ઘણા રોકાણકારો આશ્ચર્ય કરે છે કે હવે બોન્ડ્સ હવે ખરીદવા માટે છે. બોન્ડ માર્કેટ ખરેખર ડિપોઝિટ પર બેન્કિંગ દરની તુલનામાં આકર્ષક લાગે છે. ખરેખર, સિક્યોરિટીઝ પર તમે વધુ કમાણી કરી શકો છો, પરંતુ આ માટે તમારે કેટલીક ગૂંચવણોમાં પૂર્વ-આકૃતિ કરવાની જરૂર છે.
બોન્ડ માર્કેટ: નફાકારકતા સામે જોખમ
વાસ્તવમાં એક સચોટ જવાબ, જે બોન્ડ્સ વધુ નફાકારક છે, ત્યાં કોઈ નથી. કારણ કે આ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝને સૉર્ટ કરવા માટે, તે લેવાનું અશક્ય છે, ઉદાહરણ તરીકે, પરિપક્વતા પર પાછા ફરવાથી, અને નક્કી કરો કે આ "ટોચ" છે - શ્રેષ્ઠ, અને અન્ય લોકો તેમની પાછળ છે, તેનો અર્થ એ છે કે તેઓએ તેમને ખરીદવું જોઈએ નહીં.બોન્ડ માર્કેટમાં, કોઈપણ રોકાણકારનો સૌથી ગંભીર ખતરો ડિફૉલ્ટ ઇશ્યુઅર છે, એટલે કે, દેવાદારને ચુકવણી કરી શકતી નથી. આ કિસ્સામાં, બોન્ડ્સ અથવા ખરેખર બધી કિંમત ગુમાવે છે, અથવા પુનર્ગઠન કરવા માટે, જેના પરિણામે ટકાવારી શૂન્ય થઈ જાય છે, અને પરિપક્વતા લગભગ અનંત છે. તે અંતમાં દેવાદારની સંપૂર્ણ નાદારી કરતાં વધુ સારું નથી ...
વિશ્વસનીયતાના રેટિંગ મુજબ, બોન્ડ્સ નીચે પ્રમાણે બનાવવામાં આવે છે. વિશ્વસનીયતાના ચોક્કસ બેન્ચમાર્ક, એક પ્રકારનો સંદર્ભ બિંદુ, ટૂંકા ગાળાના સરકારી બોન્ડ્સ કહેવા માટે પરંપરાગત છે. અલબત્ત, ઘણા પોષશે, અને અમેરિકાના દેવાની રકમ પણ કહેશે. જો કે, પ્રતિક્રિયામાં, ફેડરલ રિઝર્વ સિસ્ટમના ભૂતપૂર્વ વડા એલન ગ્રીન્સપાન દ્વારા વ્યક્ત કરાયેલા મજાકને આમાં લાવવામાં આવી શકે છે, "આત્યંતિક કિસ્સામાં, તેઓ ફક્ત તેમને છાપશે."
આગળ અન્ય રાજ્ય ઇશ્યુઅર્સ, વિકસિત દેશો આવે છે. તેમના માટે સૌથી વિશ્વસનીય કોર્પોરેશનો, જેઓ અને ડિવિડન્ડ 25-50 વર્ષ ચૂકવે છે, તેમ છતાં તેઓ જરૂરી નથી. પછી દરેક અન્ય, રેટિંગ સાથે સંપૂર્ણપણે રોકાણ નથી, પરંતુ તેના બદલે સટ્ટાકીય. સૂચિને સસ્તા કચરો બોન્ડ્સ બંધ કરો, જેઓ રોકાણકાર નસીબદાર હોય તો તમે ઘણું કમાઇ શકો છો, અને ઇશ્યુઅર ચૂકવશે.
ચિત્ર અને રશિયન સ્થાનિક બોન્ડ માર્કેટમાં બરાબર લાગે છે. ત્યાં છે, સરકારી કાગળો છે. પછી મ્યુનિસિપલ. તેઓ ફેડરલ ખૂબ જ અલગ છે. ખરેખર, તે અસંભવિત છે કે આ બનશે, ઉદાહરણ તરીકે, મોસ્કો અથવા સેન્ટ પીટર્સબર્ગની જાહેરાત નાદાર દ્વારા કરવામાં આવશે. અલબત્ત, આત્યંતિક કિસ્સાઓમાં, તેમના માટે નાણાં મંત્રાલય કોઈક રીતે સિક્યોરિટીઝના ધારકોને દેવું ચૂકવશે.
સૌથી મોટી કોર્પોરેશનો વિશ્વસનીયતાના સ્તરની નીચે અનુસરવામાં આવે છે, જે રોન્સેફ્ટ, ટ્રાન્સનેફ્ટ, ગેઝપ્રોમ, સેરબૅન્ક, અને તેથી વધુ રાજ્ય સાથે સંબંધિત છે. પછી મોટી ખાનગી કંપનીઓ, જેમ કે lukoil, sergutneftegaz અને અન્ય.
અને સૂચિના અંતે - ફક્ત નાની કંપનીઓ કે જેણે બજારમાં પ્રવેશ કર્યો છે, બોન્ડ્સ વેચવા માટે, બેંક કરતાં તેમની પ્રવૃત્તિઓમાં પૈસા લેવા માટે તેમને સસ્તી રીતે મળે છે.
રોકાણકારને બીજું શું છે
ડિફૉલ્ટની શક્યતા ઉપરાંત, જે રોકાણકારોને શાંતિથી ઊંઘવાની મંજૂરી આપતી નથી, ત્યાં નાની થવાની ધમકીઓ છે, જે પ્રકાશ અનિદ્રા જેટલી નોંધપાત્ર નથી. બધા પૈસા પર, તેઓ વંચિત નથી કરતા, પરંતુ તેઓ તેમના શેરને નિર્ધારિત કરી શકે છે. તે ફુગાવો અને અવમૂલ્યન વિશે હશે.
રોકાણકારો પૈસા, એક નિયમ તરીકે રોકાણ કરે છે, કલા માટે પ્રેમથી નહીં, પરંતુ કમાવવા માટે. મૂળભૂત રીતે ગુણાકાર કરો. અર્થતંત્રના દૃષ્ટિકોણથી આમાં સૌથી સરળ અર્થ છે. એક વ્યક્તિ હવે તેના પ્રિયજન પર પૈસા ખર્ચવા માટે સંમત નથી, અને તે થોડા સમય માટે રાહ જોવા માટે તૈયાર રહેશે, અને તેના માટે તે ટકાવારી તરીકે ચોક્કસ વળતર પ્રાપ્ત કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
જો કે, વાસ્તવમાં, માત્ર વૃદ્ધિને આપવામાં આવેલ પૈસા જ નહીં, ટકાવારી વધે છે. તે જ સમયે, ફુગાવો સમાંતર છે. અને એક જ બોન્ડ્સમાં રોકાણના વિકલ્પ તરીકે શરૂઆતમાં શું ખરીદી શકાય છે, વધુ ખર્ચાળ. પરિણામે, ડિપોઝિટ્સ અથવા બોન્ડ્સ દ્વારા પ્રાપ્ત થયેલી આવક આ સૌથી ટકાવારી દ્વારા ઘટાડે છે જે દરેકને જુદા જુદા રીતે માનવામાં આવે છે.
ચાલો ઉદાહરણ પર આને સમજાવવાનો પ્રયાસ કરીએ. ધારો કે રોકાણકારમાં 1 હજાર રુબેલ્સ છે. અને તેની પાસે ચોઇસ છે, ભલે તે 4 ટકાથી ઓછી ઉંમરના બેંકને નાણાં મૂકવો કે 6% ની ઉપજ સાથે બોન્ડ ખરીદવો. તે ખૂબ જ સરળ લાગે છે, બોન્ડ વધુ નફાકારક છે, અને તે છે. પરંતુ ફુગાવો 5% હોય તો રોકાણકારને શું નફા મળશે, અમે આંકડા વિશે દલીલ કરીશું નહીં, ધારો કે ફુગાવો દર એ છે કે જુલાઈમાં ઉપયોગિતા ચુકવણી કિંમતમાં છે.
ફુગાવો દર કરતાં નફાકારકતા સાથે બેંકમાં યોગદાન આર્થિક રીતે સલાહ આપતું નથી. જો થાપણ દર 4% છે, અને ફુગાવો 5% છે, તો પરિણામ 4 ઓછા 5 ની બરાબર 1 ટકાનું નુકસાન થશે.
પરંતુ બોન્ડ્સમાં રોકાણ ફક્ત આ સમયગાળા માટે 6% ઓછા 5% કુલ 1% ની આવક લાવ્યા. ખરાબ નથી? કોઈ પણ સંજોગોમાં, તે કદાચ માઇનસમાં જાણી જોઈને વધુ સારું છે?
જીવન દ્વારા વધુ કૃપા કરીને. ત્યાં 500 હજાર રુબેલ્સ છે જેના માટે તમે કાર ખરીદી શકો છો. અથવા બીજો વિકલ્પ છે - 5% ની ઉપજ સાથે બોન્ડ્સ ખરીદવા માટે, અને એક વર્ષ સુધી બેસીને નવી કારના વ્હીલ પાછળ. અને આગામી જાન્યુઆરીમાં, રોકાણકારે 50 હજાર પ્રાપ્ત કર્યું છે, જે તેના 500 હજાર કાગળોમાં આવ્યા હતા, તેમને સરખાવવા અને આનંદ માણતા હતા. તે એક પ્લસમાં છે, જો મશીન તેમને પસંદ કરે છે જે પાછલા વર્ષમાં જેટલું પસંદ કરે છે. અને જો નહીં? ..
જોખમ અને સમય
તે કહે્યા વિના જાય છે, જોખમ જે આગામી મહિનામાં બનશે અને દસ વર્ષમાં કંઈક અલગ છે. તેથી, પછીની પાકતી મુદતના બોન્ડ્સ લગભગ હંમેશાં સમાન ઇશ્યુઅર્સની ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝ કરતા વધારે હોય છે.અલબત્ત, અપવાદ વિના કોઈ નિયમો નથી. ધારો કે બજારમાં મફત નાણાંની તંગી છે, કારણ કે, ઉદાહરણ તરીકે, એક નાણાકીય વર્ષ અંત આવ્યો હતો, અને દરેકને તાકીદે કરમાં બેલેન્સની જરૂર છે. અલબત્ત, માર્કેટ પ્રોફેશનલ્સના સામાન્ય નિયમનું ઉલ્લંઘનની આ પરિસ્થિતિઓ તેમને પકડવા અને કમાવવા માટે ખુશ છે, વધારાના વેપાર નફો મેળવે છે.
કરવેરા
રાજ્ય સિક્યોરિટીઝ અનુસાર, વ્યક્તિગત આવક પર કર વસૂલવામાં આવતી નથી. પરંતુ ખાનગી કંપનીઓના બોન્ડ્સ અનુસાર તેઓએ ચૂકવણી કરવી પડશે. વધુમાં, વિદેશી ચલણમાં નામાંકિત કોઈપણ સાધનો પર ફરીથી આકારણી કરવામાં આવશે.
આ પરિબળને વિવિધ ઇશ્યુઅર્સના બોન્ડ્સની તુલના કરીને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. જો ઑફઝ અને પેપર કોર્પોરેશનો પર ઉપજ સમાન હોય, તો તેનો અર્થ એ નથી કે પ્રથમ બજાર દ્વારા ઓછું મૂલ્યવાન છે, અને બીજું વધારે પડતું મૂલ્યવાન છે. તે આવકવેરા અથવા નફો વિશે બધું જ છે.
તમે બોન્ડ્સ પર કેટલી કમાણી કરી શકો છો
રશિયામાં બોન્ડ્સ 2021 ની શરૂઆતમાં આ રીતે સરેરાશ નફાકારકતા પર વધારો થયો છે. ચાલો સરકારી સિક્યોરિટીઝથી પ્રારંભ કરીએ. ફેડરલ દર વર્ષે 6-6.5%. મ્યુનિસિપલ - કરેલિયા, કુર્સ્ક પ્રદેશ, અને તેથી, 6.2-6.7%.વધુમાં, રાજ્ય અને અન્ય સૌથી મોટા ઇશ્યુઅર્સ સાથે સંકળાયેલી સૌથી મોટી કોમોડિટી કંપનીઓ: રોન્સેફ્ટ 6.9-7.5%. Rushydro 4.3%, એમટીએસ - 6.5-7% અને અન્ય.
નફાકારકતાની ટોચ પર - માઇક્રોફિનેન્સ સંસ્થાઓના બોન્ડ્સ: ઑનલાઇન માઇક્રોફિનેન્સ 13.5-14.5%, કાર મેનિયા 10.5-14.5%.
હવે બોન્ડ્સ હવે ખરીદવા માટે નફાકારક છે
તેથી હવે બોન્ડ્સ હવે ખરીદવા માટે વધુ નફાકારક છે? પ્રથમ નજરમાં, નાની કંપનીઓ વધુ ચૂકવે છે. એકમાત્ર પ્રશ્ન એ છે. એલિવેટેડ ટકાવારીનો ભાવ હંમેશાં એક - જોખમ છે. 2021 વાગ્યે ફુગાવો માટેની આગાહી 3.5 ટકા છે.
હકીકતમાં, આ અંડરસ્ટેટેડ ડિજિટ નથી, તે કેવી રીતે લાગે છે. અને તે જ સમયે, અર્થતંત્રની સારી સ્થિતિનો સૂચક નથી. ફુગાવોમાં ઘટાડો થવાથી માંગમાં ઘટાડો થયો છે. લોકો અને કંપનીઓએ એટલા પૈસા નથી, જે માલ અથવા સેવાઓની માંગને મર્યાદિત કરે છે અને તેમના વધારામાં ભાવમાં વધારો કરે છે.
આમ, રોકાણકાર ફુગાવો સૂચકમાં યોગ્ય બોન્ડ્સ, બનાવવા, પ્રમાણમાં બોલતા, "કટ-ઑફ" સ્તર માટે પસંદ કરી શકે છે. આ ટકાવારીના ઓછા પ્રમાણમાં પૈસા કોઈ અર્થમાં નથી. ઉપરના બધા - તે પસંદ કરી શકાય છે કે જે ઇશ્યુઅર્સ જોખમના સંદર્ભમાં પર્યાપ્ત હોવાનું જણાય છે. અને અમારી પાસે બધા માટે અલગ અલગ માપદંડ છે.
તેથી, આજે રોકાણકાર બોન્ડ ખરીદવા માટે નીચેના વિકલ્પોનો વિચાર કરી શકે છે. ઉપજ 22 ફેબ્રુઆરી, 2021 ના રોજ સંબંધિત છે.
સરકારી સિક્યોરિટીઝ: ઓઝઝ પીડી 26209, રિપ્લેમેન્ટ તારીખ 07/20/2022, ઉપજ 4.47%, પીડી 26220, ચુકવણી તારીખ 07.12.2022, 4.49% અને ofz pd 26209 ની ઉપજ, ચુકવણી તારીખ 25.01.2023, ઉપજ 4.59%.
મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સ: કરાચી-ચેર્કેસ રિપબ્લિક 35001, ચુકવણી તારીખ 18.12.2024, ઉપજ 6.82%, કરાચી પ્રજાસત્તાક ખાકેસિયા 35006, ચુકવણી તારીખ 02.11.2023, ઉપજ 6.77%, ટોમ્સ્ક એડમિનિસ્ટ્રેટિવ ડિસ્ટ્રિક્ટ 34008, ચુકવણી દિવસ 27.12.2025, 6.65% ઉપજ.
કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ: સેરબૅન્ક -001-12 આર, ચુકવણી તારીખ 02.22.2022, ઉપજ 5.08%, ગેઝપ્રોમ neft-001r, ચુકવણી તારીખ 17.10.2022, ઉપજ 5.33%, મેગ્નેટ-003 આર -01, ચુકવણી તારીખ 01.02.2022, 5.32% ઉપજ.
અને અંતે, કેટલાક સૌથી વધુ નફાકારક બોન્ડ્સ. ફરજિયાત ટિપ્પણી સાથે કે જે ઊંચી ઉપજની દુનિયામાં, જોખમ વધારે છે.
સોલિડ લીઝિંગ-બો -2001 આર -06, ચુકવણીની તારીખ 20.12.2022, ઉપજ 13.41%, એસએફપીકે ગેરેન્ટ ઇન્વેસ્ટ-001 આર -06, ચુકવણી તારીખ 13.12.2022, ઉપજ 11.2% અને કિવી ફાઇનાન્સ-001 આર 01, ચુકવણી તારીખ 10.10.2023, ઉપજ 8.28 %.