"Peralihan tektonik" dalam landskap pelaburan "berlaku lebih cepat daripada yang saya harapkan," dan akan mempercepatkan, menulis dalam surat kepada pengarah umum syarikat di mana BlackRock melabur, pemimpinnya Larry Fink.
Dari Januari hingga 2020, kemasukan dana bersama dan saham, strategi pelaburan yang dikaitkan dengan matlamat pembangunan yang mampan, berjumlah $ 288 bilion di seluruh dunia. Ia hampir dua kali ganda bagi keseluruhan tahun 2019, kata pengarah umum syarikat pengurusan terbesar di dunia dengan aset $ 8.7 trilion.
"Saya yakin bahawa ini adalah permulaan yang panjang, tetapi dengan cepat mempercepatkan peralihan, yang akan menunjukkan dirinya selama bertahun-tahun dan secara radikal mempengaruhi harga aset semua jenis. Kami tahu bahawa risiko iklim adalah risiko pelaburan. Tetapi kami juga percaya bahawa peralihan iklim membuka peluang pelaburan sejarah. "Tiada siapa yang akan tetap diketepikanBukan syarikat tunggal akan kekal, "pada model perniagaannya tidak akan memberi kesan kepada peralihan kepada ekonomi karbon," Fink pasti. Oleh itu, BlackRock akan meminta syarikat-syarikat yang melabur, untuk menyediakan rancangan untuk maklumat pelepasan gas bersih kepada sifar menjelang 2050. Apa yang akan berlaku jika mereka tidak melakukannya atau akan mensabotaj pindahan kuasa, mereka mengatakan dalam satu lagi surat FINCA yang ditangani kepada pelanggan BlackRock.
Kekurangan syarikat kemajuan akan memaksa BlackRock "bukan sahaja untuk mengundi terhadap pengurusan mereka ke atas saham dalam dana indeks kami; Dalam dana yang diuruskan secara aktif, syarikat-syarikat ini akan jatuh ke dalam senarai untuk potensi keluar dari mereka, kerana kami percaya bahawa mereka akan mewakili risiko pendapatan pelanggan kami. " Dalam syarikat yang tidak akan cepat mempersiapkan peralihan hijau, "perniagaan dan kos akan menderita", kerana para pemegang saham akan kehilangan keyakinan bahawa mereka dapat menyesuaikan model perniagaan mereka "kepada perubahan dramatik yang akan datang", memberi amaran kepada Fink.
Lebih daripada $ 5 trilion dari BlackRock dilaburkan dalam dana pasif yang menjejaki dinamika indeks, yang lain - dalam strategi aktif. Antara yang aktif terdapat Pasaran Muncul Dana $ 2.67 bilion. Di dalamnya, bahagian syarikat Rusia, menurut akhir tahun 2020, adalah 4.76%, termasuk Lukoil, yang termasuk dalam 10 pelaburan teratas, - 2, 12% : Dalam wang ini masing-masing $ 127.1 juta dan $ 56.6 juta.
Kelebihan Dana Muncul Market Dana mempunyai $ 143.1 juta, bahagian syarikat Rusia - 3.9%, Lukoil juga termasuk dalam 10 pelaburan teratas dari 1.67%: dalam wang ini masing-masing adalah $ 5.58 juta dan $ 2.39 juta. Pada bulan Ogos 2020, BlackRock melancarkan dana yang sama (aset - $ 12.7 juta), tetapi dengan mengambil kira dasar-dasar syarikat dalam bidang ekologi, tanggungjawab sosial dan tadbir urus korporat (ESG). Dilihat oleh komposisinya, syarikat Rusia tidak terlalu tinggi pada nisbah ESG: bahagian mereka dalam dana ini jauh lebih rendah daripada yang tidak khusus, hanya 1.95%.
Pelabur-aktivisBlackRock jauh dari satu-satunya syarikat pengurusan yang menghadap penerbit sasaran decarbonization. Pada bulan Disember, Dana Pencen Negeri New York, dana Pencen AS ketiga terbesar dengan aset $ 226 bilion, yang diumumkan: Jika syarikat minyak dan gas tidak memenuhi tuntutannya, ia akan menyingkirkan sekuriti mereka. Tahun lepas, Novatek, Rosneft, Surgutneftegaz dan Tatneft, berada di portfolio, "Surgutneftygaz" dan "Tatneft" (Yayasannya telah menghantar keperluannya).
Pada masa yang sama, dengan Inisiatif Pelaburan Hijau, pengurus aset sifar bersih membuat 30 pengurus terkemuka di dunia dengan aset untuk $ 9 trilion, termasuk Fidelity International, Pengurus Pelaburan AX, DWS, Undang-undang & Agung, UBS, dan lain-lain. Mereka berjanji Sehingga 2050 atau lebih awal untuk membuat beg bimbit mereka adalah neutral dari sudut pandangan pelepasan gas rumah hijau bukan bersih dari syarikat yang termasuk dalamnya, serta mengekalkan pelaburan yang menyumbang kepada pencapaian pelepasan sifar.
Pelabur terpaksa pergi ke Mobil Exxon yang agaknya, yang menegaskan bahawa beliau akan terus meningkatkan pengeluaran minyak. Di bawah tekanan syarikat pelaburan D.E. Shaw Group and Engine No. 1 Salah satu syarikat minyak terbesar di dunia membincangkan isu menambah satu atau lebih tempat kepada Lembaga Pengarah, mengurangkan pelaburan dan pelepasan CO2 dan peningkatan dalam pelaburan yang berkaitan dengan pembangunan lestari melaporkan Wall Street Journal dengan merujuk kepada orang yang biasa keadaan.
Pelaburan yang menggalakkanFaktor ESG sudah menjejaskan keuntungan pelaburan, memberikan Larry Fink. Menurutnya, pada tahun 2020, empat daripada lima indeks ESG global telah dikuasai oleh kadar pertumbuhan indeks tradisional di mana mereka berasaskan. "Dari pembuat kereta ke bank, kepada syarikat petroleum dan gas, saham syarikat yang mempunyai profil ESG terbaik berkembang lebih cepat daripada pesaing, menerima" premium untuk pembangunan mampan "," kata Fink.
Tahun lepas, ISHARES ESG sedar MSCI USA Exchange Fund didorong oleh $ 9.5 bilion, menurut Morningstar, mengambil tempat ke-5 di kalangan semua dana saham AS mengenai kemasukan dana baru. Menjelang 26 Januari, asetnya mencapai $ 13.38 bilion.