- A 2020. évi IV negyedévre vonatkozó jelentést a január 21-i végzettség után teszik közzé;
- Bevételi előrejelzés: 20,64 milliárd dollár;
- Várható nyereség részvényenként: $ 1.81.
A nemzetközi üzleti gépek negyedéves jelentésében (NYSE: IBM) a befektetők fontos kérdést keresnek. Vajon a cég biztosítja a növekedés a cég számítási felhő növekedése képes egyensúlyba recesszió más egységek a járvány háttérben?
A közelmúltban a 109 éves óriás nem volt könnyű keresni ezt a működési egyensúlyt. A vállalat nem gyorsan átszervezi a nagykeretes és más felszerelés iránti keresletet. Vállalatok egyre inkább tárolják az adatokat a versenytársak (például Amazon (NASDAQ: AMZN) és a Microsoft (NASDAQ: MSFT)).
Ez a helyzet egyértelműen tükröződik az IBM részvények ötéves grafikonján.
Ebben az időszakban a vállalat tőkésítése gyakorlatilag nem változott, míg a high-tech NASDAQ index 187% -kal emelkedett.
Az IBM papír tegnap zárva tartott 130,08 dollárért.
Az ARVIND KRISHNA új főigazgatója radikálisan meg kívánja változtatni a helyzetet úgy, hogy tétet készít egy hibrid megközelítésre a felhőszoftverekre és szolgáltatásokra, mivel a legnagyobb ügyfelek megtagadják a vállalat kiszolgálóberendezését, és tárolják adataikat a versenytársak által nyújtott felhőszolgáltatásokban. 2018-ban az IBM költött $ 34 milliárd vásárlására Red Hat, amelynek célja, hogy segítse a cég, hogy egy vezető szerepét ezen a területen.
Bloomberg szerint Krishna októberben mondta:
"A hibrid megközelítés javára szóló érvek nyilvánvalóak. Ez egy fantasztikus lehetőség, amely becslések szerint 1 billió dollár, és a vállalati szektor fejlesztési lehetőségeinek többsége még mindig előre. "
Vonzó piaci értékelés
E stratégia végrehajtásának részeként a szerkezetátalakítást, csökkentette a személyzetet, és bejelentette a vállalati számítógépes rendszerek lassan növekvő részlegének elkészítését egy külön vállalkozásba. Valójában megosztja az IBM-t a "hagyományos" és a felhős részleghez.
Azonban még a nagy léptékű változásokat sem lenyűgözte a befektetők, akik még mindig kétséges sikerrel szemben a felhő piacon az akut verseny hátterében. Már kilenc negyedévben egy sorban az IBM nem tud pozitív értékesítési dinamikát bizonyítani. Ugyanakkor a vállalat nem tesz közzé saját előrejelzéseit, utalva a pandémiával kapcsolatos bizonytalanságra.
Véleményünk szerint az IBM vonzó kötődéssé válik, különösen figyelembe véve az új vezetés kifejezett fókuszát a felhőalapításra. A legutóbbi kezdeményezések nagyon biztatóak és felfedhetik az IBM részvényeinek értékét.
Most az IBM sokkal olcsóbb, mint a "kollégáik". Az előre tényező 10,96 sokkal alacsonyabb, mint más, hasonló technológiájú SELECT SPDR® ETF (NYSE: XLK) és a First Trust ETF Cloud Computing (NASDAQ: Skyy) 25 és 35, ill. Az IBM azonban kénytelen harcolni a nap alatti helyen a piacon, amely már a Microsoftban és az Amazonban volt.
Összesít
Vörös kalap vásárlása és a kézi változásnak vissza kell adnia az IBM-t a növekvő pályára. Stabil IBM egyenleg, ésszerű szintű adósságterhelés és több mint 5 százalékos osztalék hozam - komoly érvek a részvények megvásárlásának javára, különösen figyelembe véve azt a tényt, hogy a vállalat lendületet kap az operatív tervben.
Olvassa el az eredeti cikkeket: Befektetés.com