سرمایه گذاری شکننده کشتی، و چرا در حال حاضر نقطه ورود بد در دارایی های رشد است
سرمایه گذاری ARK یک صندوق است که در صنایع امیدوار کننده سرمایه گذاری می کند. در طول سال گذشته، صندوق بسیار محبوب بود: دارایی های مدیریت از 10 تا 60 میلیارد دلار افزایش یافت و اکنون صندوق دارای حداقل 15 درصد در 11 شرکت مختلف است. این بنیاد برای گزارش های چشم انداز آن شناخته شده است - به ویژه، ما همچنین آنها را با گزارش بزرگی با محققان در بخش های فضایی، توسعه داروها از سرطان و سایر شرکت هاینروف، از هم جدا می کنیم.
اگر تحقیقات شرکت در مورد آن که Ark قرار می گیرد، با موفقیت تاج گذاری می شود - او شلیک خواهد کرد، اگر نه - ایده کار نمی کند. رویکرد، در اصل، کار می کند، اما این بدان معنی است که آرک یک آینده دور را با افق 5-10 سال به فروش می رساند. چنین سهام هایی قوی تر از دیگران به احساسات سرمایه گذاران بستگی دارد و بنابراین هزینه خطر را دارد.
عملکرد اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده (پروکسی برای نرخ بی خطر) در حال رشد کوتاه مدت است و اوج می تواند به زودی به دست آورد. بودجه ها در حال حاضر شروع به سقوط کرده اند، و دلایل متعددی وجود دارد که چرا قطره کوتاه مدت می تواند قابل توجه باشد.
ARK موقعیت های ناخوشایند را به دست آورد - اینها خطرات برای پایه هستند
15٪ در 11 شرکت بسته های جامد هستند که نمی توانند با فشار دادن یک دکمه فروخته شوند. اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی سرمایه گذاری می کنید و می خواهید سهام را به فروش برسانید - به راحتی با یک کلیک روی دکمه در برنامه انجام می شود. پایه ای که مالک 15 درصد از این شرکت را نمی کند نمی تواند این کار را انجام دهد، زیرا در حال حاضر هیچ خریدار بزرگ وجود ندارد. اگر شما هیچ کس را به فروش برسانید، پس از فروش سهام فروپاشی.
با توجه به WSJ، بیش از نیمی از دارایی های سرمایه گذاری ARK در چنین متمرکز، این، غیر مایع، نرخ (10٪ از شرکت و بیشتر) است.
اما سرمایه گذاری ARK پس از خرید، چرا آنها به فروش می رسانند؟ برای پاسخ به این سوال، مهم است بدانیم که چگونه منابع مالی کار می کنند. اگر هجوم سرمایه گذاران جدید در بنیاد، این هزینه را برای این پول پرداخت کند. اگر خروج می رود، صندوق باید پول را به سرمایه گذاران بازگرداند - یعنی فروش بخشی از موقعیت های موجود. معلوم می شود که آیا خروج شدید از ARK وجود دارد، بنیاد مجبور خواهد شد که سهام را که در آن به شدت نشسته است، شرکت کند.
مدیرعامل Cathi Wood در مورد WSJ اظهار داشت که آنها "سپر" قابل توجه هستند به شکل سهم در دارایی های مایع (Tesla (NASDAQ: TSLA))، که آنها برای فروش پیامدهای در صورت سقوط به فروش می رسند. اگر بنیاد واقعا این کار را انجام دهد، پس از آن در بازار بازار، آن را حتی بدتر خواهد شد، و در مورد خروج سرمایه گذاران از ETF سرمایه گذاری ARK، قطرات شدید تر در تبلیغات که پایه و اساس وجود دارد دارای.
به هر حال، می تواند فرصتی برای خرید تسلا به مبلغ 500-600 دلار برای هر سهم بدهد که به ارزیابی اساسی ما کمک می کند.
در حال حاضر پویایی تمام ETF ها از آرک به نظر می رسد مانند یک حباب در حال ظهور:
در حال حاضر بودجه از حداکثر 7-10٪ سقوط می کند، که هنوز هم می تواند اصلاحات معمول را در نظر بگیرد - چنین در ماه سپتامبر و اکتبر 2020 اتفاق افتاده است. در صورت ادامه اصلاح، به معنای واقعی کلمه در روزهای آینده، ما می توانیم شتاب سقوط دارایی های خود را ببینیم - خرده فروشی به طور گسترده ای از صندوق را ترک خواهد کرد، و این حتی فروش سریع را در سهام غیر مایع تحریک می کند.
پاییز پایه ممکن است به سایر صندوق های هزاره کمک کند
بازار چنین تنظیم شده است که برخی از صندوق ها بد است، به او کمک نمی کند، اما شروع به تناسب بر روی آن می کند، موقعیت خود را تشدید می کند. داده های مربوط به تمام معاملات ARK ردیابی می شوند، حتی یک برنامه کاربردی با ردیاب نمونه کارها ARK وجود دارد.
منابع مالی هجده بعید به نظر می رسد از دست دادن فرصت برای بازی در کاهش ETF از Ark، که باعث می شود اولین بار کاهش ارزش خود را در زیر NAV (هزینه دارایی های خالص صندوق)، و سپس خروج از خروج سرمایه گذاران خرده فروشی، که تشکیل می شود کل پایه بنیاد ARK. این مارپیچ منجر به فروش دارایی ها و کاهش ارزش آنها و کاهش بیشتر در ETF خواهد شد.
شکنندگی کوتاه مدت
کشتی
سرمایه گذاری اجازه می دهد تا سرمایه گذاران بلند مدت برای ورود به دارایی های امیدوار کننده در قیمت های رقابتی.
در واقع، تیم آرک فرصت های جالبی برای سرمایه گذاری پیدا کرد و در افق 5 تا 10 سال، احتمالا به سرمایه گذاران سود می برد. با این حال، در حال حاضر پایه و دارایی های آن با توجه به بیش از حد گرم می شود، بنابراین یک نقطه بد برای خرید است.
با توجه به رشد اوراق قرضه 10 ساله، ما می توانیم تصحیح شدید در دارایی های رشد را ببینیم که در حال حاضر در قیمت 5 تا 10 سال پیش قرار دارد.
ما معتقدیم که در تابستان نرخ بازگشت به خزانه های 10 ساله حدود 1.6٪ خواهد بود، و این فرصت خوبی برای ورود به روند رو به رشد درازمدت در قیمت های رقابتی خواهد بود - و در ETF خود از Ark، و در دارایی های غیرقانونی خود که کوتاه مدت هستند، می تواند به دلیل فروش اجباری، قیمت های رقابتی مورد استفاده قرار گیرد.
برای معامله گران تهاجمی، شورت ETF از Ark ممکن است فرصتی جالب توجه است.
این مقاله در همکاری با تحلیلگر الکساندر سایگونوف نوشته شده است
خواندن مقالات اصلی در: Investing.com