Mnogi investitori uključuju u svoje dugoročne portfelje Aerospace i obrambene industrije (A & D) ili relevantnih dioničkih fondova (ETF).
Danas ćemo se usredotočiti na globalni div ovog sektora, odnosno na rolls-royce zrakoplovskog proizvođača motora (OTC: Rycey), koji je dio FTSE 100 indeksa.
Tijekom protekle godine RR dionice su se smanjile za više od 50%. 14. siječnja zatvorili su na 106,65 planova olovke (1,53 dolara za trgovanje papirima u SAD-u).
Povijest Rolls-Royce započela je 1906. godine. Vozači znaju tvrtku kao britanski proizvođač luksuznih automobila. Ali tijekom Drugog svjetskog rata, tvrtka je počela proizvoditi zrakoplovne motore. Financijske poteškoće iz 1970-ih doveli su do činjenice da je tvrtka podijeljena u dva automobila koja se bave automobilima i motorima.
Godine 1998. Rolls-Royce Motors Car Group prodan je njemačkom proizvođaču automobila Bayerische Motor Werke (de: BMWG) (OTC: BMWYY). Druga tvrtka, Rolls-Royce Holdings dd, nastavlja proizvoditi zrakoplovne motore. Radi se o njoj i razgovarati.
Vlade - Glavni potrošači proizvoda A & D
Aerospace industrija uključuje vojno i komercijalno zrakoplovstvo. Pandemija od 2020. izazvala je snažan udarac u segmentu civilnog zrakoplovstva. Broj sati sata oštro je pao, koji se dotaknuo ne samo zrakoplovnim tvrtkama, već i takav divovi poput Rolls-Roycea i Boeing (NYSE: BA). Njihovi prihodi i stope dolaska za prošlu godinu bili su na najboljim dvosmislenim.S druge strane, većina zemalja neće biti kupljena na "obranu", čime je podržavalo financijske tokove A & D tvrtke.
U 2019. godini voditelj u vojnim izdacima bio je Sjedinjene Države. Slijedite Kinu, Indiju, Rusiju i Saudijsku Arabiju.
Međutim, ako te troškove smatrate postotkom bruto domaćeg proizvoda (BDP), popis se nešto mijenja. Saudijska Arabija dolazi u prvi plan, zatim Izrael, Rusija, SAD i Južna Koreja.
Svježa izvješća također su pokazali:
"Europsko tržište vojnog proizvoda raste. Tijekom proteklih pet godina, troškovi obrane stalno se povećavaju. Kontinent čini 16% svjetske vojne potrošnje, a ukupna godišnja stopa rasta od 2015. do 2019. iznosi 3,4%. "
U tom kontekstu pokušat ćemo odrediti poziciju Rolls-Royce u ovoj industriji.
Svježi financijski pokazatelji
Rolls-Royce motori se koriste ne samo u građanskim i vojnim zrakoplovima. Na primjer, njezina podružnica iz Bergena (Norveška) opskrbljuje motore za srednje okretanje za generiranje električne energije u nafti, plinskoj i pomorskoj industriji.
Osim toga, Grupa pruža specijalizirane inženjerske usluge, kao i proizvode i kritične sigurnosne sustave za nuklearne elektrane.
Rezultati prve polovice 2020. objavljenog u kolovozu odražavala je negativan utjecaj pandemije na poslovne aktivnosti i financijske pokazatelje. Prihodi su iznosili 5,8 milijardi funti sterlinga (7,9 milijardi USD), što je za 26% manje nego u istom razdoblju prethodne godine. Gubitak prije oporezivanja iznosio je 5,4 milijarde funti (ili 7,4 milijarde dolara).
U prosincu je Rolls-Royce izdao financijsko izvješće. Uprava se usredotočila na spremanje milijardu funti (ili 1,36 milijardi dolara) za 2020. godinu. Ipak, tvrtka je najvjerojatnije završila s "neto zaostataka u iznosu od 1,5 do 2,0 milijarde funti sterlinga, isključujući obveze prema zakupu od oko 2,1 milijardu funti."
Uprava vjeruje da će u 2022. biti u mogućnosti generirati 750 milijuna funti sterlinga (ili 1,02 milijarde dolara) u obliku slobodnog novčanog toka. Međutim, ako će se zrakoplovna industrija vratiti duže nego što se pretpostavlja, prognoza može biti previše optimistična.
Generalni direktor Warren East Notes:
"Postigli smo dobar napredak u okviru programa restrukturiranja. Konsolidacija i reorganizacija u industriji civilnog zrakoplovstva su u punom zamahu. Naš paket dokapitalizacije u studenom u iznosu od 5 milijardi funti dobro se financira; Podigao je našu stabilnost i ojačao ravnotežu ... Nastavljamo se kretati prema postizanju održive energije i formiranja gospodarstva s nultim emisijama ugljika. "
Unatoč kolapsu 2020. godine, u siječnju, RR dionice počele su vrlo samouvjerene. Tvrtka "potpisala je inovativni ugovor s državnom svemirskom uslugom Velike Britanije kao dio proučavanja buduće uporabe nuklearne energije za proučavanje prostora."
NASA također razmatra potencijal nuklearne energije u kontekstu svemirskog putovanja, jer može značajno smanjiti vrijeme leta.
U novom desetljeću Rolls-Royce može proširiti raspon proizvoda i usluga, te povećati prihode zbog tih napora.
Rezimirati
Rolls-Royce je važna komponenta FTSE 100 indeksa i svjetski priznatog diva A & D. Međutim, u nadolazećim tromjesečjima svoje vrijednosti za dioničare bit će pod velikim pitanjem.
S obzirom na činjenicu da je zračni prijevoz putnika paraliziran, Rolls-Royce ne može biti osiguran od daljnje turbulencije. Spremni smo kupiti RR dionice u slučaju korekcije za 5-7% trenutnih razina. Također bismo željeli vidjeti rezultate u sljedećoj polovici (koja će doći u nadolazećim tjednima) kako bi se cijenio uspjehe tvrtke u jačanju svoje financijske ravnoteže.
Investitori koji žele ulagati u ovu industriju trebaju obratiti pozornost na seriju ETF-a. To uključuje Invesco Aerospace & Obrane ETF (NYSE: PPA), ISHARE U.S. Aerospace i obrane ETF (NYSE: ITA), SPDR® S & P Aerospace & Obrane ETF (NYSE: XAR) i nabavi prostor ETF (NYSE: NLO.
Napomena: Imovina razmatra u ovom članku ne može biti dostupna investitorima u nekim regijama. U tom slučaju, posavjetujte se s akreditiranim brokerom ili financijskim konzultant kako biste odabrali sličan alat. Članak je iznimno uvodni. Prije prihvaćanja ulaganja rješenja svakako provodite dodatnu analizu.