Bertentangan dengan pandemik tahun lepas ternyata sangat berjaya untuk pasaran gadai janji, yang telah menubuhkan beberapa rekod sejarah sekaligus, berikutan dari statistik bank pusat. Bagi tahun ini, Rusia menjaringkan 1.7 juta pinjaman gadai janji dengan hampir 4.3 trilion rubles. Rekod sebelumnya 2018 - hanya lebih daripada 3 trilion rubles.
Peminjam diaktifkan pada akhir tahun ini, yang dikeluarkan pada bulan Disember 212,500 pinjaman sebanyak 560 bilion rubel.
Akibatnya, portfolio gadai janji bank pada awal tahun 2021 mencapai 9.07 trilion rubles. Bahagian hutang gadai janji tertunggak disebabkan oleh pertumbuhan portfolio menurun sepanjang tahun: dari 0.97 kepada 0.85% setiap Januari tahun ini.
Sebab kegembiraan itu adalah penurunan ketara dalam kadar gadai janji selepas kumpulan utama bank pusat (menurun sepanjang tahun di 2 mata peratusan sehingga 4.25%). Oleh itu, kadar purata berwajaran yang dikeluarkan semasa gadai janji bulan turun dari 9 hingga 7.36%. Sepanjang tahun ini, kadar telah memperbaharui minimum sejarah beberapa kali, mencapai bahagian bawah pada bulan Ogos - 7.16%, tetapi pada musim gugur dia meragut.
Di samping itu, permintaan untuk pinjaman perumahan dipanaskan oleh program gadai janji keutamaan tahun lepas di bawah 6.5%. Menurut pengendali program ini, DOM.RF, tahun lepas bank-bank mengeluarkan 345,600 pinjaman konsesi untuk lebih daripada 1 trilion rubles, iaitu, hampir setiap pinjaman kelima dikeluarkan pada kadar keutamaan.
Program gadai janji keutamaan disokong dengan ketara oleh pasaran, tetapi sumbangan utama kepada pertumbuhan pasaran di tengah-tengah penurunan keseluruhan kadar masih urus niaga dengan perumahan menengah, termasuk pembiayaan semula pinjaman yang diterbitkan sebelum ini, menegaskan pengarah muda untuk perbankan Penilaian "Pakar Ra" Catherine Schurichina. Faktor penjimatan juga terjejas: ia percaya: fenomena krisis dalam ekonomi, kejatuhan kadar pertukaran ruble dan penurunan kadar deposit merangsang penduduk untuk mencari cara yang lebih dipercayai dan rektik bagi pelaburan dana.
Program gadai janji keutamaan dilancarkan pada bulan April 2020 untuk menyokong pemaju dalam krisis. Di bawah syarat-syaratnya, kadar gadai janji tidak boleh melebihi 6.5% setahun (peratusan yang tidak diingini oleh bank memberi subsidi kepada negeri). Jumlah pinjaman maksimum untuk Moscow, St. Petersburg dan wilayah mereka adalah 12 juta Rubles, untuk kawasan lain - 6 juta, saiz minimum sumbangan awal adalah 15%. Pada mulanya, program itu sepatutnya diselesaikan pada 1 November, tetapi kemudiannya dilanjutkan sehingga 1 Julai tahun ini. Dan minggu lalu "Interfax" dengan merujuk kepada sumber-sumber dalam kerajaan melaporkan bahawa pegawai membincangkan pelanjutan semula program - sehingga akhir tahun 2021, tetapi dengan pengubahsuaian. Sebagai contoh, ia boleh diperluaskan hanya di sesetengah kawasan, di mana pembinaan perumahan sedang berkembang tidak aktif, kata pengerusi Khamis Jawatankuasa Duma Negeri mengenai Pasaran Kewangan Anatoly Aksakov.
Rekod harga
Walau bagaimanapun, bank pusat menarik perhatian kepada "kesan yang tidak diingini" dari ledakan gadai janji dalam kajian "mengenai pembangunan sektor perbankan". Pertama sekali, ia adalah kenaikan harga perumahan, yang sebahagian besarnya memakan manfaat daripada kadar yang lebih rendah. Menurut bank pusat, harga perumahan tahun lepas meningkat sebanyak 15.6%. Di samping itu, bank-bank mula mengeluarkan lebih banyak pinjaman yang rendah (kurang daripada 20% daripada kos perumahan) oleh sumbangan awal: ia adalah 35% daripada terbitan pada suku ketiga 2020 berbanding 28% pada suku kedua. Di pasaran utama, di mana program keutamaan digunakan, bahagian pinjaman tersebut telah berkembang lebih banyak: sehingga 40% dari 24%. Jumlah gadai janji yang baik daripada sumbangan awal yang rendah dikeluarkan kepada orang yang mempunyai beban hutang yang agak tinggi, dan gabungan kedua-dua faktor ini sambil mengekalkan kadar pertumbuhan semasa, serta mengambil kira kos perumahan, boleh membawa kepada Pengumpulan risiko, kata pengarah Jabatan Sokongan Perbankan Bank Pusat Alexander Danilov.
Walau bagaimanapun, menurut sembilan bulan tahun 2020, gadai janji keutamaan terus kekal menguntungkan bagi peminjam dari segi penurunan dalam pembayaran bulanan dan pembayaran lebihan, Nota Schurichina. Menurutnya, dianggarkan pada kadar purata semasa di pasaran, masa dan sumbangan awal manfaat dari gadai janji keutamaan tidak akan datang pada purata meter persegi secara keseluruhan di Rusia di atas 81,000-82,000 rubel. (Sekarang, menurut Rosstat, ini hanya lebih daripada 76,000 rubel. Untuk 1 meter persegi di pasaran utama). Dengan nilai-nilai ini, saiz pembayaran bulanan pada kadar yang dikurangkan adalah hampir sama dengan pembayaran sebelum mengurangkan kadar dan kenaikan harga aktif.
Tetapi penurunan kadar, walaupun tanpa faedah, adalah penting bahawa dalam mana-mana kes kenaikan dalam pasaran hartanah akan terlepas, pengarah kanan kumpulan institusi kewangan Acre Valery Paveen Notes.
"Kami tidak melihat perubahan ketara dalam pemeriksaan purata dan bayaran purata," kata ketua pembangunan Bank Pembangunan Perniagaan Gadai Janji Elena Nazarenko. Kualiti pinjaman, menurutnya, secara konsisten tinggi.
Lebih lanjut - tidak lebih lagi
Terdapat peluang bahawa gadai janji itu akan chef tahun ini, sedikit, pakar sebulat suara. Dengan mengambil kira percepatan inflasi pada awal tahun ini, alasan untuk penurunan selanjutnya dalam kadar kunci dan, akibatnya, tidak ada kadar gadai janji, kata Brewing.
Sekiranya program hipotek keutamaan akan disiapkan pada 1 Julai, pada separuh kedua tahun ini, adalah mungkin untuk mengharapkan beberapa pertumbuhan kadar pasaran purata berwajaran, mengakui Schurichina. Tahap kemungkinan kadar gadai janji pada separuh pertama tahun ini adalah 7-7.5%, dalam kedua - 7.5-8%, katanya.
"Kadar boleh bergerak kira-kira 0.2-0.3 pp di kedua-dua belah pihak," kata Tatyana Ushkov, kadar "Absolut Bank". Tetapi sejak kadar utama adalah pada rekod yang rendah, pasaran utama dan sekunder akan terus berkembang - ia percaya kira-kira 5-10%, ia percaya. Nazarenko juga menunggu kestabilan relatif kadar dengan sedikit pergerakan ke bawah atau bergantung kepada keadaan pasaran.
Hype dalam pasaran gadai janji dan peralihan kepada pembiayaan projek pemaju membawa kepada peningkatan yang ketara dalam akaun ESCRO tahun lepas. Menurut bank pusat, untuk tahun mereka naik dari 137 bilion hingga 1.2 trilion rubles.
Schurichina percaya bahawa pertumbuhan pasaran akan menjadi lebih organik: sebahagian besar daripada peminjam yang lebih awal mengambil gadai janji tahun lepas disebabkan oleh kadar yang menarik, sementara dalam keadaan pendapatan yang jatuh penduduk ke pasaran yang tidak dapat dielakkan kurang pelanggan pelarut baru. Pelanjutan selanjutnya dari gadai janji keutamaan boleh menyebabkan ketidakseimbangan di pasaran dan terlalu panas, ia takut, kerana ia boleh menarik peminjam yang memberi ganjaran kepada kekuatan mereka untuk mengekalkan komitmen jangka panjang seperti gadai janji. Oleh itu, sekiranya kemajuan program, masuk akal untuk menyemak semula keadaannya, contohnya, untuk meningkatkan yuran awal, Shchurichina berhujah.