Dari 2021, kita semua akan menghadapi pasaran, yang takut kepada sekatan, seperti pada tahun 2018 dan 2016, sebagai contoh. Sudah tiba masanya untuk menghidupkan istilah kabur ini dengan lebih jelas.
Sekatan reka bentuk
Dengan ketibaan pentadbiran Sanksi Baiden, menurut Demokrat, harus mengambil sifat sistemik, iaitu format gelanggang yang sangat perlahan. Tidak seperti Trump, yang, saya tidak bersaing dengan kaki itu, tidak dapat berbuat demikian, saya akan memanggil sekatan oleh Bayden "Birokrasi", iaitu, yang dilakukan oleh program yang telah diramalkan yang telah diramalkan, tetapi dari ini tidak kurang berbahaya.
Saya datang ke pandangan ini, membandingkan tindakan Demokrat dengan apa yang saya dengar dengan pendengaran Senat dan digariskan pada 2018-2019.
Secara umum, selepas membaca serpihan abstrak saya, anda boleh memastikan bahawa senator menyokong idea sedikit untuk memotong Rusia dari pelaburan dan teknologi Barat, membubarkan rakyat dan golongan elit, mendedahkan rasuah dan membenarkan sekatan.
Yang kini melakukan navalny, berdetik kuasa, inilah yang berlaku dengan aliran utara-2, dan inilah yang berlaku jika Amerika Syarikat dan Eropah akan memohon sekatan ke Rusia untuk yang digunakan dengan yang digunakan terhadap Navalny (di sini, berbeza dengan SP-2, Eropah menganggap Rusia bersalah). Inilah yang saya harapkan, apabila langkah-langkah terus dirasmikan untuk membatasi pelaburan dalam projek minyak dan gas di Persekutuan Rusia dan Dolg Negeri.
Sekali lagi, dari senarai tentera laut "membolehkan" rasuah, serta filemnya "Palace" - ini, sebenarnya, cara untuk menghalalkan bahan-bahan perkhidmatan khas / visualisasi khas Amerika Syarikat mengenai kekayaan Putin, diminta oleh Senat AS.
Dari sini saya sampai pada kesimpulan bahawa aktiviti-aktiviti Amerika Syarikat mengenai sekatan - seperti:
- Masukkan sanksi kepada oligarki yang memasuki golongan elit di sekitar Presiden Rusia / membenarkannya melalui Navalny.
- Hadkan pelaburan dan teknologi dalam minyak / dengan itu mengurangkan sumber kewangan Rusia untuk bertindak ke atas arena dasar asing.
Anggaran berabad-abad semua negara bersaing untuk tanah dan sumber, pasaran jualan. Oleh itu, saya percaya bahawa sekatan adalah alat dalam perjuangan ini, dan matlamat utama mereka adalah untuk memohon sumber Rusia, di bawah apa jenis sos yang berlaku. Dan dengan China ada konfrontasi yang sama.
- Untuk menjadikan Eropah menyokong Amerika Syarikat dalam sekatan oleh lumpur kimia, ayunannya lagi, kerana Larangan itu ditetapkan secara sah di peringkat antarabangsa.
Watak dan Masa Pendedahan
Untuk meneruskan, pentadbiran Biden mesti:- Meluluskan pendekatan sistem, matlamat dan dana.
- Hamarkan melalui Navalny, yang harus dipersalahkan.
- Untuk mewujudkan hubungan dengan Eropah, yang ditolak oleh Trump, yang Dmitry Medvedev menulis dengan baik (artikel mengenai perpecahan politik di Amerika Syarikat, yang mewujudkan ketidakstabilan di luar Amerika Syarikat).
- Masukkan batasan = Sanksi pada beberapa oligarki, peserta dalam projek tenaga di Persekutuan Rusia, organisasi di Crimea boleh mengehadkan pelaburan di New ofz Persekutuan Rusia (memberi peluang untuk menjual yang lama), sekatan untuk menarik wang dalam hutang kepada perniagaan.
Adalah logik bahawa hanya penyediaan reka bentuk yang akan mengambil masa beberapa bulan, dan tidak semuanya akan menembak sekaligus. Kesan direka untuk bertahun-tahun, tetapi saham individu mungkin menderita.
Peranan yang menarik dalam ini di China - Saya fikir negara ini tidak akan menyokong mereka dan akan kekal sebagai sumber pelaburan di Persekutuan Rusia, walaupun ia akan menjadi kerjasama pragmatik. China sudah menyokong Iran.
Aset tertakluk kepada bahaya dan berapa serius
Berdasarkan reka bentuk, yang saya anggap mungkin, saya menganggap alat-alat berikut dengan mangsa yang mungkin:
- Gazprom Neft (MCX: SIBN) dan Rosneft (MCX: Rosn), Novateka (MCX: NVTK), Gazprom (MCX: Gazp) boleh pergi rakan dari projek pembangunan lapangan baru - Eropah dan Hindu. (Pakar) Pada pendapat saya, ia mengancam dengan syarikat-syarikat ini kehilangan 5-20% permodalan.
- Mail.ru Group (MCX: Maildr)) adalah toksik (MCX: Maildr)), kerana ia sudah dalam senarai Navalny. Ini bermakna sehingga keluar dari pelabur Barat, kerana ia adalah dengan Rusal (MCX: Rual), sehingga Deripaska mengurangkan bahagian syarikat di bawah kawalan.
- Abramovich mempunyai pelaburan di Evraz (Lon: EVRE) dan Norilskel (MCX: GMKN), tetapi di Norinkiel, bahagian kira-kira 3-4% menerusi luar pesisir Crispian, jadi Abramovich bukan pemegang saham yang mengawal, dan sekatan kepada orang itu Tidak mungkin beralih kepada syarikat (MMK Nickel).
- Mengurangkan pelaburan di Persekutuan Rusia = penurunan permintaan untuk ruble, dan, akibatnya, walaupun pada minyak yang kuat, dolar bukan 65-68 rubel, kerana mereka menarik beberapa bank, dan 72-76p (dan manfaat pengeksport! ) Dalam 2p 2021.
- Dari masa ke masa, Rusia boleh mengambil langkah-langkah cermin dan mengehadkan jumlah pelaburan Rusia di Amerika Syarikat - bank pusat sudah, kemungkinan besar, adalah prihatin bahawa wang pelabur swasta ditenggelamkan di Saham Amazon (Nasdaq: Amzn), membentuk tambahan. Permintaan pada USD.
Kesimpulan untuk pelaburan praktikal
Pasaran kini sangat cepat, dan kemungkinan setakat ini meriam akan dikenakan, minyak pada bulan April akan menjadi $ 60 +, dan stok di Persekutuan Rusia akan memberi + 20% dan menjual segala-galanya, anda boleh melepaskan wang yang baik pada portfolio.
Dalam hal ini, saya melihat untuk diri saya beberapa strategi reaksi dan pengurusan risiko:
- Daripada saham minyak dan gas, saya membeli hanya niaga hadapan minyak. Mereka tidak berada di bawah sekatan, dan jika (baik, bagaimana jika) akan mengehadkan penghantaran kami ke pasaran dunia, maka minyak akan berlepas.
- Saya memakai saham bukan sahaja dalam bahan mentah, tetapi juga pada cerita dividen, termasuk MTS (MCX: MTSS), Transneft (MCX: Trnf_p), Unipro (MCX: UPRO). Pertumbuhan mereka kepada Divseason boleh menjadi 10-15%, iaitu. 20-30% setahun.
- Pada mulanya memotong lampiran, tetapi kemudian saya memutuskan untuk memulihkan Norilskiel. Saya menganggap faktor Abramovich tidak begitu penting, tetapi permainan pertumbuhan tembaga adalah penting, dan Div adalah 10% juga kuat untuk Mahina. Di samping itu, pengalaman Rusal menunjukkan bahawa mustahil untuk mengenakan sekatan terhadap pemain dengan 10% dan lebih banyak pengeluaran global bahan mentah.
- Saya menentukan bahawa saya akan menyimpan minyak dan gas dalam kerangka apsuit asas, tetapi pada semua sekuriti Gazprom, Novatek, Rosneft, Tatneft (MCX: Tatn), LUKOIL (MCX: LKOH), Gazprom Neft menurunkan saiz maksimum Lampiran sehingga 5-7% daripada portfolio 10% / berat sektor ini terhad 20-25% (walaupun tanpa sekatan akan meletakkan 40-45% ke atasnya).
Saya tidak tahu apa yang akan berlaku sebelum - sekatan atau saham akan membesar, dan saya akan menjualnya dengan keuntungan yang baik. Jadi jumlah kedudukan adalah cara yang berkesan untuk mengawal risiko portfolio.
- Saya memeriksa bahawa dalam kes penurunan nilai ruble, saya mempunyai sekurang-kurangnya 40% daripada kemenangan ini dalam pendapatan.
Secara umum, politik adalah sejenis air bersih ketidakpastian di pasaran, dan anda perlu dapat menguruskannya. Kongsi pendekatan dan pertimbangan anda dalam komen.
Nasib baik di pasaran!
Baca artikel asal di: Investing.com