia berterusan sama sekali - baru-baru ini terdapat beberapa pergerakan yang menipu.
Sumber: Kumpulan Saxo
Gambaran ringkas mengenai mata wang G10 dan Yuan
USD - Pagi ini dolar mencuba lif baru selepas kejatuhan semalam, tetapi kejayaan hanya mungkin dengan penurunan yang kuat dalam mood risiko dalam kelas aset yang berbeza dan / atau dengan melompat baru dalam hasil bon panjang AS.
CNH - Yuan tidak terlalu menyimpang dari tingkah laku umum, menguatkan ke euro dan berada di bahagian atas pelbagai berbanding dengan AUD.
EUR - Pasangan EURUSD pagi ini mencekik selepas jerk semalam, mungkin penyatuan kepada 1,2065 atau bahkan tanda psikologi yang penting sebanyak 1.2000.
JPY - Yena pada pulangan pengurangan semalam dengan cepat disatukan, dan sepasang USDJPY kekal di saluran menurun. Ia mungkin akan lebih jauh sehingga perhimpunan baru melihat tahap yang berubah - kemudian, memandangkan keparahan saluran yang baik, pasangan itu boleh diekstrusi jauh lebih tinggi.
GBP - Pound Sterling naik, tetapi palsu ini jatuh atau lebih awal daripada kesinambungan? Sudah tentu, penolakan ketua Bank of England dari kadar negatif membantu, tetapi kemasukan pelaburan sebenar di negara ini diperlukan. Berhati-hati dengan tahap 1,3705 di GBPUSD dan 0.8865 di EURGBP.
CHF - Franc beku, tetapi terdapat garis rintangan yang menarik dan, mungkin, angka terbalik "kepala dan bahu" di USDCHF kira-kira 0.8920, supaya penanda ini perlu mengikuti jika dolar kembali untuk mengukuhkan.
AUD - Dolar Australia melonjak selepas jualan, tetapi pada umumnya ia kelihatan agak ditumbuhi, dan tidak mungkin percubaan penyatuan adalah terhad kepada ini. Untuk ancaman yang lebih eksplisit, trend menaik akan memerlukan penurunan dalam 0.7700 dan tahap pembalikan 0.7666 telah timbul pada hari Isnin.
CAD - Rally Minyak menolak CAD Up Relatif kepada USD. Walau bagaimanapun, dalam carta jangka sederhana, USDCAD dapat dilihat beberapa keletihan, dan setakat ini pengembalian boleh dilakukan dalam julat hingga 1.3000.
NZD - Australia mengatasi New Zealander dan akhirnya dibezakan dari purata bergerak 200 hari. Saya mengharapkan untuk meningkatkan pasangan mereka dalam jangka masa panjang, bermula dengan peralihan ke rantau 1.1000-1.3000.
SEK - Crohn Sweden kehilangan dinamik di Eursek, tetapi dengan serius ia akan diancam hanya untuk menjaga di atas 10,12-10.15, walaupun pasangan Noksek selepas serangan mendadak Maxima multi-bulan, melihat kenaikan harga minyak.
NOK - Crown Norwegian menikmati kenaikan harga minyak; Penurunan dalam eurnok untuk rantau 10.50-10.40 secara teorinya membuka jalan ke 10.00.
Peristiwa utama yang akan datang kalendar ekonomi (masa semua peristiwa ditunjukkan oleh Greenwich):
18:00 - Ucapan oleh L. Brainard dari Fed (Ahli Voting FOMC) 19:00 - Ringkasan Amerika Syarikat memberi komen mengenai keadaan ekonomi semasa di daerah 20:00 - Ucapan oleh R. Clarida dari FRC (ahli pengundian FOMC) mengenai topik peraturan pengawalseliaan baru 02: 00 - Baki dan Eksport / Import China untuk Disember
John Hardy, Strategi Monetari Utama Saxo Bank