بسیاری از سرمایه گذاران تعجب می کنند که چه اوراق قرضه برای خرید در حال حاضر. بازار اوراق قرضه واقعا در مقایسه با نرخ های بانکی در سپرده ها جذاب است. در واقع، در اوراق بهادار شما می توانید بیشتر کسب درآمد، اما برای این شما نیاز به پیش از کشف در برخی از پیچیدگی ها.
بازار اوراق قرضه: خطر ابتلا به سودآوری
در واقع یک پاسخ دقیق، کدام اوراق قرضه سودآور تر است، هیچ وجود ندارد. از آنجا که آن را غیر ممکن است، برای مرتب کردن این نوع اوراق بهادار، به عنوان مثال، با بازگشت به بلوغ، و تصمیم می گیرید که این "بالا" - بهترین، و دیگران پشت سر آنها هستند، به این معنی است که آنها نباید آنها را خریداری کنند.در بازار اوراق قرضه، جدی ترین تهدید به هر سرمایه گذار، یک صادر کننده پیش فرض است، یعنی وضعیتی که بدهکار نمی تواند پرداخت کند. در این مورد، اوراق قرضه یا در واقع تمام هزینه ها را از دست می دهد، یا برای بازسازی، به دلیل اینکه درصد آن صفر می شود و بلوغ تقریبا بی نهایت است. که در نهایت خیلی بهتر از ورشکستگی کامل بدهکار نیست ...
با توجه به رتبه بندی قابلیت اطمینان، اوراق قرضه به صورت زیر ساخته شده است. معیار خاصی از قابلیت اطمینان، نوعی نقطه مرجع، معمول است که اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت نامیده می شود. البته، بسیاری از آنها تغذیه خواهند کرد و حتی مبلغ بدهی آمریکا را می خوانند. با این حال، در پاسخ، شوخی، بیان شده توسط آلن گرینسپن، رئیس سابق سیستم فدرال رزرو، می تواند به این، "در مورد شدید، آنها به سادگی آنها را چاپ."
بعدا دیگر صادر کنندگان دولتی، کشورهای توسعه یافته است. برای آنها قابل اطمینان ترین شرکت ها، از کسانی که و سود سهام 25-50 سال پرداخت می کنند، هرچند آنها مورد نیاز نیستند. سپس هر کس دیگری، با رتبه بندی به طور کامل سرمایه گذاری نیست، بلکه به طور قانع کننده است. بستن یک لیست ارزان اوراق قرضه زباله، کسانی که در آن شما می توانید مقدار زیادی را اگر سرمایه گذار خوش شانس، و صادر کننده پرداخت خواهد کرد.
تصویر و بازار اوراق قرضه داخلی روسیه دقیقا به نظر می رسد. OFZ، مقالات دولتی وجود دارد. سپس شهرداری. آنها از فدرال کاملا متفاوت هستند. در واقع، بعید است که این اتفاق بیفتد که، به عنوان مثال، مسکو یا سنت پترزبورگ توسط ورشکسته اعلام خواهد شد. البته، در موارد شدید، وزارت مالیه برای آنها به نحوی بدهی بدهی به صاحبان اوراق بهادار را پرداخت می کند.
بزرگترین شرکت ها زیر سطح قابلیت اطمینان دنبال می شود که همچنین مربوط به دولت، مانند Rosneft، Transneft، Gazprom، Sberbank و غیره است. سپس شرکت های بزرگ خصوصی مانند Lukoil، Surgutneftegaz و دیگران.
و در پایان لیست - فقط شرکت های جوان که وارد بازار شده اند، به فروش اوراق قرضه، پول به فعالیت های خود را ارزان تر از بانک به آنها می دهد.
چه چیز دیگری سرمایه گذار را تهدید می کند
علاوه بر امکان پیش فرض، که به سرمایه گذاران اجازه نمی دهد که به صورت مسالمت آمیز بخوابند، تهدیدات کوچکتر وجود دارد، نه به عنوان بی خوابی نور. در کل پول، آنها محروم نیستند، اما می توانند سهم خود را تعیین کنند. این امر مربوط به تورم و کاهش ارزش است.
سرمایه گذاران پول را به عنوان یک قاعده سرمایه گذاری می کنند، نه از عشق به هنر، بلکه به منظور کسب درآمد. چند نفر را چند برابر کنید از نقطه نظر اقتصاد ساده ترین معنای آن وجود دارد. یک شخص موافق نیست که در حال حاضر پول خود را صرف نکن، و او آماده خواهد بود تا مدتی صبر کند و انتظار می رود که به عنوان یک درصد جبران خسارت خاصی دریافت کند.
با این حال، در واقع، نه تنها پولی که به رشد رشد داده می شود، درصد رشد می کند. در عین حال، تورم موازی است. و آنچه که در ابتدا می تواند به عنوان یک جایگزین برای سرمایه گذاری در همان اوراق قرضه خریداری شود، گران تر است. در نتیجه، درآمد دریافت شده توسط سپرده ها یا اوراق قرضه توسط این بیشترین درصد کاهش می یابد که هر کس به شیوه های مختلف در نظر گرفته شده است.
بیایید سعی کنیم این را در مثال نشان دهیم. فرض کنید سرمایه گذار دارای 1 هزار روبل است. و او دارای انتخاب است، آیا پول را به بانک زیر 4 درصد یا یک پیوند با عملکرد 6٪ خریداری کنید. به نظر می رسد بسیار ساده است، اوراق قرضه سودآور تر است و این است. اما اگر سود یک سرمایه گذار دریافت کند، اگر تورم 5 درصد باشد، ما در مورد این ارقام بحث نخواهیم کرد، فرض بر این است که نرخ تورم این است که پرداخت های سودمند در ماه جولای در قیمت است.
سهم در بانک با سودآوری زیر نرخ تورم، از لحاظ اقتصادی توصیه نمی شود. اگر نرخ سپرده 4٪ باشد، تورم 5٪ است، پس نتیجه از دست دادن 4 منهای 5 برابر با 1 درصد خواهد بود.
اما سرمایه گذاری در اوراق قرضه فقط درآمد 6٪ منهای 5٪ مجموع 1٪ را برای دوره به ارمغان آورد. بد نیست؟ در هر صورت، احتمالا بهتر از آگاهانه در منهای باقی می ماند؟
لطفا بیشتر از زندگی 500 هزار روبل وجود دارد که می توانید یک ماشین بخرید. یا یک گزینه دیگر وجود دارد - برای خرید اوراق قرضه با عملکرد 5٪، و پشت چرخ یک ماشین جدید برای نشستن از طریق یک سال. و در ماه ژانویه آینده، سرمایه گذار 50 هزار نفر را دریافت می کند که به 500 هزار مقاله رسید، آنها را در پارس و شادی ها خاموش می کند. او در علاوه بر این است که اگر دستگاه به آنها انتخاب شود تا آنجا که در سال گذشته هزینه می شود. و اگر نه؟ ..
خطر و زمان
بدون گفتن، خطر این است که چیزی در ماه آینده اتفاق می افتد و طی ده سال متفاوت است. بنابراین، اوراق قرضه در یک دوره بلوغ بعد، تقریبا همیشه از اوراق بهادار کوتاه مدت از صادرکنندگان مشابه عمل می کند.البته، هیچ قاعده ای بدون استثنا وجود ندارد. فرض کنید کمبود پول آزاد در بازار وجود دارد، زیرا، به عنوان مثال، یک سال مالی به پایان رسید، و هر کس به طور فوری نیاز به تعادل در مالیات بود. البته، چنین شرایطی نقض قانون کلی حرفه ای های بازار خوشحال است که آنها را بگیرند و به دست آورند، سود تجاری بیشتری را دریافت می کنند.
مالیات
با توجه به اوراق بهادار دولتی، مالیات بر درآمد فردی متهم نشده است. اما با توجه به اوراق قرضه شرکت های خصوصی، آنها باید پرداخت کنند. علاوه بر این، بیش از هر ابزار نامزد شده در ارز خارجی نیز دوباره ارزیابی خواهد شد.
این عامل باید با مقایسه اوراق قرضه صادر کنندگان مختلف مورد توجه قرار گیرد. اگر عملکرد در شرکت های OFZ و بر روی کاغذ برابر باشد، این بدان معنا نیست که اولین بار از بازار ارزشمند است و دوم بیش از حد ارزش دارد. همه چیز در مورد مالیات بر درآمد یا سود است.
چقدر می توانید در اوراق قرضه کسب کنید
اوراق قرضه در روسیه از ابتدای سال 2021 به طور متوسط سودآوری را در این راه قرار داد. بیایید با اوراق بهادار دولتی شروع کنیم. فدرال در حدود 6-6.5٪ در سال است. شهرداری - Karelia، Kursk منطقه، و غیره، 6.2-6.7٪.علاوه بر این، بزرگترین شرکت های کالایی مرتبط با دولت و دیگر بزرگترین صادرکنندگان: Rosneft 6.9-7.5٪. Rushydro 4.3٪، MTS - 6.5-7٪ و دیگران.
در بالای سودآوری - اوراق قرضه سازمان های کوچک مالی: Microfinance آنلاین 13.5-14.5٪، شیدایی خودرو 10.5-14.5٪.
در حال حاضر اوراق قرضه سودآور است
پس چه اوراق قرضه سودمندتر از آن است؟ در نگاه اول، شرکت های کوچک بیشتر پرداخت می کنند. تنها سوال این است که چه چیزی است. قیمت یک درصد افزایش یافته همیشه یک خطر است. در سال 2021، پیش بینی تورم حدود 3.5 درصد است.
در واقع، این یک رقم کم ارزش نیست، چگونه ممکن است به نظر برسد. و در عین حال، نشانگر وضعیت خوبی از اقتصاد نیست. کاهش تورم با کاهش تقاضا همراه است. مردم و شرکت ها پول زیادی ندارند، که تقاضا برای کالاها یا خدمات را محدود می کند و از افزایش قیمت آنها جلوگیری می کند.
بنابراین، سرمایه گذار می تواند اوراق قرضه مناسب خود را انتخاب کند، ساخت، نسبتا صحبت کردن، سطح "برش" در شاخص تورم را انتخاب کند. کمتر از این درصد پول، هیچ معنایی ندارد. همه چیز فوق - می تواند انتخاب شود که صادر کنندگان به نظر می رسد از نظر خطر کافی است. و ما معیارهای مختلفی برای همه داریم.
بنابراین، امروز سرمایه گذار ممکن است گزینه های زیر را برای خرید اوراق قرضه در نظر بگیرد. عملکرد مربوط به 22 فوریه 2021 است.
اوراق بهادار دولتی: OFZ PD 26209، تاریخ بازپرداخت 2012/07/20، عملکرد 4.47٪، OFZ PD 26220، تاریخ بازپرداخت 07.12.2022، عملکرد 4.49٪ و OFZ PD 26209، تاریخ بازپرداخت 25.01.2023، عملکرد 4.59٪، عملکرد 4.59٪.
اوراق قرضه شهرداری: Karachay-Cherkess Republic 35001، بازپرداخت تاریخ 18.12.2024، عملکرد 6.82٪، Karachay-Republic Khakassia 35006، بازپرداخت تاریخ 02.11.2023، عملکرد 6.77٪، Tomsk منطقه اداری 34008، بازپرداخت روز 27.2025، عملکرد 6.65٪، عملکرد 6.65٪.
اوراق قرضه شرکتی: Sberbank-001-12R، تاریخ بازپرداخت تاریخ 02.22.22، عملکرد 5.08٪، Gazprom Neft-001R، تاریخ بازپرداخت 17.10.2022، عملکرد 5.33٪، Magnet-003R-01، تاریخ بازپرداخت تاریخ 01.02.2022، عملکرد 5.32٪.
و در پایان، تعدادی از اوراق قرضه سودمند ترین. با یک نظر اجباری که در دنیای مالی، عملکرد بالاتر، خطر بالاتر را افزایش می دهد.
لیزینگ جامد Bo-001R-06، تاریخ بازپرداخت 20.12.2022، عملکرد 13.41٪، SFPK Garant Invest-001R-06، بازپرداخت تاریخ 13.12.2022، عملکرد 11.2٪ و کیوی مالی-001R01، تاریخ بازپرداخت 10.10.2023، عملکرد 8.28 ٪