Kreditna ramena - posebna služba brokerske tvrtke, koja je pružiti investitoru dodatne gotovine ili vrijednosnih papira u dug tako da klijent može otvoriti položaj. Najčešće se za njega uzima određena dodatna naknada, osim posredničkog povjerenstva.
Kreditno rame povećava prihod sudionika tržišta, ali u isto vrijeme dovodi do proporcionalnog povećanja primljenog financijskog rizika.
Kreditno rame pri kupnji imovine
Pokušajmo to pokazati na jednostavnom primjeru. Pretpostavimo da klijent ima 1 tisuće rubalja na koje može kupiti točno deset dionica ako je njihov citat u vrijeme transakcije 100 rubalja po komadu. Mjesec dana kasnije cijena papira porasla je za 10% i iznosila je 110 rubalja po komadu. Sada investitor može prodati svoj paket za 1100 rubalja i napisati 100 rubalja do profita.Ali apetit, kao što kažu, dolazi dok jede. Klijenti poput dobivanja prodaje i brokera - povjerenstava koja ovise o količini transakcija. Tada broker nudi klijentu da ojača svoj položaj uzimajući zajam u iznosu od 1 do 2 iz dostupnih sredstava. Ovo je kreditno rame.
Pretpostavimo da će se klijent dogovoriti na samom početku. A onda njegova dobit od kupnje dionica ne bi bila 100, ali 200 rubalja. Pretpostavimo da klijent uopće nema strah, a broker je također spreman uzeti priliku i pruža klijentu s kreditom 1 do 10. Zatim za svoj 1 tisuće investitora bi zaradio ne 100, a ne 200 rubalja, a 1 Tisuću, to jest, udvostručio bi svoj kapital u samo mjesec dana.
Rizik od kreditnog ramena
U financijama, gdje god postoji moguća dobit, postoji i odgovarajuća razina rizika. Pretpostavimo u našem primjeru da se dionice neće povećati sljedeći mjesec, ali naprotiv, oni će pasti na isti iznos za 10%. Zatim u prvoj verziji, bez ramena, investitor će izgubiti 10% svoje imovine, s rame od 1 do 2 već 20%, a na ramenu 1 do 10 će ostati bez novca uopće.
Štoviše, u situaciji u kojoj će se novac približiti kraju, broker će morati ponuditi investitoru ili donijeti određeni iznos kako bi se osiguralo ispunjenje obveza ili zatvaranje položaja. Ova situacija na engleskom jeziku naziva se margina poziva, doslovno ", zahtjev za izradu marže, razlike." Ako klijent to ne učini u dodijeljenom razdoblju, posrednik će prisilno zatvoriti položaj. Najčešće se ispada na najgoru cijenu moguće.
Kreditno rame na kratkim pozicijama
Na burzu ne samo da možete igrati povećanje vrijednosnih papira, već i na njihovo smanjenje. To je učinjeno ovako: Uzmite, na primjer, zalihe, prodaju ih, a kada su jeftinije, otkupljuju natrag i vrati vlasnik na prethodnu, nakon što je porastao vaš profit. Ovo je naziv otvaranja kratkih pozicija.U isto vrijeme, takve transakcije se također mogu provoditi, s ramenima, kao i kupnjom vrijednosnih papira. Zatim u prvom primjeru smatramo rastom ponuda, vlasnik kratkog položaja će dobiti gubitak - na 10%, 20% ili je uopće izgubio sav novac.
Ali na jesen, donoseći gubitak kupcu, on će biti naprotiv. Točno isto: ja bih dobio 10, 20 i svih 100% zaradio za mjesec dana. Da, istovremeno je profitabilno i rizično.
Koliko je kreditno rame
Kreditna ramena je plaćena usluga od brokera. Iako se tijekom dana obično osigurava besplatno. Činjenica je da je do i velika, dok se sjednica trgovanja nije završila, još nije jasno tko je koliko papira ili novca treba biti potrebno njegovim rezultatima, a ne i pokreti se ne pojavljuju. Dakle, to nije dar, to još nije za što.
Ali ako je položaj ostao nakon završetka sjednice, onda, kako kažu, budite ljubazno: izračun između prodavatelja i kupca trebao bi se održati u vremenskom intervalu t + 2, to jest, dan trgovanja plus dva dana na završnom zaključku. A onda broker već počinje naplatiti naknadu za prodaju kredita, koja je najčešće naznačena u tarifama.
U osnovi, na primjer, drugi brokeri su različiti, postoje uvjeti i bolji, i još gore, i mijenjaju se u bilo kojem trenutku, kao i kamatne stope. Ove opcije sugeriraju na početku 2021. VTB: zajam u rubu 16,8 posto, u američkim dolarima 4,5%, u eurima 2%. U stvari, to nije dovoljno ako uzimamo u obzir da je povrat duga u potpunosti osiguran vrijednosnim papirima ulagača, koji se može prodati u bilo kojem trenutku, ako broker samo potiče da klijent možda nema dovoljno sredstava.
U pravilu, zajam u novcu košta jednako kao zajam u istoj banci. I "presretanje" papira za njihovu kratku prodaju je nešto jeftinije.
Naravno, nitko se ne skriva da su to isti klijentski papir, odlaže se koji investitori sami dopuštaju brokeru, potpisivanju ugovora ili pridruživanju propisima. Dakle, posrednik, ako nazovete stvari sa svojim imenima, to samo dodatno zarađuje malo na pomoćnim ostacima.
U isto vrijeme, usput, potrebno je shvatiti da ne uvijek i ne vrijedan papir može biti zauzet od strane brokera. Jednostavno ne može biti u prisutnosti.
Je vrijedno koristiti kreditno rame
Je li vrijedno koristiti kreditno rame i koja je osobna stvar, ovisno o želji investitora, dobiti veći dohodak povećanjem rizika. Ali u isto vrijeme, potrebno je shvatiti da, na primjer, ako troškovi kredita, na primjer, 10 posto godišnje, potrebno je da se radnja kupila na njoj je porasla u cijeni iste godine na više od 10 posto dobiti barem neku dobit.
Jeftinija opcija za zarađivanje novca na račun rizika, i mnogo, ako se usporedite s dionicama - za sudjelovanje na aukciji pojma tržišnog dijela, obavljanje poslova s ročnicama za iste vrijednosne papire. Tamo su alati raspoređeni na takav način da ne morate platiti zajam, a Komisija je u nastavku. No, s druge strane, za ne-profesionalce to je najizravniji način da izgubite sve svoje štednje.