Ferline wike besprutsen wy de coated Colts op Apple-oandielen (NASDAQ: AAPL). Yn it foarige artikel waard opmurken dat de oankeap fan 100 Apple-oandielen ynvestearders sille kostje op sawat $ 13.500, dat is in protte signifikant is.
As resultaat, guon leaver genietsje fan "bedutsen petearen foar de earmen." Dêrom, hjoed keare wy nei in diagonale debitspread, dy't somtiden brûkt wurdt om de coated Collary te kopiearjen by in signifikant legere priis.
It artikel fan hjoed moat ynvestearders helpe om better te begripen de mooglike opsjes, en mear erfarne spilers - Ideeën oanbiede foar takomstige deals.
Paps-opsjes
Leaps wurde ûntsifere as ferwidering fan lange termyn fan 'e lange-termyn fan' e lange-termyn, en binne opsjes foar lange termyn. Yn it Ingelsktalige segment fan it ynternet kinne se ek wurde fûn ûnder de nammen fan sprong as sprongen.Leaps-opsjes (waans woedingsdatums normaal ferskille fan ien oant twa jier) wurde brûkt troch ynvestearders dy't leauwe yn 'e lange termyn potensjeel fan basisbesittingen, lykas oandielen of foarrie-fûnsen (ETF). De oantreklikens fan sprongen wurdt útlein troch har legere kosten yn fergeliking mei de oandielen (I.E. Se wurde ferhannele by de prizen fan opsje kontrakten).
De Wall Street hat lykwols gjin fergese tsiis. Goedkeaper - betsjuttet net fergees. Lykas alle opsjes, springen hawwe eventsdatum wêrop it "foarsein"-skript moat wurde ymplementearre.
Sûnt it is in lange termyn ynvestearrings, hawwe dielnimmers in heule lange tiid om feroaringen te beoardieljen yn 'e wearde fan' e basisbesit. Dochs kin de hanneler allegear ynvestearre kapitaal ferlieze as de ferwachte beweging net wurdt realisearre troch de tiid fan ferstriken.
Dêrom, foardat jo nei SPA's ferhúzje, moat de ynvestearder de skaal fan hedge of spekulaasje dúdlik oanwize. Opsjes foar lange termyn helpe allinich om de winske risiko-risaasjeferhâlding en potensjele winsten te berikken.
Ynvestearders dy't mear wolle leare oer sprongen-shoppingsrategyen kinne kontakt opnimme mei opsjes foar yndustry (OIC) edukative websiden, cboe-globale merken of {{{{0 | NASDAQ}}}.
Diagonale debit SPRIG-Apple oandielen
- Kosten: $ 136.91;
- Jierlik hannelsberik: $ 53.15-145.09;
- Jierlikse ferheging: + 71,12%;
- Dividend Opbringst: 0,60%.
Earst keapet de hanneler in "lange termyn" oprop mei in legere kosten fan útfiering. Tagelyk ferkeapet it in "koarte termyn" oprop mei in hegere foarútgong, it meitsjen fan in diagonale ferspraat.
Mei oare wurden, skilje opsjes (yn dit gefal, op Apple-oandielen) hawwe ferskate bargain-prizen en feranningsdatums. De hanneler iepenet in lange posysje mei ien opsje en slút de oare om winst te meitsjen yn 'e foarm fan in diagonale ferspraat.
Dizze strategy beheint sawol risiko's as potensjele winsten. De hanneler stelt de posysje yn op 'e pure debit (as kosten), dat is it maksimale ferlies.
De measte hannelers dy't dit meganisme oanfreegje binne matich optimistysk oer it basis asset, I.E. Apple-papieren.
Yn plak fan 100 Apple-oandielen te keapjen, keapet de hanneler in opsje "yn it jild", wêryn oprop sprongen tsjinnet as in "surrogaat" fan AAPL-oandielen.
Op it momint fan skriuwen kostje Apple-oandielen $ 136.91.
By it earste etappe fan dizze strategy kin in hannelsoproppen in opsje skilje "yn jild" (bygelyks in kontrakt mei in datum fan ferstriken op 20 jannewaris 2023 en in staking fan $ 100). Op it stuit wurdt it oanbean oan in priis fan $ 47,58 (it gemiddelde punt fan 'e hjoeddeistige befolking en suggestjes). Mei oare wurden, it eigendom fan 'e opropopsje, dy't krekt yn minder dan twa jier ferrint, sil de hanneler kostje op $ 4758 (ynstee fan $ 13,691).
De delta fan dizze opsje (dat de wearde fan 'e ferwachte feroaring to toant yn' e opsjepriis as de wearde fan 'e basis fan' e basis asset 1 dollar is) is 0,80.
Litte wy bygelyks weromgean: As AAPL-oandielen sille groeie troch $ 1 oant $ 137,91, dan sil de hjoeddeistige priis groeie troch 80 sinten. Tink derom dat de eigentlike feroaring kin ferskille, ôfhinklik fan oare faktoaren wêrop wy net stopje yn dit artikel.
Sa is de opsje delta tanimmt as it kontrakt giet djipper yn jild. Hannelers sille sokke sprongen brûke, want as de Delta benaderet 1, begjint de opsje-dynamyk de stream fan basispapier te reflektearjen. Simply Simpel, Delta yn 0,80 sil gelyk wêze oan it eigendom fan 80 Apple-oandielen (oars as 100 mei in konvinsjonele petearen).
As it twadde etappe fan dizze strategy ferkeapet de hanneler in koarte termyn "Ut jild" (bygelyks in opsje op in opsje op 19 maart 2021 en in staking fan $ 140). It hjoeddeistige premium foar dizze opsje is $ 4,30 US Dollars. Mei oare wurden, de opsje ferkeaper sil 430 dollar krije (útsein kommisje).
De strategy nimt rekken mei twa feranniederdatums, dêrom is it heul lestich om de krekte formule fan it skoft-punt fan dizze transaksje út te drukken.
Ferskate makelders of siden kinne har eigen winst- en ferliesberjochten oanbiede. Om de kosten fan kontrakten te berekkenjen mei de heechste útfiering (dat is, sprongen coles) Op it momint fan ferstriken is opsjes foar koarte termyn ferplicht om in "sawat" break-even-even te krijen.
Maksimum transaksje potensjeel
De grutste winst kin wurde ferwidere as de kosten fan 'e aksje gelyk is oan' e priispriis fan 'e oprop fan' e koarte termyn op 'e datum fan har útfiering.Mei oare wurden, de hanneler wol dat de priis fan Apple-papier sa ticht mooglik bliuwt oan 'e bar fan' e opsje fan koarte termyn (yn ús gefal - $ 140) per 19 maart 2021, net mear as it.
Yn ús foarbyld makket it maksimale ynkommen teoretysk oer $ 677 op in priis fan $ 140 op it momint fan ferstriken (útsein opdrachten en oare kosten).
Hoe binne wy kommen by dizze betsjutting? De opsje ferkeaper (dat is, de hanneler) krige $ 430 foar de ferkocht op 'e opsje.
Underwilens rose Apple-dielen fan $ 136.91 oant $ 140. Dit is it ferskil fan $ 3,09 foar 1 Apple Share (as 309 dollar per 100 oandielen).
Sûnt de sprongen Opsje Long-Term Delta is delta 0,8, sil de kosten fan in lange opsje teory ferheegje troch $ 247,2 (309 * 0,80). Tink derom dat it yn 'e praktyk mear of minder kin wêze as dizze wearde.
Wy fold 430 en 247,2 dollar en krije $ 677.2.
Sa ynfoegje net iens $ 13691 yn 'e 100 Apple-oandielen, makket de hanneler yn elk gefal winst.
Mei oare wurden, it preemje dat hannels yn 't sicht is om te krijen foar de ferkeap fan in koarte termyn opsje (I.E. $ 430), yn persintaazje is grutter dan it weromkommen fan $ 13.691 yn 100 Apple-oandielen.
Ideaal hopet de hanneler dat de oprop foar koarte termyn sil ferrinne "út jild." Dan kin hy nei ien (wylst se nei twa jier in oprop ferkeapje (Wylst nei twa jier it sprongen kontrakt sil net ferrinne).
Posysjebehear
Aktive posysjebehear mei de berekkening fan in diagonale debitfersprieding kin swierrichheden feroarsaakje fan Beginnerhannelers.
As op 16 maart sil Apple's oandiel wêze, sil Apple mear dan 140 dollar wêze, sil de posysje leger ynbringe, om't de opsje foar koarte termyn útnoadige is foar de ferkeaper.
Derneist kin de hanneler de needsaak fiele om de transaksje te sluten fan skema as de priis fan Apple ôf nimt, en de oprop fan koarte termyn komt djip yn 't djip ". Yn dit gefal is de heule transaksje ûnder bedriging fan liquidaasje, om't de hanneler opnij begjint, sil opnij begjinne of alles sil kieze in alternative strategy.
Mei in konvinsjonele Cole-bedekt kin de hanneler net beswier meitsje tsjin 'e betelling troch de opsje, om't it al hat 100 Apple-oandielen. Yn it gefal fan in bedekte oprop nei de "earme man", past de hanneler net dit senario, om't hy noch gjin AAPL-oandielen hat.
Op 16 maart sil dizze sprongen deal begjinne te ferliezen as it oandiel fan Apple-oandielen sille falle op sawat $ 132 of leger. Teoretysk, de oandielpriis kin nei 0 falle, dy't de kosten ferminderet fan in oprop op lange termyn.
Uteinlik moatte wy ek lêzers herinnerje dy't springt "djip yn jild" opsjes binne normaal hege ferspraat tusken de oankeap en ferkeappriis. Sadwaande keapet of ferkeapet de hanneler of ferkeapet sa'n opsjes yn 'e opsje, moat men de transaksje kosten ûnthâlde.
Lês orizjinele artikels oer: jaan