ಜೆ. ಪಿ. ಮೋರ್ಗನ್. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವರದಿ, ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಆಕರ್ಷಣೆಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

"ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವವರು ಮತ್ತು ಅದೇ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಪುನಃ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾದ ಸಮಯವನ್ನು ಕಾಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ನಾನು ನಂಬುತ್ತೇನೆ, ವಿರಳವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಗುರಿಯನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತವೆ. ಕುಸಿತವು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ತೋರುತ್ತದೆ "(ಸಿ) ಫಿಲಿಪ್ ಫಿಶರ್

ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ನಾನು ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಚೇಸ್ & CO (NYSE: JPM) ನ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ವರದಿಯನ್ನು ಡಿಸ್ಅಸೆಂಬಲ್ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ, ಅದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಆಕರ್ಷಣೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಜೆಪಿಎಂ ಸಮತೋಲನ

ನಗದು ಸ್ಟಾಕ್ (ನಗದು) ಡಿಸೆಂಬರ್ 2019 ರಿಂದ 15% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹವಾಗಿರುವ ಹಣವು (ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ನಿಕ್ಷೇಪಗಳು) 108% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, 2020 ರ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು $ 527 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶ.

ಈ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಸಾಲವು ನಕಾರಾತ್ಮಕ ವಲಯಕ್ಕೆ ಹೋಯಿತು. ಅಂದರೆ, ಅಂತಹ ಮೀಸಲು ಕಂಪನಿಯು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅದರ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಬಹುದು.

ಅಲ್ಲದೆ, ಕಂಪನಿಯು ಸಾಲಗಳು, ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳು (ಸಾಲ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಅನುಮತಿ) ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಮೀಸಲು ಹೆಚ್ಚಿದೆ.

ಕಂಪೆನಿಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು 26% ರಷ್ಟು ಏರಿತು.

ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳ ಸಾಲುಗಳಲ್ಲಿ (ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು) ನಾವು ಠೇವಣಿಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು (ನಿಕ್ಷೇಪಗಳು) ನೋಡಬಹುದು.

ಕಂಪೆನಿಯು ಕ್ಲೈಂಟ್ ಠೇವಣಿಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು 37% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಎರವಲು (ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು) 17% ರಷ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆ.

ಆದರೆ ಕಂಪೆನಿಯು 3% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ (ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಾಲ).

ಇಂತಹ ಕ್ರಮಗಳು ಷೇರು ಬಂಡವಾಳದ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ 7% (ಟೂಟಲ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಹೊಂದಿರುವವರು ಇಕ್ವಿಟಿ) ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಆಕರ್ಷಣೆಯ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.

ಜೆಪಿಎಂ ಆದಾಯ

ಈಗ ಆದಾಯ ವರದಿ ನೋಡೋಣ.

ನೀವು ಮುಖ್ಯ ವರದಿಯನ್ನು (ವರದಿ ಮಾಡಿದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ) ನೋಡಿದರೆ, ಕಂಪೆನಿಯ ಆದಾಯವು 4% (ಒಟ್ಟು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ) ಮತ್ತು ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳು (ಒಟ್ಟು (ಪಿಎ: TOTF) ನಾನ್ ಇನ್ಸ್ಟ್ರಸ್ಟ್ ವೆಚ್ಚ) ಕೇವಲ 2% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಎಂದು ಕಾಣಬಹುದು. ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮತ್ತು ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು (ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಅವಕಾಶ).

ಮೂಲಕ, ಮೀಸಲು ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ) ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ 20% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. (ಸಹಜವಾಗಿ, ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಲಾಭವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.)

ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಕಂಪೆನಿಯು ಅದರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಗಂಭೀರ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಲಿಲ್ಲ. ನೀವು ಈ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಿದರೆ, ನಾವು ಈ ಸೂಚಕವನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿ ನೋಡಬಹುದು. ಇದು "ಪ್ರಚಾರದ ಸಮತೋಲನ ವೆಚ್ಚ" ನಂತೆ ಅನುವಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಇಲ್ಲಿ ಕಂಪೆನಿಯು ಒಂದು ಪಾಲು ಮೌಲ್ಯವು $ 81.75 ಎಂದು ಘೋಷಿಸುತ್ತದೆ.

ಮತ್ತು ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ಒಂದು ಪಾಲನ್ನು ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ - $ 135. ನಾವು ಇನ್ನೂ ಸ್ವಲ್ಪ ಮುಂದೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತೇವೆ. ಇದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ.

ಮತ್ತು ನಾವು ಮುಂದಿನ ಎಲೆಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತೇವೆ.

ಜೆಪಿಎಂ ವಿಭಾಗಗಳು

ಸೆಗ್ಮೆಂಟ್ಸ್ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು.

ಕಂಪನಿಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಪ್ರಮುಖವಾದ ವರದಿ.

ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು 5 ಭಾಗಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ:

1. ಗ್ರಾಹಕ ಮತ್ತು ಸಮುದಾಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ (ಗ್ರಾಹಕ ಮತ್ತು ಸಮುದಾಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್). ಮೂಲಭೂತ ನಿರ್ದೇಶನ. ಇದು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸೇವೆಗಳು, ವ್ಯವಹಾರ ಸೇವೆ, ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

2. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮತ್ತು ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮತ್ತು ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್). ಸಹ ಮುಖ್ಯ ನಿರ್ದೇಶನ. ಹಣಕಾಸಿನ ಕಾರ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಹಣವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಗುರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

3. ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ (ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್). ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣದಾಗಿದೆ, ಇದು ಸಾಲಗಳು, ಅಡಮಾನಗಳು, ಸಾಲಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

4. ಸ್ವತ್ತು ಮತ್ತು ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ (ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್). ಶ್ರೀಮಂತ ಗ್ರಾಹಕ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲಾಗಿದೆ.

5. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್. ಪ್ರಾಮಾಣಿಕವಾಗಿ, ಅದನ್ನು ರಷ್ಯನ್ ಭಾಷೆಗೆ ಭಾಷಾಂತರಿಸಲು ಹೇಗೆ ಗೊತ್ತಿಲ್ಲ. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ಇದು ಹೊಸ ಗ್ರಾಹಕರು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಲ್ಲಿ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಜನರನ್ನು ಹುಡುಕುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಗ್ರಾಹಕ ಮತ್ತು ಸಮುದಾಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್

ಈ ವರ್ಷ ಈ ವರ್ಷದ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ 7% ರಷ್ಟು ಇಳಿಕೆ ತೋರಿಸಿದೆ. ನಿಕ್ಷೇಪಗಳಿಂದ ಆಯೋಗದ ಆದಾಯದ ಕುಸಿತದಿಂದಾಗಿ. ಭಾಗಶಃ ಇದು ಅಡಮಾನ ಸಾಲ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಸರಿದೂಗಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಇದರ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ: ಪ್ರಮುಖ ದರ ಮತ್ತು ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್

ಈ ವಿಭಾಗವು, ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ, ಇದು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಫೆಡ್ ಬೆಂಬಲ ಕ್ರಮಗಳಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಿತ್ತು.

ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್.

ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ, ಕಡಿಮೆ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದ್ದರೂ - 1%.

ಮುಖ್ಯ ಚಟುವಟಿಕೆಯಿಂದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಆದಾಯ ಬೆಳೆದಿದೆ, ಆದರೆ ವೆಚ್ಚಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

ಸ್ವತ್ತು ಮತ್ತು ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್

ವಿಭಾಗವು ಯುಎಸ್ FRC ನಿಂದ ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಧನ್ಯವಾದಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಚಟುವಟಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ.

ಕಂಪನಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಏನು ಹೇಳಬಹುದು?

ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಜೆಪಿಎಂ ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಉಳಿದಿದೆ, ಇದು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಬೃಹತ್ ನಿಕ್ಷೇಪಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವ ಅವಕಾಶವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಒತ್ತಡದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಹ ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.

ಮತ್ತು ಈ ವರದಿಯಿಂದ ಈ ವರದಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ನ ಸಮರ್ಪಣೆಯಾಗಿ ನಾನು ಹೇಳಲು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ.

ಜೆಪಿಎಂ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಸಮರ್ಪಕತೆ

2014 ರ ನಂತರ, ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಮುನ್ನೆಚ್ಚರಿಕೆ ಕ್ರಮವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಕಡ್ಡಾಯವಾದ ಬಂಡವಾಳದ ಅಳತೆಯನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು.

ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಬಂಡವಾಳದ ಸಮರ್ಪಣೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ನ ಶೇಕಡಾವಾರು (ನಗದು, ನಿಕ್ಷೇಪಗಳು, ಷೇರುಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ) ಕಂಪನಿಯ ಸ್ವಂತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ.

ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು 1 ನೇ ಹಂತದ ರಾಜಧಾನಿಯಿಂದ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ.

ನಾವು ಸರಳ ಪದಗಳನ್ನು ಮಾತನಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ - ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಬಂಡವಾಳದ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ, ಇದು ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಅವಶ್ಯಕತೆ 4.5%.

JPM ಈ ಸೂಚಕ 15.5% ಆಗಿದೆ. ಏನು, ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ, ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಥಿರತೆ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತಾಡುತ್ತಾನೆ.

ಮತ್ತು ಈಗ ಕಂಪೆನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡೋಣ.

ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಸರಾಸರಿ ಸರಾಸರಿ ಸೂಚಕ P / E - 14.5.

ಈ ಸೂಚಕದ ಬಗ್ಗೆ ನಾನು ಈಗಾಗಲೇ ವಿವರವಾಗಿ ವಿವರಿಸಿದ್ದೇನೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಲಾಭವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಈ ಸೂಚಕವು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಈಗ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಹೇಳುತ್ತದೆ.

ಮತ್ತು ಈ ಸೂಚಕವು ಉತ್ತಮ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಮುಂದೆ, ನೆನಪಿಡಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಂದಾಜಿನ ಒಂದು ಪಾಲನ್ನು ಸಾಗಿಸುವ ಮೌಲ್ಯವು $ 81.75 ಆಗಿದೆ ಎಂದು ಲೇಖನದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ನಾನು ಬರೆದಿದ್ದೇನೆ.

$ 135 ರ ಪಾಲನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಇನ್ನೂ ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲಾಗಿದೆಯೆಂದು ಇದು ನಮಗೆ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ವಲ್ಪ ಆದರೂ.

ಪಿ / ಬಿ ಸೂಚಕ - 1.54.

ಸಹಜವಾಗಿ, ಸೂಚಕ L / A ಹೆಚ್ಚಿನದು - 91.75%, ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವಲಯಕ್ಕೆ ಇದು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಆದರೆ Netdebt / EBITDA ಸೂಚಕ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಕಂಪೆನಿಯ ಉನ್ನತ ನಿಕ್ಷೇಪಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಅವರು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತಾನೆ, ಆದರೆ ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕವು 0.86 ರ ಮುಂಚೆ, ಕಂಪೆನಿಯು ಅದರ ಸಾಲದ ಹೊರೆಯನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ನಿಭಾಯಿಸಬಹುದೆಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಲಾಭದಾಯಕತೆ

ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ 11.15%.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸೂಚಕವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯು ಬುಕ್ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ 1.5 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆಯೆಂದು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಈ ಸೂಚಕವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ - ಸುಮಾರು 7.35%.

ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕ ಮಾರಾಟ - 24.37%. ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕವು 30% ನಷ್ಟಿತ್ತು.

ಆದರೆ ಕ್ರಿಯೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭದ ಲಾಭವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ. ಒಟ್ಟು 6.57%. ಷೇರುದಾರರಿಗೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಷೇರುದಾರರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಣದ ಬಗ್ಗೆ ಕಂಪನಿಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. 6.4% ಸ್ವಲ್ಪ.

ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ, ನಾನು ನೋಡುವ ಬಿಂದುವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿಲ್ಲ. ಬ್ಯಾಂಕ್ 3.3 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ಗಳಿಂದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಅದು ಏನನ್ನೂ ಹೇಳುತ್ತಿಲ್ಲ.

ಡಿವಿಡೆಂಡ್ I.

ಬೇಬಳಿ

ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು 2.6% ರಷ್ಟು ಉತ್ತಮ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು, ಅತ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರವಾದ ಸೂಚಕಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು, ಲಾಭಾಂಶದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ.

ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗವು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ವಿಮೋಚನೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಿತು ಎಂದು ನನಗೆ ನೆನಪಿಸೋಣ. ಆದಾಗ್ಯೂ, 2020 ರ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಸೂಚಕಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ರಿವರ್ಸ್ ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್ ಅನ್ನು ಅನುಮತಿಸಿತು, ಮತ್ತು ಅದೇ ಲಾಭಾಂಶವು ಅದೇ ರೀತಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ತುಲನಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ನೀವು ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ "ಬಿಗ್ ಫೋರ್" (ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಅಮೆರಿಕಾ (ಎನ್ವೈಎಸ್ಇ: ಬಿಎಸಿ), ಸಿಟಿಗ್ರೂಪ್ (ಎನ್ವೈಎಸ್ಇ: ಸಿ), ವೆಲ್ಸ್ ಫಾರ್ಗೊ (ಎನ್ವೈಎಸ್ಇ: ಡಬ್ಲ್ಯೂಎಫ್ಸಿ)), ನಂತರ JPM ಎಂಬುದು ಅವರಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ದುಬಾರಿ ಕಂಪನಿಯಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಕ್ಯಾಪಿಟ್ಲಾಶಿಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಮಲ್ಟಿಪ್ಲೈಯರ್ಗಳ ಮೂಲಕ.

ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಜೆಪಿಎಂ ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ಹೊಡೆತದಾದ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರವಾಗಿತ್ತು. ಹೆಚ್ಚಿದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ. ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, ಜೆಪಿಎಂ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಲಾಭದಾಯಕ ಸೂಚಕಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.

ಔಟ್ಪುಟ್

ಅಂದಾಜು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಕಂಪನಿಯು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದೆ.

ಇದು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಗಿದೆ, ಇದು 3.3 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಅವರು ಶ್ರೀಮಂತ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ ಸಮರ್ಥನೀಯ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.

ಗಮನಕ್ಕೆ ಧನ್ಯವಾದಗಳು!

ಮೂಲ ಲೇಖನಗಳು ಓದಿ: ಇನ್ವೆಸ್ಟಿಂಗ್.