بسیاری از سرمایه گذاران شامل اوراق بهادار بلند مدت خود را از شرکت های صنعتی هوا فضا و دفاع (A & D) و یا بودجه سهام مربوطه (ETF).
امروز ما بر روی غول جهانی این بخش تمرکز خواهیم کرد، یا به جای تولید کننده موتور هواپیما Rolls-Royced (OTC: Rycey)، که بخشی از شاخص FTSE 100 است.
در طول سال گذشته، سهام RR بیش از 50 درصد کاهش یافته است. در 14 ژانویه، آنها در طرح های قلم 106.65 (1.53 دلار برای مقالات بازرگانی در ایالات متحده آمریکا) بسته شدند.
تاریخ رولز رویس در سال 1906 آغاز شد. رانندگان شرکت را به عنوان تولید کننده بریتانیا از اتومبیل های لوکس خودرو می دانند. اما در جنگ جهانی دوم، این شرکت شروع به تولید موتورهای هواپیمایی کرد. مشکلات مالی دهه 1970 منجر به این واقعیت شد که این شرکت به دو خودرو تقسیم شده در اتومبیل ها و موتورها تقسیم شده است.
در سال 1998، گروه Car Rolls-Royce Motors به موتور خودروساز آلمانی Bayerische Motoren Werke (DE: BMWG) (OTC: BMWYY) فروخته شد. شرکت دوم، Rolls-Royce Holdings PLC، همچنان به تولید موتورهای هواپیمایی ادامه می دهد. این در مورد امروز و صحبت کردن است.
دولت ها - مصرف کنندگان اصلی محصولات A & D
صنعت هوافضا شامل هواپیمایی نظامی و تجاری است. پاندمی سال 2020 موجب ضربه قدرتمند به بخش هواپیمایی مدنی شد. تعداد ساعتهای ساعت به شدت کاهش یافت، که نه تنها خطوط هوایی را لمس کرد، بلکه غول هایی مانند Rolls-Royce و Boeing (NYSE: BA) را نیز لمس کرد. درآمد و نرخ ورود آنها برای سال گذشته بهترین مبهم بود.از سوی دیگر، اکثر کشورها در "دفاع" خریداری نخواهند شد، در نتیجه از جریان های مالی شرکت های A & D حمایت می کنند.
در سال 2019، رهبر هزینه های نظامی ایالات متحده بود. به دنبال چین، هند، روسیه و عربستان سعودی باشید.
با این حال، اگر این هزینه ها را به عنوان یک درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) در نظر بگیرید، این فهرست تا حدودی تغییر می کند. عربستان سعودی به پیش زمینه، سپس اسرائیل، روسیه، ایالات متحده آمریکا و کره جنوبی می آید.
گزارش های تازه نیز نشان داد:
"بازار محصولات نظامی اروپا در حال رشد است. طی پنج سال گذشته، هزینه های دفاعی به طور پیوسته افزایش یافت. این قاره 16 درصد از هزینه های نظامی جهانی را تشکیل می دهد و نرخ رشد سالانه سال 2015 تا سال 2015 به میزان 3.4 درصد است. "
در این زمینه، ما سعی خواهیم کرد موقعیت رولز رویس را در این صنعت تعیین کنیم.
شاخص های مالی تازه
موتورهای Rolls-Royce نه تنها در هواپیماهای مدنی و نظامی استفاده می شود. به عنوان مثال، شرکت تابعه او از Bergen (نروژ) موتورهای متوسط را برای تولید برق در صنعت نفت، گاز و دریایی فراهم می کند.
علاوه بر این، گروه خدمات مهندسی تخصصی، و همچنین محصولات و سیستم های امنیتی بحرانی برای نیروگاه های هسته ای را فراهم می کند.
نتایج نیمه اول سال 2020 در ماه اوت منتشر شد، تأثیر منفی پاندمی را بر فعالیت های عملیاتی و شاخص های مالی نشان داد. درآمد به مبلغ 5.8 میلیارد پوند استرلینگ (7.9 میلیارد دلار آمریکا)، که 26 درصد پایین تر از همان دوره سال گذشته است، به دست آورد. از دست دادن قبل از مالیات به میزان 5.4 میلیارد پوند استرلینگ (یا 7.4 میلیارد دلار).
در ماه دسامبر، Rolls-Royce یک گزارش مالی صادر کرد. مدیریت بر صرفه جویی 1 میلیارد پوند استرلینگ (یا 1.36 میلیارد دلار) برای سال 2020 متمرکز شده است. با این وجود، این شرکت، به احتمال زیاد، آن را با "عقب افتادگی خالص در مقدار 1.5 تا 2.0 میلیارد پوند استرلینگ، به استثنای تعهدات تحت اجاره حدود 2.1 میلیارد پوند" تکمیل کرد. "
مدیریت معتقد است که در سال 2022 قادر به تولید 750 میلیون پوند استرلینگ (یا 1.02 میلیارد دلار) به صورت یک جریان نقدی آزاد خواهد بود. با این حال، اگر صنعت حمل و نقل هوایی طولانی تر از آن قرار گیرد، پیش بینی ممکن است بیش از حد خوش بین باشد.
مدیر کل وارن شرق یادداشت:
"ما پیشرفت خوبی در چارچوب برنامه بازسازی به دست آورده ایم. تثبیت و سازماندهی مجدد در صنعت هواپیمایی مدنی در حال چرخش کامل است. بسته سرمایه گذاری ماه نوامبر ما در مبلغ 5 میلیارد پوند به خوبی تامین می شود؛ او ثبات ما را افزایش داد و تعادل را تقویت کرد ... ما همچنان به سمت دستیابی به انرژی پایدار و تشکیل اقتصاد با انتشار صفر کربن حرکت می کنیم. "
علیرغم فروپاشی سال 2020، در ماه ژانویه، سهام RR بسیار با اعتماد به نفس آغاز شد. این شرکت "قرارداد نوآورانه را با خدمات فضایی دولتی بریتانیا به عنوان بخشی از مطالعه استفاده آینده نگر از انرژی هسته ای برای مطالعه فضای امضا کرد."
ناسا همچنین پتانسیل قدرت هسته ای را در زمینه سفر فضایی در نظر می گیرد، زیرا می تواند زمان پرواز را به طور قابل توجهی کاهش دهد.
در دهه جدید، Rolls-Royce می تواند طیف وسیعی از محصولات و خدمات را گسترش دهد و درآمد حاصل از این تلاش ها را افزایش دهد.
خلاصه کردن
Rolls-Royce جزء مهمی از شاخص FTSE 100 و A & D شناخته شده جهان است. با این حال، در محله های آینده ارزش آن برای سهامداران تحت یک سوال بزرگ خواهد بود.
با توجه به این واقعیت که حمل و نقل هوایی مسافری به طور عمده فلج شده است، Rolls-Royce ممکن است از آشفتگی های بیشتر بیمه شود. ما آماده خرید سهام RR در صورت اصلاح 5-7٪ از سطوح فعلی هستیم. ما همچنین می خواهیم نتایج نیمه سال آینده را ببینیم (که در هفته های آینده آینده خواهد بود) برای قدردانی از موفقیت های شرکت در تقویت تعادل مالی خود.
سرمایه گذاران که می خواهند در این صنعت سرمایه گذاری کنند باید به سری ETF توجه کنند. این شامل Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE: PPA)، Ishares U.S. Aerospace & Defense ETF (NYSE: ITA)، SPDR® S & P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR) و Procure SPACE ETF (NYSE: UFO.
توجه: دارایی های مورد نظر در این مقاله ممکن است برای سرمایه گذاران در برخی مناطق در دسترس نباشد. در این مورد، یک کارگزار معتبر یا مشاور مالی را برای کمک به انتخاب یک ابزار مشابه مشورت کنید. مقاله فوق العاده مقدماتی است. قبل از پذیرش راه حل های سرمایه گذاری، مطمئن شوید که یک تحلیل دیگر را انجام دهید.